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公司代码:601727 公司简称:上海电气 上海电气集团股份有限公司

2018 年年度报告摘要 一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文.

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任.

3 公司全体董事出席董事会会议.

4 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告.

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2018 年本公司按中国会计准则编制的 母公司报表净利润为人民币 1,402,255 千元,2017 年末未分配利润为人民币 11,186,881 千元, 2018年提取法定盈余公积人民币140,225千元, 其他调整因素(如会计政策变更等)-566,559千元, 应付普通股股利 1,353,980 千元,则可供分配利润为人民币 10,528,372 千元.2018 年度利润分 配方案为: 以实施公司利润分配时股权登记日的公司总股本为基础, 向全体股东每

10 股分配现金 股利人民币 0.6146 元(含税) ,预计共派发股利人民币 905,010 千元. 二 公司基本情况

1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海电气

601727 - H股 香港联合交易所 上海电气

02727 - 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 伏蓉 办公地址 上海市钦江路212号 电话 +86(21)33261888 电子信箱 [email protected]

2 报告期公司主要业务简介 报告期内,公司的主营业务和经营模式主要涉及以下四大板块: 新能源及环保设备板块,主要包括设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件 等重型机械设备;

提供固体废弃物综合利用、电站环保、污水处理和分布式能源系统的一揽子解 决方案;

高效清洁能源设备板块,主要包括设计、制造和销售燃煤及燃机设备、核电常规岛设备和输 配电设备;

工业装备板块,主要包括设计、制造和销售电梯、机械基础零部件、电机、机床、船用曲轴、 其他机电一体化设备及提供工业自动化解决方案;

现代服务业板块,主要包括提供电力和其他行业工程的一体化服务,提供金融产品及服务, 提供国际贸易服务等功能性服务. 上海电气作为一家综合性装备制造业集团,进入 十三五 发展期,主营业务所处的行业的 发展情况是:预期

2020 年全社会用电量 6.8-7.2 万亿千瓦时,年均增长 3.6-4.8%,全国发电装机 容量

20 亿千瓦,年均增长 5.5%.人均装机突破 1.4 千瓦,人均用电量

5000 千瓦时左右,接近中 等发达国家水平.城乡电气化水平明显提高,电能占终端能源消费比重达到 27%.按照非化石能 源消费比重达到 15%左右的要求,到2020 年,非化石能源发电装机达到 7.7 亿千瓦左右,比2015 年增加 2.5 亿千瓦左右,占比约 39%,提高

4 个百分点,发电量占比提高到 31%;

气电装机增加

5000 万千瓦,达到 1.1 亿千瓦以上,占比超过 5%;

煤电装机力争控制在

11 亿千瓦以内,占比降 至约 55%.实现电力结构优化,主要是: 第一,大力发展新能源,优化调整开发布局.按照集中开发与分散开发并举、就近消纳为主 的原则优化风电布局,统筹开发与市场消纳,有序开发风电光电.2020 年,全国风电装机达到 2.1 亿千瓦以上,其中海上风电

500 万千瓦左右.按照分散开发、就近消纳为主的原则布局光伏电站.

2020 年,太阳能发电装机达到 1.1 亿千瓦以上,其中分布式光伏

6000 万千瓦以上、光热发电

500 万千瓦. 第二,安全发展核电,推进沿海核电建设. 十三五 期间,全国核电投产约

3000 万千瓦、 开工建设

3000 万千瓦以上,2020 年装机达到

5800 万千瓦. 第三,有序发展天然气发电,大力推进分布式气电建设. 十三五 期间,全国气电新增投产

5000 万千瓦,2020 年达到 1.1 亿千瓦以上,其中热电冷多联供

1500 万千瓦. 第四,加快煤电转型升级,促进清洁有序发展.严格控制煤电规划建设.合理控制煤电基地 建设进度, 因地制宜规划建设热电联产和低热值煤发电项目. 积极促进煤电转型升级. 十三五 期间,取消和推迟煤电建设项目 1.5 亿千瓦以上.到2020 年,全国煤电装机规模力争控制在

