PDF《华为投资控股有限公司》

华为投资控股有限公司 ????????Н????? 前言 作为全球领先的信息与通信解决方案供应商,华为致力 于为电信运营商、企业和消费者等提供有竞争力的端 到端ICT解决方案和服务,帮助客户在数字社会获得成 功.

目前,华为的电信网络设备、IT设备和解决方案以 及智能终端已应用于全球170多个国家和地区.2014年 华为公司实现销售收入人民币288,197百万元,2014年 末公司总资产规模达人民币309,773百万元,全球员工 约17万人. 公司始终秉持稳健的债务融资策略,保持合理的债务融 资规模,持续与境内外金融机构展开合作,2014年底, 公司长短期借款余额为人民币28,108百万元. 本年报附录将公司2010年至2014年五年间的债务融资 相关数据予以披露,该披露数据已经过毕马威华振会计 师事务所 (特殊普通合伙) 审计. 2014年华为公司实现销售收入人民币 288,197百万 元,2014年末公司总资产规 模达人民币 309,773百万 元,全球员工约 17万人. 2014年底,公司长短期借款余额为人民币 28,108百万 元. 公司债务融资概况

2 综述

2 独立审计师报告

5 债务融资报表及附注

6 债务融资报表

6 债务融资报表附注

7 1. 编制基础

7 2. 主要会计政策

7 3. 基建贷款

8 4. 银团贷款

10 5. 公司债券

12 6. 流动资金贷款

13 7. 融资利率

17 8. 融资余额来源占比

18 目录2综述 1. 管理纲要 1) 公司基于经营业务规划构建中长期和年度资本架构,平衡业务与财务风险,主动规划债务融资规模与结构. 2) 公司致力于多渠道、多元化的融资资源拓展与融资结构管理,持续关注外部融资环境的变化,规避资金供应的不 确定性与潜在风险. 3) 公司已建立起与债务融资相关的管理政策及流程,并通过全球化日常监控,确保债务融资活动规范、高效的市场 化运作. 2. 融资规模与利率 1) 债务融资规模 过去五年,公司始终保持与经营业务发展相匹配的债务融资规模,丰富融资产品,并进入直接融资市场.2010至2014各年年底债务融资余额如表1所示 : 表1 : 2010年至2014年债务融资余额 单位 : 人民币百万元 2010年2011年2012年2013年2014年 长短期借款 12,959 20,327 20,754 23,033 28,108 其中 : 基建贷款 2,369 2,202 1,783 2,221 2,939 银团贷款 7,598 15,329 13,161 17,192 21,426 公司债券 C C

985 991 2,581 流动资金贷款 2,991 2,795 4,825 2,628 1,119 其他

1 1 C

1 43 公司债务融资概况

3 图1 : 2010年至2014年来源于境内外金融机构债务融资余额占比 78% 22% 77% 23% 31% 69% 49% 51% 26% 74%

2010 2011

2012 2013

2014 ??

0 20

40 60

80 100 (%) 来源于境内金融机构*的债务融资余额占比 来源于境外金融机构**的债务融资余额占比 随着近年来公司业务的全球化,以及国际金融形势的变化,公司债务融资逐步从以境内为主转为以境外为主, 2010-2014年期间来源于境内外金融机构的债务融资余额占比如图1所示. * 境内金融机构指依据中华人民共和国有关法律、法规,经批准在中华人民共和国境内设立的金融 机构独立法人及其分支机构.包括中国境内银行、非银行金融机构. ** 境外金融机构指在中华人民共和国境外设立并经所在国家或者地区金融监管当局批准或者许可的 金融机构独立法人及其分支机构.包括中国境外银行、非银行金融机构.

