PDF《诺德周期策略混合型证券投资基金》

诺德周期策略混合型证券投资基金

2018 年年度报告

2018 年12 月31 日 基金管理人:诺德基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2019 年3月27 日 诺德周期策略混合

2018 年年度报告 第2页共66 页§1 重要提示及目录 1.

1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任.本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发. 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019 年3月26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 根据

2014 年8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《关于实施〈公开募 集证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及各相关基金合同的有关规定,经协商相关基 金托管人同意, 并报中国证监会备案, 自2015 年8月8日起 诺德周期策略股票型证券投资基金 变更为 诺德周期策略混合型证券投资基金 ,并相应修订基金合同部分条款.此次变更基金名 称并修订基金合同的事项对基金份额持有人的利益无重大实质影响,亦不涉及基金合同当事人的 重大权利义务变化,依据法律法规和基金合同约定,无需召开基金份额持有人大会.就前述修改 变更事项,本基金管理人已按照相关法律法规及《基金合同》的约定履行了相关手续及各项信息 披露工作. 详见诺德基金管理有限公司

2015 年8月8日披露的《关于诺德基金管理有限公司旗下 股票型基金变更基金类别并修订基金合同的公告》 . 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新. 本报告期自

2018 年1月1日起至

12 月31 日止. 诺德周期策略混合

2018 年年度报告 第3页共66 页1.2 目录 §

1 重要提示及目录.2 1.1 重要提示.2 1.2 目录.3 §

2 基金简介.5 2.1 基金基本情况.5 2.2 基金产品说明.5 2.3 基金管理人和基金托管人.5 2.4 信息披露方式.6 2.5 其他相关资料.6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.7 3.1 主要会计数据和财务指标.7 3.2 基金净值表现.7 3.3 过去三年基金的利润分配情况.9 §

4 管理人报告.10 4.1 基金管理人及基金经理情况.10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

15 §

5 托管人报告.16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

16 §

6 审计报告.17 6.1 审计报告基本信息.17 6.2 审计报告的基本内容.17 §

7 年度财务报表.20 7.1 资产负债表.20 7.2 利润表.21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表.22 7.4 报表附注.23 §

8 投资组合报告.45 8.1 期末基金资产组合情况.45 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.45 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.47 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.49 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细

50 诺德周期策略混合

2018 年年度报告 第4页共66 页8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

50 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

50 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.50 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

50 8.12 投资组合报告附注.50 §

9 基金份额持有人信息.52 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.52 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.52 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

52 §

10 开放式基金份额变动.53 §11 重大事件揭示.54 11.1 基金份额持有人大会决议.54 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

54 11.4 基金投资策略的改变.54 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.54 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

54 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.54 11.8 其他重大事件.56 §

12 影响投资者决策的其他重要信息.65 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.65 12.2 影响投资者决策的其他重要信息.65 §

13 备查文件目录.66 13.1 备查文件目录.66 13.2 存放地点.66 13.3 查阅方式.66 诺德周期策略混合

2018 年年度报告 第5页共66 页§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 诺德周期策略混合型证券投资基金 基金简称 诺德周期策略混合 场内简称 - 基金主代码

570008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日

2012 年3月21 日 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 161,185,601.86 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 基于经济周期和政策导向的关系研究,采取 自上而 下 的宏观经济研究与 自下而上 的微观个股选择 相结合的方法进行主动型资产配置、行业配置和股票 选择,追求资产长期稳定增值. 投资策略 本基金将通过宏观、行业、个股等三重纬度的基本面 研究,对当前经济周期演变形势下的行业前景和公司 盈利进行详细跟踪和评判,并由此挖掘出具备核心竞 争力、有能力把握行业成长机遇的优质个股,最终在 充分考虑风险因素的基础上,构建投资组合进行集中 投资,力争抵御通货膨胀或通货紧缩,获取超额收益. 业绩比较基准 沪深

