PDF《资产评估报告书》

共壹册 第壹册 南宁糖业股份有限公司拟收购 广西环江远丰糖业有限责任公司股东全部权益项目 资产评估报告书 中同华评报字(2015 )第236 号 北京中同华资产评估有限公司 China Alliance Appraisal Co.

,Ltd. 报告日期:2015 年5月4日地址:北京市东城区永定门西滨河路

8 号院中海地产广场西塔

3 层 邮编:100077

电话:010-68090001 传真:010-68090099 南宁糖业股份有限公司股权收购项目・资产评估报告书目录 北京中同华资产评估有限公司 i 南宁糖业股份有限公司拟收购 广西环江远丰糖业有限责任公司股东全部权益项目 资产评估报告书目录 注册资产评估师声明

1 资产评估报告书摘要.2 资产评估报告书.4

一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者.4

二、评估目的.7

三、评估对象和评估范围.7

四、价值类型及其定义.12

五、评估基准日.12

六、评估依据.12

七、评估方法.15

八、评估程序实施过程和情况.17

九、评估假设.18

十、评估结论.18 十

一、特别事项说明.20 十

二、评估报告使用限制说明.25 十

三、评估报告日.26 资产评估报告书附件.28 南宁糖业股份有限公司股权收购项目・注册资产评估师声明 北京中同华资产评估有限公司 第1页南宁糖业股份有限公司拟收购 广西环江远丰糖业有限责任公司股东全部权益项目 注册资产评估师声明 南宁糖业股份有限公司: 受贵公司委托, 我们对广西环江远丰糖业有限责任公司 (以下简称 远丰糖业 ) 于评估基准日2014年12月31日的股东全部权益价值进行评估,并作如下声明: 1.我们在执行本资产评估业务中, 遵循相关法律法规和资产评估准则, 恪守独立、 客观和公正的原则;

根据我们在执业过程中收集的资料,评估报告陈述的内容是客观 的,并对评估结论合理性承担相应的法律责任. 2.评估对象涉及的资产、负债清单由贵公司、 远丰糖业 申报并经其签章确认;

所提供资料的真实性、合法性、完整性,恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的 责任. 3.我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;

与相关当事方没 有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏见. 4.我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查;

我们已对评估 对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资产的 法律权属资料进行了查验,并对已经发现的问题进行了如实披露,且已提请委托方及 相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求. 5.我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限 制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明 及其对评估结论的影响. 南宁糖业股份有限公司股权收购项目・资产评估报告书摘要 北京中同华资产评估有限公司 第2页南宁糖业股份有限公司拟收购 广西环江远丰糖业有限责任公司股东全部权益项目 资产评估报告书摘要 中同华评报字(2015)第236 号 南宁糖业股份有限公司: 北京中同华资产评估有限公司(以下简称 中同华 或 我公司 )接受贵公司 的委托, 根据有关法律、 法规和资产评估准则、 资产评估原则, 按照必要的评估程序, 以企业的持续经营和公开市场为前提,采用收益法和市场法,对南宁糖业股份有限公 司拟实施股权收购行为涉及的 远丰糖业 的股东全部权益在评估基准日的市场价值 进行了评估. 本次评估的评估对象为 远丰糖业 的股东全部权益价值,评估范围为 远丰糖 业 的全部资产及负债,包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债,评估 基准日为2014 年12月31日,价值类型为市场价值. 本次评估选择收益法评估结果作为 远丰糖业 股东全部权益在评估基准日市场 价值的最终评估结论,具体评估结论如下: 资产评估结果汇总表(收益法) 金额单位:人民币 万元 项目账面价值 评估值 增减值 增值率 (%) A B C=B-A D=C/A*1

