PDF《公司资料 2》

1 目录 公司资料

2 摘要

4 主席报告

6 管理层讨论及分析

9 其他资料

20 中期财务资料审阅报告

35 中期简明综合收益表

36 中期简明综合全面亏损表

37 中期简明综合财务状况表

38 中期简明综合权益变动表

40 中期简明综合现金流量表

42 中期财务资料附注

44 释义

94 词汇

100 2 董事会 执行董事 王兴 (董事会主席) 穆荣均 王慧文 非执行董事 刘炽平 沈南鹏 独立非执行董事 Orr Gordon Robert Halyburton 冷雪松 沈向洋 审核委员会 Orr Gordon Robert Halyburton (主席) 冷雪松 沈向洋 薪酬委员会 冷雪松 (主席) 沈向洋 穆荣均 提名委员会 冷雪松 (主席) 沈向洋 王慧文 企业管治委员会 冷雪松 (主席) 沈向洋 Orr Gordon Robert Halyburton 联席公司秘书 王翼翔 刘绮华 授权代表 王兴 王慧文 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册办事处 PO Box

309 Ugland House Grand Cayman, KY1-1104 Cayman Islands 总部及中国主要营业地点 中国 北京市 朝阳区 望京东路

4 号 恒基伟业大厦 B 座及 C 座 邮编:100102 香港主要营业地点 香港 皇后大道东

183 号 合和中心

54 楼3法律顾问 香港法律 世达国际律师事务所 香港 皇后大道中

15 号 置地广场 公爵大厦

42 楼 中国法律 汉坤律师事务所 北京办事处 中国北京市 东长安街

1 号 东方广场 办公楼 C1 座9层邮编:100738 开曼群岛法律 迈普达律师事务所 (香港) 有限法律责任合夥 香港 皇后大道中

99 号 中环中心

53 楼 合规顾问 国泰君安融资有限公司 香港 皇后大道中

181 号 新纪元广场 低座

27 楼 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港 湾仔 皇后大道东

183 号 合和中心

17 楼1712-1716 室 主要股份过户登记处 Maples Fund Services (Cayman) Limited PO Box 1093, Boundary Hall Cricket Square Grand Cayman, KY1-1102 Cayman Islands 主要往来银行 招商银行,北京分行,首体支行 股份代号

3690 公司网站 about.

meituan.com

4 财务概要 未经审核 截至

6 月30 日止六个月

2018 年2017 年 金额 占收入 百分比 金额 占收入 百分比 (人民币千元,百分比除外) 收入 26,347,827 100.0% 13,778,813 100.0% 毛利 6,052,723 23.0% 5,434,878 39.4% 经营亏损 (3,899,841) (14.8%) (1,250,117) (9.1%) 除所得税前亏损 (28,647,756) (108.7%) (12,391,840) (89.9%) 期内亏损 (28,781,287) (109.2%) (12,437,158) (90.3%) 非国际财务报告准则计量: 经调整 EBITDA (2,707,325) (10.3%) (493,451) (3.6%) 经调整亏损净额 (4,191,375) (15.9%) (511,956) (3.7%) 未经审核 截至

6 月30 日止六个月

2018 年2017 年 (人民币千元,百分比除外) 餐饮外卖 到店、酒店 及旅游 新业务及 其他 餐饮外卖 到店、酒店 及旅游 新业务及 其他 收入 15,964,328 6,810,499 3,573,000 8,363,303 4,727,033 688,477 毛利 (毛损) 1,945,401 6,089,978 (1,982,656) 805,441 4,183,770 445,667 毛利率 12.2% 89.4% (55.5%) 9.6% 88.5% 64.7%

5 经营数 截至

6 月30 日止六个月

2018 年2017 年 同比变动 (人民币十亿元) (百分比) 交易金额: 餐饮外卖 122.7 62.3 97.0 到店、酒店及旅游 82.8 74.9 10.6 新业务及其他 26.4 11.8 123.1 总计 231.9 149.0 55.6 截至

6 月30 日止十二个月

2018 年2017 年 同比变动 (百万) (百分比) 交易用户数目 356.9 274.6 30.0 活跃商家数目 5.1 3.4 51.6 截至

6 月30 日止十二个月

2018 年2017 年 同比变动 (百分比) 每位交易用户平均每年交易笔数 21.4 15.5 38.1 截至

6 月30 日止六个月

2018 年2017 年 同比变动 (百万) (百分比) 餐饮外卖交易笔数 2,773.6 1,531.5 81.1 国内酒店间夜量 133.5 89.4 49.3

6 尊敬的全体股东,本人欣然向股东提呈截至

2018 年6月30 日止六个月中期报告. 经营概要 ?

