PDF《义乌市水务建设集团有限公司》

义乌市水务建设集团有限公司 (住所:义乌市稠城街道西城北路

77 号)

2015 年公司债券募集说明书 (面向合格投资者) 主承销商 (住所:杭州市杭大路

15 号嘉华国际商务中心 201,501,502,1103, 1601-1615,1701-1716 室) 募集说明书签署日:2015 年月义乌市水务建设集团有限公司公司债券 募集说明书 1-1-1 声明本募集说明书遵循《中华人民共和国公司法》 、 《中华人民共和国证券法》 、 《公司债券发行与交易管理办法》 、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第

23 号―公开发行公司债券募集说明书(2015 年修订) 》及其它现行法律、 法规的规定, 以及中国证监会对本期债券的核准, 并结合发行人的实际情况编制.

发行人全体董事、 监事及高级管理人员承诺,截至本募集说明书封面载明日 期,本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真 实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任. 发行人负责人、 主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及 其摘要中财务会计报告真实、完整. 凡欲认购本期债券的投资者, 请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件, 进行独立投资判断并自行承担相关风险.证券监督管理机构及其他政府部门 对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼 风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证. 任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述. 投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、 债券持有人会 议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主 体权利义务的相关约定. 本募集说明书将登载于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)及其他相关 主管部门指定网站;

《债券受托管理协议》 、 《债券持有人会议规则》和债券受托 管理人报告将置备于债券受托管理人处,债券持有人有权随时查阅. 除发行人和主承销商外, 发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明. 投资者若对本募集说 明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其 他专业顾问. 投资者在评价和购买本期债券时,应特别审慎地考虑本募集说明书

第二节所述的各项风险因素. 义乌市水务建设集团有限公司公司债券 募集说明书 1-1-2 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任.主承 销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致 使投资者在证券交易中遭受损失的,与发行人承担连带赔偿责任,但是能够证明 自己没有过错的除外;

本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏, 且公司债券未能按时兑付本息的,主承销商承诺负责组织募集说明书约 定的相应还本付息安排. 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、 募集说明书及受 托管理协议等文件的约定, 履行相关职责.发行人的相关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使债券持有人遭受损失的,或者公司债券出 现违约情形或违约风险的, 受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人的意见, 并以自己名义代表债券持有人主张权利,包括但不限于 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判,提起民事诉讼或申请 仲裁,参与重组或者破产的法律程序等,有效维护债券持有人合法权益.受托管 理人承诺,在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、 约定及受托管理人声明履行职责的行为,给债券持有人造成损失的,将承担相应 的法律责任. 义乌市水务建设集团有限公司公司债券 募集说明书 1-1-3 重大事项提示

一、本期债券评级为 AA+;

债券上市前,截至

2014 年12 月31 日,发行人 合并口径的净资产为 154,318.35 万元,母公司口径的净资产为 52,728.79 万元, 合并资产负债率为 31.55%,母公司资产负债率为 26.11%;

债券上市前,发行人

2012 年、2013 年和

2014 年实现净利润分别为 2,095.80 万元,4,506.88 万元和 3,519.45 万元,其中归属于母公司所有者的净利润分别为 968.87 万元、1,878.07 万元和 1,917.09 万元,年均实现归属于母公司所有者的净利润为 1,588.01 万元, 预计足以支付公司债券一年的利息. 本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公 告.

二、受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观经济政策,财政、货币 政策和国际经济环境变化等因素的影响,利率存在变化的可能性.公司债券属于 利率敏感性投资品种, 其投资价值将随利率变化而变动.由于本期债券采用固定 利率形式,存续期限较长,可能跨越一个以上的利率波动周期,市场利率的波动 将给投资者的债券投资收益水平带来一定的不确定性.

三、 本期债券发行完毕后将申请在上海证券交易所上市交易.由于本期债券 具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行, 并依赖于有关主管部门 的审批或核准, 发行人目前无法保证本期债券一定能够按预期在合法的证券交易 市场交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性.此外,证券交易市场的 交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响, 发行人亦无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易, 可能会出现公司债券 在证券交易所交易不活跃甚至无法持续成交的情况,从而影响公司债券流动性.

四、本期债券为担保债券,并根据实际情况拟定了多项偿债保障措施,但在 本期债券存续期间, 可能由于不可抗力导致目前拟定的偿债保障措施无法有效履 行,从而影响本公司按约定偿付本期债券本息.

五、经中诚信证券评估有限公司评级,发行人的主体长期信用等级为 AA-, 本期公司债券的信用等级为 AA+,表明公司资信状况良好,偿还债务的能力较 强. 自首次评级报告出具之日起,资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内 义乌市水务建设集团有限公司公司债券 募集说明书 1-1-4 或者本期债券存续期内, 持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财 务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素, 以对本期债券的信用风险进行持 续跟踪.跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级,定期跟踪评级每年进行一次,在 发行人年报披露两个月内出具定期跟踪评级报告. 发行人和资信评级机构将分别 在上海证券交易所网站等监管部门指定媒体及资信评级机构的网站上公布持续 跟踪评级结果. 虽然发行人目前资信状况良好,但由于本期债券的期限较长,在债券存续期 内,发行人所处的宏观环境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境和 发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性, 可能导致发行人不能从预期的还 款来源中获得足够的资金按期支付本息,可能对债券持有人的利益造成一定影 响. 发行人无法保证主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续期间不 会发生任何负面变化.如果发行人的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在 本期债券存续期间发生负面变化,资信评级机构调低发行人的主体信用级别和/ 或本期债券信用级别,则可能对债券持有人的利益造成不利影响.

六、遵照《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集 说明书的约定,为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权 利,发行人已制定《债券持有人会议规则》 ;

为明确约定发行人、债券持有人及 债券受托管理人之间的权利、 义务及违约责任,发行人聘任了财通证券担任本期 公司债券的债券受托管理人,并签署了《债........