4 2) 债务融资利率 公司持续通过规范的市场化运作,在境内外融资市场获取资金.2010年至2014年期间,基建贷款、银团贷款、公司 债券和流动资金贷款分币种的利率如表2所示 : 表2 : 2010年至2014年债务融资利率 币种 2010年2011年2012年2013年2014年 基建贷款 CNY 5.35%-5.53% 5.35%-6.35% 5.90%-6.35% 5.90%-6.55% 5.90%-6.55% 银团贷款 USD 1.63%-4.33% 1.68%-4.33% 1.71%-4.33% 1.64%-4.33% 1.63%-4.33% EUR 2.53%-2.81% 1.41%-2.77% 1.41%-1.72% 1.28%-1.84% 公司债券 CNY 5.30% 5.30% 4.55%-5.30% 流动资金 贷款 CNY 3.51%-4.82% 5.35%-5.85% 3.50%-6.10% 5.04% USD 0.90%-2.03% 1.36%-2.37% 1.25%-2.96% 1.03%-1.24% 0.98%-1.24% EUR 1.45%-1.97% 1.56%-3.36% 1.22%-2.49% 1.20%-2.49% 0.75%-1.21% INR 5.10%-11.00% 8.15%-14.00% 10.20%-13.75% 9.50%-12.65% 9.50%-11.75% BDT 9.50%-11.25% 9.50%-13.50% 13.45%-14.50% 11.50%-13.50% 10.00%-11.50% LKR 10.12%-16.75% 9.87%-11.43% 13.07%-14.40% 11.91%-13.89% VND 11.30%-12.00% 6.48%-8.00% THB 2.63% CAD 1.61% VEF 18.00%-20.00% 18.00%-20.00% 13.00%-18.50% 9.75%-19.00% DZD 5.25% 5.00%-5.25% 5.00% JPY 1.06%-1.35% 0.90%-1.33% 0.89%-1.28% PHP 3.10%-5.93% 3.70% ETB 9.50% 9.50% AUD 6.04% KZT 7.00%-8.50%

5 独立审计师报告 致华为投资控股有限公司董事会 我们审计了后附的华为投资控股有限公司及子公司 (以 下简称 贵集团 ) 2010年1月1日至2014年12月31日的 债务融资报表及附注 (以下合称债务融资报表) .债务融 资报表由管理层按照附注1和2中说明的编制基础及会计 政策进行编制. 管理层对债务融资报表的责任 管理层负责按照附注1和2中说明的编制基础及会计政策 编制和公允列报债务融资报表,并对其认为为使债务融 资报表的编制不存在由于舞弊或者错误导致的重大错报 所必须的内部控制负责. 审计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对债务融资报表 发表审计意见.我们按照国际审计准则的规定执行了审 计工作.国际审计准则要求我们遵守职业道德要求,计 划和执行审计工作以对债务融资报表是否不存在重大错 报获取合理保证. 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关债务融资报表 金额和披露的审计证据.选择的审计程序取决于审计师 的判断,包括对由于舞弊或错误导致的债务融资报表重 大错报风险的评估.在进行风险评估时,审计师考虑与 编制和公允列报债务融资报表相关的内部控制,以设计 恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表 意见.审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性,以及评价债务融资报表的 总体列报. 我们相信,我们获取的审计证据是充分、恰当的,为发 表审计意见提供了基础. 审计意见 我们认为,债务融资报表按照附注1和2中说明的编制基 础及会计政策,在所有重大方面公允反映了贵集团2010 年1月1日至2014年12月31日的债务融资情况. 编制基础和使用限制 在不影响审计意见的情况下,我们提醒债务融资报表使 用者关注债务融资报表附注1对编制基础的说明.债务 融资报表是作为贵公司2014年年度报告的补充资料而编 制的.因此,该报表可能不适用于其他用途. 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 执业会计师 深南东路5001号 华润大厦9楼518001中国深圳 2015年3月28日6华为投资控股有限公司及子公司 2010年至2014年债务融资余额 单位 : 人民币百万元 2010年2011年2012年2013年2014年 长短期借款 12,959 20,327 20,754 23,033 28,108 其中 : 基建贷款 2,369 2,202 1,783 2,221 2,939 银团贷款 7,598 15,329 13,161 17,192 21,426 公司债券 C C

