PDF《国电科技环保集团股份有限公司》

香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责,对其准确性或完整性亦不发表任何声明,并明确表示,概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因依赖该内容而引致之任何损失承担任何责任.

(於中华人民共和国注册成立的股份有限公司) (股份代号:01296) 国电科技环保集团股份有限公司GUODIAN TECHNOLOGY &

ENVIRONMENT GROUP CORPORATION LIMITED* 於其他海外监管市场发布的公告本公告乃根愀哿辖灰姿邢薰局と鲜泄嬖虻13.10B 条的规定而发出. 兹载列国电科技环保集团股份有限公司在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)刊登的《国 电科技环保集团股份有限公司公司债券年度报告》 ,仅供参考. 特此公告. 承董事会命国电科技环保集团股份有限公司陈冬青先生董事长中国,北京,2019 年4月30 日 於本公告日期,本公司的执行董事为陈冬青先生、张军先生及唐超雄先生;

非执行董事为王忠渠先生、张文建先生、顾玉春先生及阎焱先生;

及独立非执行董事为申晓留先生、曲久辉先生、谢秋野先生及杨志达先生. * 仅供识别B0 国电科技环保集团股份有限公司 公司债券年度报告 (2018 年) 二一九年四月 国电科技环保集团股份有限公司公司债券年度报告(2018 年)

2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任. 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 . 国电科技环保集团股份有限公司公司债券年度报告(2018 年)

3 重大风险提示

一、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化 等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.由于公司债券可能跨越一个以上的利率波动 周期,债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,从而使公司债 券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性.

二、流动性风险 证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因 素的影响,公司无法保证公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券.因此, 公司债券的投资者可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况 ,并面临不能以某一价格足额出售其希望出售的公司债券所带来的流动性风险.

三、业务季节性的风险 发行人风力发电机组业务的客户主要为风电场运营商,基于当地的天气状况,风电场 项目的建设倾向于年初动工,并于年底进行安装.因此,公司于第三及第四季度交付的风 力发电机组的数量及销售收入普遍较高于第一及第二季度.针对季节性因素,公司需谨慎 控制营运资本以便为业务发展提供充足的营运现金.若公司无法控制其业务的季节性问题 ,可能会对公司的收入、盈利能力、财务状况及经营业绩造成重大不利影响.

四、政策风险 环保、节能和可再生能源企业的发展及盈利依赖于国家政策的支持.相关法律、规范 、标准等为行业提供了经济激励.尽管我国政府已不断加强对环境问题的重视和治理力度 ,且公司也未发现目前有任何迹象显示在可预见将来中国现有的相关政策会有任何潜在变 动足以对公司造成重大不利影响,但公司无法向投资者保证我国政府在任何时间不会更改 或取消目前的激励及公司目前享有的有利政策.发行人所在行业的政策及激励如有任何消 减、中止或执行不力,均可能对公司的业务、财务状况、经营业绩或前景造成重大不利影 响.

五、行业竞争加剧的风险 发行人所在的市场面对日趋激烈的竞争.环保节能业务方面,近年来国家提高了对于 火电环保要求及标准,火电厂需要满足更为严格的环保标准,火电在我国电源结构中占据 主导地位的状况短期内难以改变,因此火电节能环保领域的市场机遇凸显,虽然发行人在 该行业进入较早、技术水平和人才优势较为突出,但鉴于国内火电行业巨大的市场空间和 市场结构,从事火电节能环保服务的企业也逐渐增多,市场竞争有所加强.风机制造业务 方面,自2005 年国家推出一连串风力发电鼓励政策起,中国风力发电行业急速发展.尽管 过往我国曾经出现风力发电机组供不应求的情况,但风机供货商数目的迅速增加以及产能 的快速增加令近年来风力发电机组的产能超过需求.公司可能会面临提供全新及创新技术 解决方案的公司所带来的竞争.市场竞争加剧可能使公司面临产品定价及订单等方面的压 力.公司竞争环境的加剧可能对公司的业务、前景、经营业绩及财务状况造成重大不利影 响.

