PDF《关于西安铂力特增材技术股份有限公司》

关于西安铂力特增材技术股份有限公司 首次公开发行股票并上市申请文件反馈意见 之专项说明 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 二一九年五月 北京市东城区朝阳门北大街8号 富华大厦A座 9层 联系

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8,ChaoyangmenBeidajie, D o n g c h e n g D i s t r i c t , B e i j i n g , 100027,P.R.China 传真: facsimile: +86(010)65547190 +86(010)65547190 8-2-1 信永中和会计师事务所 关于西安铂力特增材技术股份有限公司首次公开发行股票 并上市申请文件反馈意见之专项说明 XYZH/2019XAA30271 上海证券交易所、中国证券监督管理委员会: 由中信建投证券股份有限公司转来贵所上证科审(审核)(2019)44号《关于西安铂力特 增材技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》(以下简称 审核问询函 )奉悉.对此,我们作了认真研究,并根据审核问询函的要求,对西安铂力特 增材技术股份有限公司(以下简称 发行人 、 公司 、 铂力特公司 )补充实施了若干 检查程序,并对相关事项说明如下:

一、问题 21: 根据招股说明书披露,公司2018年成套设备类采购金额9,015万元,当年代理收入8,015万元;

招股说明书在盈利模式部分中披露, 公司亦将德国 EOS 的设备作为解决方案的一部分提 供给客户 .请发行人: (1)进一步阐释前述披露的含义;

(2)结合与 EOS 的交易数据,明确 披露公司采购 EOS 设备或配件的去向, 相关销售是否归入 3D 打印设备及配件 (自研) 类别, 是否作为自用固定资产,补充披露公司提供打印服务的产品中多少是由 EOS 等其他厂商设备生 产的;

(3)结合前述事项,详细论证公司是否具备技术先进性,与招股书披露的 整体实力在 国内外金属增材制造领域处于领先地位 定位是否匹配.请保荐机构和申报会计师核查以上事 项并发表明确意见. (1)进一步阐释前述披露的含义.

(一)问题回复 公司亦将德国EOS的设备作为解决方案的一部分提供给客户, 指铂力特公司在销售相关设备 时,会综合考虑客户的资金实力、应用场景(仅做研发还是拟小批量生产)、具体问题解决需 求等各方面因素, 向客户提供以EOS设备为基础或以铂力特自研设备为基础的涵盖工艺技术支持 的 交钥匙工程 方案.具体详见本问询函回复之 问题20 之 公司代理销售EOS公司产品与 自有品牌设备销售的关系、内部规定及执行情况 .

(二)核查过程

1、访谈公司管理层,了解公司业务模式;

8-2-2

2、对主要客户进行走访,了解公司与客户合作方式.

(三)核查意见 经核查,我们认为:公司亦将德国EOS的设备作为解决方案的一部分提供给客户,指铂力特 公司在销售相关设备时, 会综合考虑客户的资金实力、 应用场景 (仅做研发还是拟小批量生产) 、 具体问题解决需求等各方面因素, 向客户提供以EOS设备为基础或以铂力特自研设备为基础的涵 盖工艺技术支持的 交钥匙工程 方案. (2)结合与 EOS 的交易数据,明确披露公司采购 EOS 设备或配件的去向,相关销售是否 归入 3D 打印设备及配件(自研) 类别,是否作为自用固定资产,补充披露公司提供打印服 务的产品中多少是由 EOS 等其他厂商设备生产的.

(一)问题回复

1、公司采购EOS设备或配件的去向 公司按照客户需求采购EOS设备,一般不进行备货,报告期内,公司仅在2016年采购2台EOSM400及1台P396作为自用固定资产,在2018年采购1台M400-4作为自用固定资产. (1)2016年度,公司采购EOS设备的去向如下: 设备型号 期初库存 本期采购 (含自用) 本期自用 固定资产 本期已销售 期末发出商 品 期末库存 M280 -