2018 年上半年我们平台的总交易金额由

2017 年同期的人民币 1,490 亿元增长 55.6% 至人民币 2,319 亿元. ? 截至

2018 年6月30 日止过去十二个月,我们平台的年度交易用户总数由截至

2017 年6月30 日止过去 十二个月的 274.6 百万增长 30.0% 至356.9 百万.截至

2018 年6月30 日止过去十二个月,每位交易用 户在我们平台的平均每年交易笔数由截至

2017 年6月30 日止过去十二个月的 15.5 笔增长至 21.4 笔. ? 截至

2018 年6月30 日止过去十二个月,我们平台的活跃商家总数由截至

2017 年6月30 日止过去十二 个月的 3.4 百万增长 51.6% 至5.1 百万. ? 截至

2018 年6月30 日止过去六个月,整体变现率由

2017 年同期的 9.3% 升至 11.4%. 财务概要 ? 总收入由

2017 年同期的人民币

138 亿元增长 91.2% 至2018 年上半年的人民币

263 亿元.我们在所有主 要业务分部均实现了强劲收入增长. ? 毛利总额由

2017 年同期的人民币

54 亿元增至

2018 年上半年的人民币

61 亿元.我们继续在餐饮外卖及 到店、酒店及旅游等核心业务上实现毛利率改善. ? 销售及营销开支总占收入的百分比由

2017 年同期的 31.7% 降至

2018 年上半年的 25.5%,乃因规模经 济及稳健的经营杠杆所致. ? 於2018 年上半年,负的经调整 EBITDA 扩大至人民币

27 亿元,而经调整亏损净额增至人民币

42 亿元, 主要是因为加大投资新业务以围绕价值链挖掘及把握未来的业务机会.

7 按分部划分的业务摘要 餐饮外卖: 餐饮外卖业务增长势头强劲且财务改善,我们为此倍感欣慰.餐饮外卖日均交易笔数由

2017 年同期的 8.5 百 万笔增长 81.1% 至2018 年上半年的 15.3 百万笔.餐饮外卖总交易金额由

2017 年同期的人民币

623 亿元增长 97.0% 至2018 年上半年的人民币 1,227 亿元.於2018 年上半年的变现率为 13.0%,而於

2017 年上半年则为 13.4%.因此,餐饮外卖收入由

2017 年同期的人民币

84 亿元增长 90.9% 至2018 年上半年的人民币

160 亿元.餐饮外卖毛利由

2017 年同期的人民币 805.4 百万元增长 141.5% 至2018 年上半年的人民币

19 亿元.由 於配送网络持续扩大,订单密度提升及人工智能调度系统优化,我们的单均配送人工成本进一步下降.我们 的餐饮外卖毛利率由

2017 年同期的 9.6% 扩大至

2018 年上半年的 12.2%. 到店、酒店及旅游 於2018 年上半年,我们继续巩固到店、酒店及旅游业务的领先地位,并改善变现水平.虽然到店、酒店及 旅游业务的总交易金额由去年同期的人民币

749 亿元增长 10.6% 至2018 年上半年的人民币

828 亿元,由於 在Q营销收入占比增加,整体变现率则由 6.3% 升至 8.2%.因此,到店、酒店及旅游业务收入由

2017 年同 期的人民币

47 亿元增长 44.1% 至2018 年上半年的人民币

68 亿元.毛利由

2017 年同期的人民币

42 亿元增至

2018 年上半年的人民币

61 亿元,而毛利率则由 88.5% 升至 89.4%. 於2018 年上半年,我们继续加强平台能力,协助商家更有效地推广彼等的服务并以更佳用户体验向消费者提 供更多服务种类.到店及旅游业务的年度活跃商家数及平均每名活跃商家收入均同比增长.特别是,由於在 Q营销活跃商家数增长,在Q营销服务收入大幅增长. 国内酒店间夜量由

2017 年同期的 89.4 百万增长 49% 至2018 年六个月的 133.5 百万.此外,我们平台上所售 国内酒店间夜量的每间夜交易金额继续稳健增长. 新业务及其他 我们继续加大投资新业务,并相信这至关重要,有助於我们通过向消费者及商家提供更多服务而扩大平台, 尤其是围绕餐饮价值链.新业务及其他的总交易金额由

2017 年同期的人民币

118 亿元增长 123.1% 至2018 年上半年的人民币

263 亿元,而变现率则由 5.8% 升至 13.6%.因此,新业务及其他收入由

2017 年同期的人 民币

7 亿元大幅增长 419.0% 至2018 年上半年的人民币

36 亿元.

8 我们在该分部向商家提供的服务主要包括 1)云端 ERP 系统 (该系统可使餐厅将其经营数字化并有效改善经营 效率) ,及2)B2B 食品供应链解决方案 (汇集各种餐厅需求并帮助彼等更有效且具成本效益地获得供应) .我们 发挥在餐饮外卖及到店餐厅服务中与餐厅商家建立的关系优势,进一步推动在我们的平台采用及渗透该等服 务. 我们在该分部向消费者提供的服务主要包括 1) 生鲜超市及其他非餐饮外卖服务 (可发挥我们庞大的用户基础及 现有全球规模最大的同城即时配送网络) ,及2) 作为业务模式探索在两个城市的试点网约车服务.基於现有市 场态势,我们并........