六、依赖关联方及关联交易的风险 发行人的控股股东国家能源集团是全球最大的煤炭生产公司、火力发电公司、风力发 电公司和煤制油煤化工公司.发行人近年业绩得益于向集团及其子公司提供火电相关环保 及节能服务,及可再生能源装备及电站建设服务.发行人的业绩表现依赖于控股股东的支 国电科技环保集团股份有限公司公司债券年度报告(2018 年)

4 持.若控股股东国家能源集团对发行人的支持由于不可预见或不可控原因发生变化,则可 能对发行人的业务增长、前景、经营业绩及财务状况造成重大不利影响.

七、资产负债率及付息债务增加的风险 本公司资产负债率处于较高的水平.2018 年度,本公司积极推进两金压降工作,减少 了资金的占用,提高了资金的使用效率,持续加强融资规模及资产负债率双控工作,降低 了公司的债务风险.根据本公司资金需求、市场环境及利率水平的变化,本公司存在进一 步增加付息债务规模并使得资产负债率及财务费用提高的可能性,将有可能影响本公司的 盈利能力,且本公司流动性管理也将承压.

8 5 目录 重要提示.2 重大风险提示.3 释义

6

第一节 公司及相关中介机构简介.7

一、 公司基本信息.7

二、 信息披露事务负责人.7

三、 信息披露网址及置备地.7

四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况.8

五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况.9

六、 中介机构情况.9

第二节 公司债券事项.10

一、 债券基本信息.10

二、 募集资金使用情况.11

三、 报告期内资信评级情况.11

四、 增信机制及其他偿债保障措施情况.12

五、 偿债计划.13

六、 专项偿债账户设置情况.13

七、 报告期内持有人会议召开情况.14

八、 受托管理人履职情况.14

第三节 业务经营和公司治理情况.14

一、 公司业务和经营情况.14

二、 投资状况.16

三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约.16

四、 公司治理情况.16

五、 非经营性往来占款或资金拆借.16

第四节 财务情况.17

一、 财务报告审计情况.17

二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.17

三、 合并报表范围调整.22

四、 主要会计数据和财务指标.22

五、 资产情况.24

六、 负债情况.25

七、 利润及其他损益来源情况.26

八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.26

九、 对外担保情况.27

第五节 重大事项.27

一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项.27

二、 关于破产相关事项.27

三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.27

四、 关于暂停/终止上市的风险提示.28

五、 其他重大事项的信息披露情况.28

第六节 特定品种债券应当披露的其他事项.28

第七节 发行人认为应当披露的其他事项.28

第八节 备查文件目录.29 附件 财务报表.31 担保人财务报表.43

8 6 释义 国电科环、公司、本公司或发 行人 指 国电科技环保集团股份有限公司 国家能源集团、控股股东、集团、担保人 指 国家能源投资集团有限责任公司 国电集团 指 中国国电集团有限公司 瑞银证券、保荐人、联席主承 销商、债券受托管理人 指 瑞银证券有限责任公司 信用评级机构、联合评级 指 联合信用评级有限公司 信永中和、审计机构 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 证券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日 交易日 指 上交所的营业日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 (不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 地区的法定节假日和/或休息日) H 股指本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在香港联 交所上市的外资股,以港币认购及交易 元指如无特别说明,指人民币元 报告期 指2018 年1月1日至

2018 年12 月31 日 报告期末 指2018 年12 月31 日87

第一节 公司及相关中介机构简介

一、公司基本信息 中文名称 国电科技环保集团股份有限公司 中文简称 国电科环 外文名称(如有) GUODIAN TECHNOLOGY &

ENVIRONMENT GROUP CORPORATION LIMITED 外文缩写(如有) 无 法定代表人 陈冬青 注册地址 北京市 海淀区西四环中路

16 号院

1 号楼

11 层1101 室 办公地址 北京市 海淀区西四环中路

16 号院

1 号楼 办公地址的邮政编码

100039 公司网址 www.01296.hk 电子信箱 [email protected]

