PDF《双龙出水》

双龙出水

2014 年08 月 徽商期货研究所监制

1 目录一.

产品方案

2 1 产品设计理念

2 2 产品特点.2

3 目标客户.2

4 产品概况.3 二.历史回测效果.3

1 回测概况.3

2 资金权益曲线图.4

3 分析报告.5 三.产品实盘绩效.7

1 产品权益曲线图.7

2 标准账户实盘绩效数据说明.7 四.风险控制

7 1 风险提示函.7 五.销售与客服.9

1 研究人员.9

2 客服人员.9

2 一.产品方案

1 产品设计理念 (1)本产品为限亏浮动收益产品.主要通过单策略单品种方式实现,在限制一 定亏损的前提下,实现较大的产品收益;

(2)理论上完全程序化交易模式,极少数行情条件单触发,但没有最终成交,将 进行手动干预,尽量避免操作人员情绪化影响;

(3)本产品股指价格运动状态抽象为物理模型,采用趋势跟踪的方式实现较高的 风险收益比.

2 产品特点 (1)中等风险,较高收益;

(2)风险可控,收益稳定,产品采用计算机程序化自动交易技术和分散策略方式 保证收益的稳定性和风险的可控性;

(3)趋势跟踪:基本上能捕捉到所有的较大规模趋势;

(4) 盈利能力强:每次开仓

1 手的情况下,总盈利达到

185 万;

(5)胜率适中:42%的胜率,便于投资者执行;

(6)回撤小:每次开仓

1 手的情况下,最大回撤

7 万多;

(7)实盘跟踪以上,交易效果与历史回撤数据基本一致.

3 目标客户 (1)稳健型的高净值投资者;

(2)青睐股指趋势程序化的金融机构客户、产业机构客户和个人高端客户.

3 4 产品概况 项目 内容 产品名称 双龙出水 产品类型 限亏浮动收益型 起步资金 人民币

50 万元(以人民币

50 万元的倍数递增) 投资理念 趋势投资和程序化交易 投资目标 在严格控制投资风险、保持资产流动性的基础上,通过积 极主动的组合投资管理,力争获得较高的投资业绩回报, 使投资者获得长期稳定的投资收益 投资策略 本产品主要采用趋势交易的思想,采取多重过滤方法减少 震荡期,信号运用程序化交易的模式,实现中长线投资 投资范围 股指期货合约 风险收益特征 本产品风险有限,同时获得较高浮动收益. 限亏比例 20% 预警比例 15% 咨询顾问 徽商期货有限责任公司 咨询费 收益率大于 10%,提取咨询费为期末权益的 2% 管理模式 单一账户托管模式 模型买断

5000 元 运作期限 产品运作期限

1 年二.历史回测效果

1 回测概况

4 项目 内容 测试合约 IF 加权 测试时间 2010.04.16―2014.08.19 手续费 1%% 收益额

1857643 年化收益率 85.45% 交易次数

1420 平均利润

1310 胜率 41.6% 最大回撤额

77758 年化收益率/最大 回撤比例 16.6

2 资金权益曲线图

5 3 分析报告

6 7 三.产品实盘绩效

1 产品权益曲线图

2 标准账户实盘绩效数据说明 开始时间 截止时间 测试方式 累计净利润 2014.06.16 2014.08.11 实盘应用

53876 四.风险控制

1 风险提示函 为了使投资者充分了解投资咨询业务风险,徽商期货有限责任公司(简称 投顾 方 )在此向投资者充分揭示参与投资咨询业务可能存在的风险,详细说明相关风险 的含义、特征、可能引起的后果.

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一、投资者在参与投资咨询业务前,应该了解有关投资咨询业务的法律法规、基 础知识、业务特点、风险收益特征等内容,了解投顾方是否具有开展投资咨询业务的 资格,并已经认真听取投顾方对相关业务规则和投资咨询合同内容的讲解.

二、投资者在参与投资咨询业务前,应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经 验、风险偏好,确信自身有承担参与投资咨询业务所面临投资风险和损失的能力,审 慎选择与自身风险承受能力相匹配的投资咨询投资策略.

三、投资者应了解参与投资咨询业务通常具有的市场风险、管理风险、流动性风 险、信用风险及其他风险,包括但不限于政策风险、经济周期风险、利率风险、技术 风险、操作风险、不可抗力因素导致的风险等.

四、投资者应特别关注投资期货类品种具有的特定风险,包括但不限于因保证金 交易方式可能导致投资损失大于委托资产价值的风险,因市场流动性不足、交易所暂 停某合约的交易、修改交易规则或采取紧急措施等原因,导致未平仓合约可能无法平 仓或现有持仓无法继续持有的风险.

五、本产品虽然约定了一定的止损比例,但由于持仓品种价格可能持续向不利方 向变动、持仓品种因市场剧烈波动导致不能平仓等原因,资产亏损存在超出该止损比 例的风险.

六、投资者参与投资咨询业务的资产损失由投资者自行承担,投顾方不以任何方 式对投资者作出取得最低收益或分担损失的承诺或担保.

七、投资者无论参与投资咨询业务是否获利,都需要按约支付交易费用和其他费 用,这些费用会对投资者的账户权益产生影响.

八、投资者委托期间,投顾方在一定条件下存在变更投资经理人选的可能,会对 投资咨询投资策略的执行产生影响.

九、投顾方既往的投资咨询业绩并不预示其未来表现.投顾方介绍的预期收益仅 供投资者参考,不构成对委托资产可能收益的承诺或暗示.

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十、本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质,未能详尽列明投资者参与投顾方投 资咨询业务所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素. 本材料仅作为宣传材料,不作为任何法律文件,也不构成任何法律承诺.投资有 风险,请认真阅读本产品《徽商期货投资咨询合同》 和《产品说明书》等文件. 五.销售与客服

1 研究人员 刘伟峰 研究所程序化研究员 0551―62873390

2 客服人员 尉秀 研究所程序化研究员 0551―62873390 ........