4 -

4 - - M290

2 7 -

8 -

1 M400 -

2 2 - - - P396 -

1 1 - - - 合计

2 14

3 12 -

1 (2)2017年度,公司采购EOS设备的去向如下: 设备型号 期初库存 本期采购 (含自用) 本期自用 固定资产 本期已销售 期末发出商 品 期末库存 M290

1 6 -

7 - - M400 -

4 -

3 1 - M400-4 -

1 -

1 - - P396 -

1 -

1 - - 合计

1 12 -

12 1 - 8-2-3 设备型号 期初库存 本期采购 (含自用) 本期自用 固定资产 本期已销售 期末发出商 品 期末库存 8-2-4 (3)2018年度,公司采购EOS设备的去向如下: 设备型号 期初库存 本期采购 (含自用) 本期自用 固定资产 本期已销售 期末发出商 品 期末库存 M280 -

5 -

2 3 - M290 -

14 -

12 2 - M400 1(发出商 品)

3 -

3 -

1 M400-4 -

3 1 -

2 - P110 -

1 -

1 - 合计

1 26

1 18

7 1 2018年度采购EOS设备金额较大, 但相应结转的成本较低, 主要由于2018年末部分设备客户 尚未完成验收, 公司存在较大的EOS设备发出商品所致, 分别为3台M

280、 2台M290及2台M400-4. 相关销售没有归入 3D打印设备及配件(自研) 类别.

2、公司提供打印服务的产品中分别由自研设备和外购设备提供的比例 报告期各期末,公司固定资产中自研设备和外购设备的具体数量如下: 数量:台 类别 2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 台数 占比 台数 占比 台数 占比 自研设备(金属打印)

73 81.11%

45 77.59%

27 69.23% 外购设备(金属打印)

15 16.67%

11 18.97%

11 28.21% 外购设备 (非金属打印设备)

2 2.22%

2 3.45%

1 2.56% 合计

90 100.00%

58 100.00%

39 100.00% 注1:2017年公司外购一台光固化增材制造设备(树脂) ;

注2:2018年末,公司外购增材制造设备较2017年末增加4台,分别为外购一台 EOSM400-4设备,一台 SLMsolutions 公司的金属增材制造设备,融资租赁两台江苏佩恩 EOSM280设备. 注3:2016年度、2017年度及2018年度,公司分别转固自研设备24台、18台、29台.2018年度,公司搬迁 至新的生产基地,报废处置一台早期生产的自研设备. 报告期内,公司各期3D打印定制化产品完工入库金额中分别由自研设备和外购设备提供的 比例如下: 单位:万元 类别 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 自研设备 5,908.41 76.06% 3,087.05 57.38% 1,228.98 33.32% 8-2-5 类别 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 外购设备 1,860.01 23.94% 2,293.27 42.62% 2,459.26 66.68% 合计 7,768.42 100.00% 5,380.32 100.00% 3,688.24 100.00% 报告期内,公司各期3D打印定制化产品销售金额中分别由自研设备和外购设备提供的比例 如下: 单位:万元 类别 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 自研设备 8,647.69 70.62% 4,552.20 51.15% 1,484.47 22.92% 外购设备 3,597.45 29.38% 4,348.34 48.85% 4,993.12 77.08% 合计 12,245.14 100.00% 8,900.54 100.00% 6,477.59 100.00% 截至2018年末,公司自研增材制造设备数量占比81.11%,由于各设备在报告期各期转固并 实际用于生产的时间不一致,加之产品生产入库与销售出库存在一定的时间差异,因此上述设 备数量占比与完工产品的入库金额及销售出库金额之间不是完全的线性关系.但是,随着公司 自研设备逐渐生产并投入使用,公司由自研设备提供的打印服务逐年提高.

(二)核查过程

1、获取EOS设备或配件采购、去向明细,采购合同、销售合同进行核对;

2、对主要EOS设备客户进行走访,确认采购的类型、数量、金额和使用情况;

3、对主要EOS设备客户进行函证,确认收入金额的准确性和真实性;

4、固定资产进行盘点,对自研设备和外购设备进行关注,查验相关设备生产记录.