二、信息披露事务负责人 姓名 蔡兆文 在公司所任职务类型 高级管理人员 信息披露事务负责人具 体职务 党委委员、副总经理、董事会秘书及联席公司秘书 联系地址 北京市海淀区西四环中路

16 号院

1 号楼 电话 86-10-57659792 传真 86-10-57659790 电子信箱 [email protected]

三、信息披露网址及置备地 登载年度报告的交易场 所网站网址 www.sse.com 和www.chinabond.com 年度报告备置地 北京市海淀区西四环中路

16 号院

1 号楼

8 8

四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称:国家能源投资集团有限责任公司 报告期末实际控制人名称:国务院国有资产监督管理委员会 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √有控股股东或实际控制人 无控股股东或实际控制人

(一) 报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 √适用 不适用 变更主体:控股股东 变更后控股股东/实际控制人为自然人: 适用 √不适用 变更后控股股东/实际控制人为法人: √适用 不适用 单位:亿元 币种:人民币 名称 国家能源投资集团有限责任公司 主要股东 国务院国有资产监督管理委员会 成立日期

1995 年10 月23 日 注册资本 10,209,466.114980 万人民币 主要业务 国务院授权范围内的国有资产经营;

开展煤炭等资源性产品、煤制 油、煤化工、电力、热力、港口、各类运输业、金融、国内外贸易 及物流、房地产、高科技、信息咨询等领域的投资、管理;

规划、 组织、协调、管理集团所属企业在上述行业领域内的生产经营活动 ;

化工材料及化工产品(不含危险化学品) 、纺织品、建筑材料、机械、电子设备、办公设备的销售. (企业依法自主选择经营项目,开 展经营活动;

依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内 容开展经营活动;

不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营 活动. ) 主要资产情况 国家能源集团是新中国成立以来中央企业规模最大的一次重组,是 党的十九大后改革重组的第一家中央企业.拥有煤炭、常规能源发 电、新能源、交通运输、煤化工、产业科技、节能环保、产业金融

8 9 等八大产业板块,是全球最大的煤炭生产公司、火力发电公司、风 力发电公司和煤制油煤化工公司. 最近一年合并财务 报表的主要财务数 据 营业收入:5,371.68 亿元,净利润:509.11 亿元,总资产: 17,826.41 亿元,净资产:6,991.49 亿元 主要财务数据审计 情况 经审计,标准无保留意见 直接或间接持有发 行人的股份/股权情 况 截至报告期末,本公司控股股东国家能源集团直接及间接持有本公 司78.40%的股份 直接或间接持有发 行人的股份/股权被 质押或存在争议情 况 报告期内不存在相关情况 其他需要说明的事 项无

(二) 报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 √适用 不适用 控股股东或实际控制人的变化情况: 根据国家能源集团与国电集团于

2018 年2月5日签署的《合并协议》 ,自交割日起,国电 集团的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务由国家能源集团 承继及承接.国家能源集团于

2018 年8月27 日收到国家市场监督管理总局反垄断局出具 的《经营者集中反垄断审查不予禁止决定书》 (反垄断审查函[2018] 第26 号) .目前, 《合 并协议》约定的交割条件已全部满足,相关股份变更登记正在办理中,国家能源集团已获 得本公司的实际控制权.

五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 发生变更 √未发生变更

六、中介机构情况

(一)出具审计报告的会计师事务所 名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街

8 号富华大厦 A 座9层签字会计师姓名 曹彬、逯敏

(二)受托管理人/债权代理人 债券代码

122179 债券简称

12 科环

03 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街

7 号英蓝国际金融中心

12 层、15 层810 联系人 贾巍巍 联系电话 (010)58328888

(三)资信评级........