11 亿千瓦以内.此外,将鼓励多元化能源利用,因地制宜试点示范. 第五,电网发展方面.筹划外送通道,增强资源配置能力.合理布局能源富集地区外送,建 设特高压输电和常规输电技术的 西电东送 输电通道,新增规模 1.3 亿千瓦,达到 2.7 亿千瓦左 右;

优化电网结构,提高系统安全水平.电网主网架进一步优化,省间联络线进一步加强.充分 论证全国同步电网格局,进一步调整完善区域电网主网架,探索大电网之间的柔性互联,加强区 域内省间电网互济能力.严格控制电网建设成本,提高电网运行效率.全国新增

500 千伏及以上 交流线路 9.2 万公里,变电容量 9.2 亿千伏安.升级改造配电网,推进智能电网建设.加大城乡电 网建设改造力度,基本建成城乡统筹、安全可靠、经济高效、技术先进、环境友好、与小康社会 相适应的现代配电网,适应电力系统智能化要求,全面增强电源与用户双向互动,支持高效智能 电力系统建设. 此外,随着本届政府继续积极倡导推进 一带一路 国际合作,扩大国际产能合作,带动中 国制造和中国服务走出去;

以及推进绿色发展、打赢蓝天保卫战,加大生态系统保护力度,建设 美丽中国,上海电气的新能源及环保设备、燃气轮机、智能制造、现代服务业等业务领域将迎来 更多市场发展机遇和业务发展空间.

3 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近3年的主要会计数据和财务指标 单位:千元 币种:人民币 2018年2017年 本年比上年 增减(%) 2016年 总资产 218,521,865 199,345,759 9.62 186,600,990 营业收入 101,157,525 79,543,794 27.17 88,507,384 归属于上市公司股 东的净利润 3,016,525 2,659,576 13.42 2,396,852 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 1,900,974 1,696,802 12.03 1,384,510 归属于上市公司股 东的净资产 57,290,196 55,537,083 3.16 47,899,861 经营活动产生的现 金流量净额 949,304 -7,525,017 不适用 10,715,517 基本每股收益 (元/ 股) 0.2049 0.1895 5.26 0.17 稀释每股收益 (元/ 股) 0.2030 0.1895 5.26 0.17 加权平均净资产收 益率(%) 5.33 5.32 增加0.01个百分点 5.25 3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位:千元 币种:人民币 第一季度 (1-3 月份) 第二季度 (4-6 月份) 第三季度 (7-9 月份) 第四季度 (10-12 月份) 营业收入 18,419,990 32,854,007 18,631,401 31,252,127 归属于上市公司股东的净利润 657,420 1,108,603 403,093 847,409 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 572,484 840,268 249,016 239,206 经营活动产生的现金流量净额 -8,722,106 -2,775,670 -2,771,558 15,218,638 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 √不适用

4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前

10 名股东持股情况表 单位: 股 截止报告期末普通股股东总数(户) 309,371 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 306,363 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 不适用 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户) 不适用 前10 名股东持股情况 股东名称 (全称) 报告期内增 减 期末持股数量 比例 (%) 持有有限售条 件的股份数量 质押或冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数量 上海电气(集团)总 公司

0 8,662,879,405 58.83 1,692,805,758 无 国家 香港中央结算(代理 人)有限公司 -84,020 2,966,983,480 20.15 未知 境外 法人 中国证券金融股份有 限公司 30,834,268 406,750,480 2.76 无 国有 法人 申能(集团)有限公司

0 390,892,194 2.65 无 国家 中央汇金资产管理有 限责任公司

0 71,793,200 0.49 无 国有 法人 中国工商银行股份有 限公司-中证上海国 企交易型开放式指数 证券投资基金 -1,844,000 69,425,116 0.47 无 国有 法人 上海国盛集团投资有 限公司

