PDF《复星国际》

复星国际 2012年度中期业绩介绍

1 2012.

8 656.HK This presentation and the presentation materials distributed herewith include forward-looking statements. All statements, other than statements of historical facts, that address activities, events or developments that Fosun International Limited (the Company ) expects or anticipates will or may occur in the future (including but not limited to projections, targets, estimates and business plans) are forward-looking statements. The Company'

s actual results or developments may differ materially from those indicated by these forward-looking statements as a result of various factors and uncertainties, and other risks and factors beyond our control. In addition, the Company makes the forward-looking statements referred to herein as of today and undertakes no obligation to update these statements. Finally, data describing activities, events or developments of the Company occurred during 1H2012 is prepared based on preliminary statistic and financial information and is not audited. Relevant results will be released in the Company'

s

2012 interim report and may differ from information presented here without any prior notification. The exchange rates used in this PPT are as of 2012/6/30 (USD/CNY=6.3249 EUR/CNY=7.871 HKD/CNY=0.81522), unless otherwise stated. Disclaimer

2 复星概览 业绩回顾 竞争优势 展望未来 财务回顾 附件

3 91.81 94.74 130.76 271.19 187.31 360.89 419.35 350.24 381.52 14.63 28.25 39.83 198.34 198.70 244.84 298.73 318.30 325.70 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00 400.00 450.00

2004 2005

2006 2007

2008 2009

2010 2011 1H2012 NPV BV 2012年度上半年业绩摘要

4 注: 1. 投资组合净值=集团层面已上市企业权益市值+集团层面未上市子公司及联营公司的权益净资产+集团层面其他投资的投资成本-集团层面 净债务 人民币亿元人民币亿元 30/6/2012 31/12/2011 环比变化 帐面价值 (BV) 325.70 318.3 2.32% 投资组合净值(NPV)(1) 381.52 350.2 8.93% NPV7年CAGR=21.1% BV7年CAGR=55.3% 截至2012年6月30日,复星国际市值为港币258亿元/人民币210亿元 复星概览

5 价值投资的模式 多样化的融资平台 对全球投资机会有独到眼光的中国专家 多种方式提升被投企业价值 长期持有或多渠道退出 中国动力+全球资源 投资领域:消费升级、金融服务、资源能源、制造业升级 在中国市场具有潜力的国外和国内企业 以及 这些企业能从复星作为积极股东受益 星光熠熠的合作伙伴 John Snow C 前美国财政部长/复星董事会顾问 保德信 C 资产管理/人寿保险 凯雷 C 全球投资/资产管理 创始和管理团队 创始团队合作近20年,并长期持有公司控股权(目前为79.08%) 广泛且高端的社会经济关系网络 复星国际是中国最著名同时也是最成功的民营企业之一.她的前身在1992年以人民币38,000元 的资本起家.2012年上半年复星国际净资产达人民币516亿元,其中归属母公司股东净资产为人民币 326亿元.现年四十多岁的四位创始人一贯以来都善于捕捉中国经济改革不同阶段所带来的成长动力 机遇.复星国际拥有坚实而平衡的产业基础,目前也正积极发展保险、资产管理及投资业务.复星 国际会继续秉持 中国动力嫁接全球资源 的战略及价值投资的理念,向着成为世界一流投资集团 的目标稳步迈进.

6 业务模式 保险 资产管理 产业运营 长期优质资本的来源 降低风险,控制债务,提高收益 投资 产业测试平台、现金流的来源、 捕捉高增长机会 提供稳定现金流、渠道及产业基础、政府关系 永安财险 复星保德信人寿保险(筹) 再保险(筹) 美元PE基金 人民币PE基金 人民币地产基金 豫园商城 分众传媒 民生银行 复星医药 复地 南京钢联 海南矿业 Club Med Folli Follie

7 复星概览 业绩回顾 竞争优势 展望未来 财务回顾 附件 产业运营 1H2012产业利润拆分(人民币百万元)(1)

8 注:

1、截至2012年6月30日复星国际持有之权益股权比例

2、截至2012年6月30日南京钢联持有南钢股份(600282)83.8%的股权 产业利润及分红 人民币百万元 复星医药 48.1% 复地 99.0% 南京钢联 60.0%(2) 海南矿业 60.0% 合并抵消 总计 同比% 337.7 733.5 30.5(3) 339.0 (12.3) 1,429 -15.56%

3、含子公司金安矿业归属母公司利润 2,404 1,337 2,367 2,665 3,169 1,429

394 1,004

451 1,024

604 752

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

2007 2008

2009 2010

2011 1H2012 产业利润 分红 投资(1)

9 投资汇总 人民币百万元 投资现金流入VS投资现金流出 注:

1、投资:集团层面战略投资,PE,Post-IPO,集团对于资产管理的投资,不含产业投资

2、二级市场股票和债券,包括仍在禁售期的股票 人民币百万元

245 478 1,047 2,015 4,190 1,284 -842 -1,600 -1,197 -4,044 -5,268 -2,095 -6,000 -4,000 -2,000

0 2,000 4,000 6,000

2007 2008

2009 2010

2011 1H2012 现金流入 现金流出 可变现金融资产: 人民币90.36亿元(2) Post-IPO: 15.21亿元 其他: 5.74亿元 分红:3.04亿元 处置:9.80亿元 1,708 3,308 4,505 8,549 13,817 15,912 8,831 5,925 11,685 17,176 16,809 20,913

245 478 1,047 2,015 4,190 1,284

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000

2007 2008

2009 2010

2011 1H2012 累计投资成本 存量项目价值 当年分红/处置 2012年上半年度投资收益为7.97亿元

10 资产管理

133 166 人民币亿元资产管理总规模 166.1亿元 已到位资金 107.6亿元 产生管理费资产总额 150.9亿元 集团出资 35.5亿元 / 21.4% 基金总数量 19个 已投资项目总数/金额 29个/68.7亿元 1H2012投资项目数/金额 17个/17.1亿元(1) PE投资领域 消费升级,金融服务, 资源能源,制造业升级 1H2012管理费收入(2) 1.04亿元

1、其中14个为新增项目,投资金额为14.1亿元;

3个 为增资项目,投资金额为2.9亿元

2、管理层口径 人民币 注释:

56 84

39 44

38 38

0 20

40 60

80 100

120 140

160 180

2011 1H2012 人民币地产基金 人民币PE基金 美元PE基金

11 保险 永安财险 截至2012/6/30,复星占永安财险股比为18.3% 2012年上半年度永安财险总资产达到人民币10,114百万元,同比增长13.3%;

保费收入为 人民币3,706百万元,同比增长11.2%;

净利润为人民币167百万元 永安财险销售(北京)有限公司获中国保监会批准设立;

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