300 指数*80%+金融同业存款利率*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属 于中高预期收益和预期风险水平的投资品种. 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺德基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 罗丽娟 王永民 联系电话 021-68985058 010-66594896 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-888-0009

95566 传真 021-68985121 010-66594942 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区富城路

99 号18 层 北京市西城区复兴门内大街

1 号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验 区富城路

99 号震旦国际大 北京市西城区复兴门内大街

1 号 诺德周期策略混合

2018 年年度报告 第6页共66 页楼18 层 邮政编码

200120 100818 法定代表人 潘福祥 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址www.nuodefund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市湖滨路

202 号企业天地

2 号 楼普华永道中心

11 楼 注册登记机构 诺德基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区富城 路99 号震旦国际大楼

18 层 诺德周期策略混合

2018 年年度报告 第7页共66 页§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标

2018 年2017 年2016 年 本期已实现收益 -9,825,113.54 9,412,876.95 871,253.61 本期利润 -28,823,788.11 19,137,279.09 -6,650,845.60 加权平均基金份额本期利润 -0.4194 0.3475 -0.0552 本期加权平均净值利润率 -26.62% 21.31% -3.16% 本期基金份额净值增长率 -22.64% 25.23% -6.98% 3.1.2 期末数据和指标

2018 年末

2017 年末

2016 年末 期末可供分配利润 -2,653,841.04 9,583,796.10 64.02 期末可供分配基金份额利润 -0.0165 0.1740 0.0000 期末基金资产净值 195,675,530.24 97,876,614.49 79,120,906.52 期末基金份额净值 1.214 1.777 1.419 3.1.3 累计期末指标

2018 年末

2017 年末

2016 年末 基金份额累计净值增长率 107.55% 168.28% 114.23% 注:

1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.

2、 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数(为期末余额,不是当期发生数) .表中的 期末 均指报告期最后一日,无论该日是否为开 放日或交易所的交易日.

3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字.

4、 本基金合同生效日为

2012 年3月21 日. 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -11.02% 1.64% -9.94% 1.31% -1.08% 0.33% 过去六个月 -20.53% 1.63% -11.31% 1.20% -9.22% 0.43% 过去一年 -22.64% 1.53% -20.42% 1.07% -2.22% 0.46% 过去三年 -9.88% 1.44% -14.70% 0.94% 4.82% 0.50% 过去五年 97.10% 1.96% 26.58% 1.23% 70.52% 0.73% 自基金合同 107.55% 1.84% 17.51% 1.18% 90.04% 0.66% 诺德周期策略混合

2018 年年度报告 第8页共66 页 生效起至今 注:本基金业绩比较基准沪深

300 指数*80%+金融同业存款利率*20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:诺德周期策略混合型证券投资基金成立于

2012 年3月21 日,图示时间段为

2012 年3月21 日至

2018 年12 月31 日. 本基金建仓期间自

2012 年3月21 日至

2012 年9月20 日,报告期结束资产配置比例符合本基金 基金合同规定. 本基金业绩比较基准沪深

300 指数*80%+金融同业存款利率*20% 诺德周期策略混合

2018 年年度报告 第9页共66 页3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:本图为基金

2014 年至

2018 年12 月31 日基金净值增长率与业绩基准收益率比较. 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 每10份基金份 额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合计 备注

2018 1.6000 19,244,891.58 1,721,042.78 20,965,934.36

2017 - - - -

2016 7.3500 1,824,567,416.99 4,234,761.04 1,828,802,178.03 合计 8.9500 1,843,812,308.57 5,955,803.82 1,849,768,112.39 诺德周期策略混合

2018 年年度报告 第10 页共66 页§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立.公司股东为清华控 股有限公司和宜信惠民投资管理(北京)有限公司,注册地为上海,注册资本为

1 亿元人民币. 截至本报告期末,公司管理了十八只开放式基金:诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题 灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投 资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德优选

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