00 流动资产

1 10,269.80 非流动资产

2 9,856.73 其中:长期股权投资

3 投资性房地产

4 固定资产

5 5,847.35 在建工程

6 无形资产

7 2,209.38 其中:土地使用权

8 2,209.38 南宁糖业股份有限公司股权收购项目・资产评估报告书摘要 北京中同华资产评估有限公司 第3页其他非流动资产

9 - 资产总计

10 20,126.53 流动负债

11 43,822.24 非流动负债

12 - 负债总计

13 43,822.24 净资产(所有者权益)

14 -23,695.71 8,977.48 32,673.19 137.89 本评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据,评估结论的使用 有效期原则上为自评估基准日起一年.如果资产状况、市场状况与评估基准日相关状 况相比发生重大变化,委托方应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评估. 以上内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估项目的全面情况,请认真阅读资 产评估报告正文全文. 南宁糖业股份有限公司股权收购项目・资产评估报告书正文 北京中同华资产评估有限公司 第4页南宁糖业股份有限公司拟收购 广西环江远丰糖业有限责任公司股东全部权益项目 资产评估报告书 中同华评报字(2015)第236 号 南宁糖业股份有限公司: 北京中同华资产评估有限公司(以下简称 中同华 或 我公司 )接受贵公司 的委托, 根据有关法律、 法规和资产评估准则、 资产评估原则, 按照必要的评估程序, 以企业的持续经营和公开市场为前提,采用收益法―现金流量折现法、市场法―上市 公司比较法,对贵公司拟实施股权收购行为涉及的 远丰糖业 股东全部权益在2014 年12月31日的市场价值进行了评估.现将资产评估情况报告如下:

一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者 本次资产评估项目的委托方为南宁糖业股份有限公司, 被评估单位为 远丰糖业 , 其他评估报告使用者为法律法规规定的使用者.

(一)委托方概况 1.注册登记情况 委托方名称:南宁糖业股份有限公司 住所:广西壮族自治区南宁市国凯大道

9 号1号楼 法定代表人:肖凌 注册资本:人民币贰亿捌仟陆佰陆拾肆万元 企业类型:股份有限公司(上市) 股票代码:000911 经营范围:预包装食品的批发;

机制糖、酒精、纸及纸制品、蔗渣浆、 复合肥、 焦糖色、竹浆的生产与销售(供分公司使用),制糖设备的制造、安装及技术服务;

出 口本企业生产的产品,进口本企业生产、科研所需的原辅材 料、机械设备、仪器仪表 及零配件(凭批文);

承包境外制糖行业工程及境内国际招标工程;

上述境外工程所需 的设备、材料出口;

对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员;

纸及纸制品、竹浆 的销售;

道路普通运输,厂房及设 备租赁(仅供分公司使用). 南宁糖业股份有限公司股权收购项目・资产评估报告书正文 北京中同华资产评估有限公司 第5页2.公司概况 南宁糖业股份有限公司是国内甘蔗制糖企业最大的国有控股上市公司.主营机制 糖、各类文化用纸、酒精、复合肥等产品的制造和销售,年产糖量约占全国食糖总量 的5%.白砂糖、机制纸、食用酒精产品在市场上享有较高的声誉,国内众多知名饮 料、食品生产企业均使用公司的产品. 公司四家制糖厂生产的白砂糖全部获得 全国 产品质量优奖 . 明阳 牌和 伶俐 牌一级白砂糖分别取得了亚法糖和碳法糖的全 国第一, 云鸥 、 明阳 牌白砂糖都获得了 中国名牌 称号;

美时 牌书写纸、 静电复印纸等 广西名牌产品 称号;

八鲤 牌酒精已连续四年荣获全国质量评比第 一名.在未来通过资本运营,扩大综合利用的深度和广度增强企业实力,构筑一个以 蔗糖生产为主业,多元化综合经营的跨行业、跨地域的现代化企业集团.

(二)被评估单位概况 1.注册登记情况 名称:广西环江远丰糖业有限责任公司 住所:广西环江毛南族自治县思恩镇西南路

87 号 法定代表人:方镇河 注册资本:6,000 万元 企业类型:有限责任........