(三)核查意见 经核查,我们认为:公司按照客户需求采购EOS设备,一般不进行备货,2018年度采购EOS 设备金额较大,但相应结转的成本较低,主要由于2018年末部分设备客户尚未完成验收,公司 存在较大的EOS设备发出商品所致,分别为3台M

280、2台M290及2台M400-4.报告期内,公司仅 在2016年采购2台EOSM400及1台P396作为自用固定资产,在2018年采购1台M400-4作为自用固定 资产.EOS设备相关销售没有归入 3D打印设备及配件(自研) 类别.随着公司自研设备逐渐 生产并投入使用,公司由自研设备提供的打印服务逐年提高. (3)结合前述事项,详细论证公司是否具备技术先进性,与招股书披露的 整体实力在 国内外金属增材制造领域处于领先地位 定位是否匹配.

(一)问题回复 公司技术先进性体现在以下几个方面: 8-2-6

1、核心技术达到行业先进水平 公司设备业务的核心产品激光选区熔化成形设备在成形尺寸、分层厚度、激光器功率及数 量、最大扫描速度、重复定位精度、预热温度、氧含量控制、铺粉效率等核心技术指标上与国 外同类领先产品不相上下,在部分指标方面甚至有所超越,使得公司金属增材制造设备在成形 尺寸、成形精度、成形效率等方面达到国内外先进水平.报告期内,公司持续扩大设备拥有规 模,截至2018年末,公司固定资产中自研设备的比例已达到81.11%,采取自研设备打印的成形 零件占比在报告期内迅速提升,2018年度达到76.06%,充分体现了公司设备良好的稳定性.

2、完成多个国家级、省部级技术攻关任务 公司先后承担工信部 国家重大科技成果转化 、 工业强基工程 、 国家智能制造试 点示范项目 、科技部 国家重点研发计划 等国家级、省部级重大专项等多类增材制造科研 攻关项目,同时与国内军工单位及其下属科研院所等紧密合作,参与支持多个国防重点型号工 程的研制与生产交付,完成了多项装备发展部、国防科工局的增材制造技术攻关任务.报告期 内, 公司3D打印零件产品批量装机应用或支持多项国家重点型号工程的研制, 包括7个飞机型号, 4个无人机型号,7个航空发动机型号,2个火箭型号,3个卫星型号,5个导弹型号,2个燃机型 号,1个空间站型号,涉及C919等军民用大飞机、先进战机、无人机、高推比航空发动机、新型 导弹、空间站和卫星等.2017年度,公司获得 国防科技进步一等奖 及 国防科技进步二等 奖 各一项.

3、参与增材制造国家标准的制定,带动国内增材制造行业发展 公司积极参与国家标准的制定,参与制定的《增材制造主要特性和测试方法零件和粉末原 材料》(GB/T35022―2018)作为国家已制定的增材制造领域四项标准之一于2018年5月发布, 并于2019年3月正式实施,同时,公司承担工信部 增材制造(3D打印)金属构件质量控制和评 价体系应用推广 项目,项目将研究建立质量控制和评价标准规范体系,促进增材制造产业的 发展.

4、具备高品质的一体化服务能力,技术能力获得广泛认可 公司专注于金属增材制造, 向客户提供的金属增材制造与再制造整体解决方案均基于设备、 工艺、材料、设计四大核心元素.公司产品及服务广泛应用于航空航天、工业机械、能源动力、 科研院所、医疗研究、汽车制造及电子工业等领域,技术能力得到中航工业下属单位、航天科 工下属单位、航天科技下属单位、航发集团下属单位、中国商飞、中国神华能源、中核集团下 属单位、中船重工下属单位以及各类科研院校等主要客户认可并达成长期合作关系. 综上所述,公司具有技术先进性,与公司 整体实力在国内外金属增材制造领域处于领先 地位 定位相匹配.

(二)核查过程 我们访谈了发行人总经理对公司技术能力进行了解;

查阅了行业研究报告;

访谈了发行人 主要客户,对发行人技术实力进行及合作情况进行了解;

在公开渠道查询了同行业国内、国际 8-2-7 领先公司产品技术指标,并与发行人产品进行对比.

(三)核查意见 经核查,我们认为,公司具有................