985 991 2,581 流动资金贷款 2,991 2,795 4,825 2,628 1,119 其他

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1 43 债务融资报表及附注 债务融资报表

7 1. 编制基础 华为投资控股有限公司 (以下简称 本公司 )及子公司的债务融资包括基建贷款、银团贷款、公司债券、流动资金贷 款等. 本公司及子公司 (以下简称 本集团 )各类债务融资定义如下 : - 基建贷款 基建贷款指本集团向银行借入的专项用于基地建设的固定资产贷款. - 银团贷款 银团贷款指本集团向两家或两家以上银行基于相同贷款条件,依据同一贷款合同,按约定时间和比例,获取的本外 币贷款或授信.不包含基建贷款. - 公司债券 公司债券指本集团依照法定程序发行的,约定在一定期限还本付息的有价证券. - 流动资金贷款 流动资金贷款指为满足本集团在生产经营过程中的资金需求,保证生产经营活动正常进行而借入的贷款.不包含贸 易融资. 2. 主要会计政策 在初始确认时,本集团的债务融资均以公允价值计量,相关交易费用计入初始确认金额.初始确认后,债务融资以 实际利率法按摊余成本计量.债务融资的现时义务全部或部分已经解除的,本集团终止确认该债务融资或其一部分. 债务融资报表附注

8 3. 基建贷款 1) 基建贷款总览 项目名称 借款主体 项目额度 人民币 百万元 利率 类型 利率 累计提款 金额* 人民币 百万元 2014年 期末余额 人民币 百万元 华为南京软件基地 一期项目 华为投资控股 有限公司 1,900 浮动 5.35%-6.55%

320 524 上海华为技术有限 公司生产基地项目 上海华为技术 有限公司 2,000 浮动 5.35%-6.55%

300 420 华为成都软件 工厂项目 成都市华为投资 有限公司 1,600 浮动 5.90%-6.55% C 1,137 华为杭州二期 生产基地项目 华为投资控股 有限公司 2,000 浮动 5.90%

858 858 合计 7,500 1,478 2,939 * 累计提款金额为2010年1月1日至2014年12月31日期间累计提款金额.

9 2) 基建贷款提款详情 项目名称 借款主体 期间 提款币种 提款金额 人民币 百万元 期末余额 人民币 百万元 华为南京软件基地 一期项目 华为投资控股 有限公司 2010年CNY

320 1,319 2011年CNY C 1,309 2012年CNY C 1,048 2013年CNY C

786 2014年CNY C

524 上海华为技术有限公司 生产基地项目 上海华为技术 有限公司 2010年CNY

300 1,050 2011年CNY C

893 2012年CNY C

735 2013年CNY C

577 2014年CNY C

420 华为成都 软件工厂项目 成都市华为投资 有限公司* 2010年CNY C C 2011年CNY C C 2012年CNY C C 2013年CNY C C 2014年CNY C 1,137 华为杭州二期 生产基地项目 华为投资控股 有限公司 2010年CNY C C 2011年CNY C C 2012年CNY C C 2013年CNY

858 858 2014年CNY C

858 * 成都市华为投资有限公司 (成都投资) 原为本公司的合营企业,于2014年3月成为了本公司的全资子公司.基建贷款提款详情 未包括成都投资成为本公司全资子公司之前的基建贷款数据.