0 69,348,127 0.47 69,348,127 无 国有 法人 上海城投(集团)有 限公司

0 40,937,826 0.28 无 国有 法人 香港中央结算有限公 司26,478,267 33,119,009 0.22 无 其他 上海诚鼎新扬子投资 合伙企业 (有限合伙)

0 27,739,251 0.19 无 其他 上述股东关联关系或一致行动的 说明 公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于 《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行 动人.公司接上海电气(集团)总公司通知,截至

2018 年12 月31 日,上海电气(集团)总公司以及其通过全资子公司上 海电气集团香港有限公司合计持有公司H股股份 303,642,000 股,占本公司已发行总股本的 2.06%. 表决权恢复的优先股股东及持股 数量的说明 不适用 4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 不适用 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 不适用 4.4 报告期末公司优先股股东总数及前

10 名股东情况 适用 √不适用

5 公司债券情况 √适用 不适用 5.1 公司债券基本情况 单位:元 币种:人民币 债券名 称 简称 代码 发行日 到期日 债券余 额 利率 还本付 息方式 交易场 所上海电气集团股份有限公司2012 年公司债券(第一 期)

12 电气

02 122224 2013年2 月27 日2018年2 月27 日04.9 本期债券采用单利按年计息, 不计复利. 每年 付息一次, 到期 一次还本, 最后 一期利息随本金的兑付一起支付 上海证券交易所5.2 公司债券付息兑付情况 √适用不适用 公司自发行公司债券以来, 每年均已按时兑付债券利息, 并已于

2018 年2月归还了上述公司债券. 5.3 公司债券评级情况 √适用 不适用 上海市新世纪资信评估投资服务有限公司根据公司经营情况对公司及公司发行的债券进行资 信评级,本次资信评级结果已于

2017 年4月披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn) . 5.4 公司近

2 年的主要会计数据和财务指标 √适用 不适用 主要指标

2018 年2017 年 本期比上年同期增减 (%) 资产负债率(%) 66.30 64.52 增加 1.8 个百分点 EBITDA 全部债务比 6.55 6.56 减少 0.01 个百分点 利息保障倍数 6.34 9.41 -32.7 三 经营情况讨论与分析

1 报告期内经营回顾

2018 年,国际经济环境复杂严峻,全球经济增速放缓;

我国经济虽然面临下行压力,但仍处 于并将长期处于重要战略机遇期,制造业将由传统设备制造向智能制造转型升级.在新形势、新 环境、新挑战下,根据 三步走 的发展战略,上海电气围绕 创新年 和 落实年 的主题, 以解决当前制约集团发展的关键性和瓶颈性问题为抓手,聚焦战略性产业发展,深化改革,加快 创新,继续保持平稳发展的步伐,报告期内,集团实现营业收入人民币 1011.58 亿元,较上年同 期增长 27.17%;

实现净利润人民币 30.17 亿元,较上年同期增长 13.42%. 报告期内,公司实现新增订单人民币 1307.1 亿元,较上年同期增长 30.1%;

其中:新能源及 环保设备占 16.4%,高效清洁能源设备占 17.1%,工业装备占 34.4%,现代服务业占 32.1%.截止 报告期末,公司在手订单为人民币 2069.9 亿元(其中:未生效订单人民币 862.1 亿元),新能源及 环保设备占 18.3%,高效清洁能源设备占 42.3%,工业装备占 5.7%,现代服务业占 33.7%. 新能源及环保设备 上海电气是国内唯一一家拥有核岛和常规岛主设备、辅助设备、核电大锻件等完整产业链的 核电装备制造集团,我们在核岛主设备的市场份额依然保持领先.报告期内,上海电气通过实施 掌握一代、研制一代、跟踪开发一代 的技术开发策略,有条不紊地推进在手核岛设备的生产, 先后完成了全球首台 华龙一号 福建福清

5 号机组堆内构件和海外首台 华龙一号 巴基斯坦 卡拉奇

2 号机组堆内构件的交付工作,进一步巩固了核电产品........