10 4. 银团贷款 1) 银团贷款总览 借款主体 利率 利率 类型 提款 币种 银团 额度 提款 币种 百万元 未提款 额度* 提款 币种 百万元 2014年 期末余额 人民币 百万元 签约日 到期日 牵头行 数量 来源于 境外 金融机构 额度 占比 华为国际 有限公司 4.33% 固定 USD

450 C 2,788 2010/ 4/22 2015/ 4/28

3 100% 华为国际 有限公司 1.28%-2.81% 浮动 EUR

220 C 1,654 2011/ 4/7 2016/ 4/15

2 100% 华为国际 有限公司 华为技术投资 有限公司 1.63%-1.91% 浮动 USD 1,200 C 7,392 2011/ 8/5 2016/ 8/12

8 92% 华为技术投资 有限公司 2.63%-2.71% 浮动 USD

700 C 4,317 2012/ 10/24 2015/ 10/29

2 36% 华为技术投资 有限公司 1.72%-1.74% 1.58%-1.84% 浮动 USD EUR 1,100

300 550

45 5,275 2013/ 8/15 2018/ 10/23

6 100% 华为技术投资 有限公司 华为技术 有限责任公司 浮动 USD** 1,600 1,600 C 2014/ 7/25 2019/ 7/24

9 100% 合计 21,426 * 未提款额度指截止至2014年12月31日未提款额度. ** 该笔银团提款币种可为USD或EUR.

11 2) 银团贷款提款详情 借款主体 利率 提款 币种 提款 金额 提款 币种 百万元 起息日 到期日 期末余额 2010年 人民币 百万元 2011年 人民币 百万元 2012年 人民币 百万元 2013年 人民币 百万元 2014年 人民币 百万元 2010年以前的 银团提款 4,625 4,406 C C C 华为国际 有限公司 4.33% USD

450 2010/ 4/28 2015/ 4/28 2,973 2,833 2,803 2,726 2,788 华为国际 有限公司 1.28%- 2.81% EUR

220 2011/ 4/15 2016/ 4/15 C 1,795 1,800 1,831 1,654 华为技术投资 有限公司 1.63%- 1.91% USD

700 2011/ 8/12 2016/ 8/12 C 4,407 4,305 4,232 4,312 华为国际 有限公司 1.63%- 1.91% USD

300 2011/ 8/12 2016/ 8/12 C 1,888 1,845 1,801 1,848 华为国际 有限公司 1.63%- 1.91% USD

200 2012/ 1/17 2016/ 8/12 C C 1,230 1,200 1,232 华为技术投资 有限公司 2.63%- 2.71% USD

200 2012/ 10/29 2015/ 10/29 C C 1,178 1,211 1,219 华为技术投资 有限公司 2.63%- 2.70% USD

500 2013/ 1/16 2015/ 10/29 C C C 3,028 3,098 华为技术投资 有限公司 1.58%- 1.83% EUR

150 2013/ 10/23 2018/ 10/23 C C C 1,163 1,118 华为技术投资 有限公司 1.72%- 1.74% USD

550 2014/ 1/24 2018/ 10/23 C C C C 3,365 华为技术投资 有限公司 1.59%- 1.84% EUR

105 2014/ 1/27 2015/ 1/29 C C C C

792 合计 7,598 15,329 13,161 17,192 21,426

12 5. 公司债券* 1) 债券总览 发行主体 票面 利率 利率 类型 提款 币种 总额度 人民币 百万元 2014年 期末 余额 人民币 百万元 未提款 额度 人民币 百万元 发行日 到期日 发行 市场 Proven Honour Capital Limited 5.30% 固定 CNY 1,000

998 C 2012/ 5/18 2015/ 5/18 境外 Proven Honour Capital Limited 4.55% 固定 CNY 1,600 1,583 C 2014/ 9/23 2017/ 9/23 境外 合计 CNY 2,600 2,581 C 2) 债券提款详情 发行主体 票面 利率 提款 币种 提款 金额 人民币 百万元 起息日 到期日 期末余额 2010年 人民币 百万元 2011年 人民币 百万元 2012年 人民币 百万元 2013年 人民币 百万元 2014年 人民币 百万元 Proven Honour Capital Limited 5.30% CNY 1,000 2012/ 5/18 2015/ 5/18 C C

985 991

998 Proven Honour Capital Limited 4.55% CNY 1,600 2014/ 9/23 2017/ 9/23 C C C C 1,583 合计 CNY 2,........