PDF《2009年业绩推介》

2009年业绩推介 2010年4月 保密资料,会后收回 保密资料,会后收回 免责声明 ? 本演讲及本演讲稿包括 前瞻性陈述 .

除历史事实陈述外,所有本公司预计或期待未来可 能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述(包括但不限于预测、目标及估计)都属 于前瞻性陈述.受诸多可变因素的影响,未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性 陈述出现重大差异.这些可变因素包括但不限于:行业竞争、市场风险、法律、财政和监 管变化、国际经济和金融市场条件、政治风险、项目审批及其他非本公司可控制的风险和 因素.本公司并声明,本公司今后没有义务或责任对今日作出的任何前瞻性陈述进行更新.

1 保密资料,会后收回 目录

一、2009年度运营情况回顾

二、2010年度经营工作展望

2 保密资料,会后收回

一、2009年度运营情况回顾

3 保密资料,会后收回 2009年业绩概览 人民币(亿元) 2009年2008年 变化 营业收入 2,603.8 2,021.0 28.8% 营业利润 127.1 67.0 89.5% 净利润 90.8 46.4 95.6% 借贷资本比(总债务/净资产) 57.9% 181.8% 123.9pp 营业利润率 4.9% 3.3% 1.6pp 净资产收益率 8.3% 17.8% 9.5pp 归属于母公司净利润 57.3 27.5 108.7% 每股盈利(元) 0.19 0.15 26.7% 股东权益总额 883.3 307.1 187.6% 加权平均每股盈利(元) 0.25 0.15 66.7% 经营活动产生的净现金流 134.1 26.0 415.2% 总资产 2,925.8 2,041.7 43.3% 总负债 2,042.6 1,734.5 17.8% 归属于母公司股东的权益 694.1 153.8 351.2% 现金及现金等价物 780.4 331.9 135.1% 资产负债率 69.8% 85.0% 15.2pp 利息保障倍数 7.9x 4.1x 3.8x 加权平均净资产收益率 15.1% 17.8% 2.7pp

4 保密资料,会后收回 公司经营结构调整成效显著――营业收入结构

0 900 1,800 2,700

2007 2008

2009 房屋建设工程 房地产开发与投资 基础设施建设与投资 设计勘察

5 1,352(79.7%) 165(9.7%) 126(7.4%) 20(1.2%) 1,606(79.1%) 188(9.3%) 177(8.7%) 24(1.2%) 1,827(69.6%) 383(14.6%) 343(13.1%) 26(1.0%) 亿元 1,683 2,021 2,604 16.3% 52.7% 65.2% 13.5% 注:2009年,房地产开发业务分部收入占比为14.6%,比2007年提高4.9个百分点;

基础设施建设分部收入占 比为13.1%,比2007年提高5.7个百分点 三年平均 增长率 保密资料,会后收回 公司经营结构调整成效显著――分部利润结构 注:2009年,房地产开发业务分部利润占比为62.0%,比2007年提高8.5个百分点;

基础设施建设分部 利润占比为7.9%,比2007年提高0.7个百分点

6 0

50 100

150 2007

2008 2009 房屋建设工程 房地产开发与投资 基础设施建设与投资 设计勘察 37.2(36.3%) 54.8(53.5%) 7.4(7.2%) 1.4(1.7%) 36.1(41.7%) 41.6(48.0%) 5.7(6.6%) 2.2(2.5%) 38.2(26.8%) 88.5(62.0%) 11.3(7.9%) 3.3(2.3%) 102.4 86.4 127.1 亿元 1.4% 27.1% 23.7% 37.2% 三年平均 增长率 保密资料,会后收回 公司经营结构调整成效显著――建筑业务合同额结构 注:2009年,房建业务新签合同额占比为78.9%,比2007年下降8.7个百分点;

基础设施业务新签合同额占比21.1%, 比2007年提高8.7个百分点 2,315 2,466 3,246 328.0 378.0 867.0

0 1,500 3,000 4,500

2007 2008

2009 房屋建设工程 基础设施建设与投资

7 2,530 2,716 3,415

473 533

974 0 1,200 2,400 3,600 4,800

2007 2008

2009 房屋建设工程 基础设施建设与投资 2007-2009年建筑业务新签合同额 2007-2009年建筑业务待施合同额 (87.6%) (12.4%) (86.7%) (13.3%) (78.9%) (21.1%) 亿元 亿元 (84.3%) (15.7%) (83.6%) (16.4%) (77.8%) (22.2%) 2,643 2,843 4,113 3,003 3,250 4,389 保密资料,会后收回

300 252

232 204

0 70

140 210

280 350 2006底2007底2008底2009底 海外市场开拓卓有成效 亿元 年均增长率11.1%

2006 2007

2008 2009 营业收入稳定增长

8 z 利比亚10000套住宅补充合同,合同额5.0亿美元 z 阿联酋阿布扎比都市之光项目,合同额4.4亿美元 z 毛里求斯国际机场扩建项目,合同额3.0亿美元 z 刚果(布)1号公路项目,合同额2.8亿美元 z 阿尔及利亚高速公路,合同额2.6亿美元 z 阿尔及利亚兵营项目,合同额2.5亿美元 z 香港吐露港公路二期,合同额2.4亿美元 z 香港屯门公路重建及改善工程,合同额1.7亿美元 z 香港九龙油塘村重建4期,合同额1.5亿美元 z 新加坡双湾公寓项目,合同额1.0亿美元 z 新加坡淡宾尼国际学校,合同额1.0亿美元 海外其他地区新中标大型项目 重大海外业务突破 美洲地区业务取得突破性进展: z 纽约亚历山大-哈密尔顿大桥,合同额4.1亿美元 z 美国公司新签合同额达5.5亿美元,是2008年的 4.8倍 保密资料,会后收回 4,455 3,544

0 2,500 5,000

2008 2009 9,806 7,795

0 4,000 8,000 12,000

2008 2009 3,415 2,748

0 800 1,600 2,400 3,200 4,000

2008 2009 亿元 房屋建筑工程业务继续保持领先地位 较上年增长31.6% 新签合同额迅速增长 3,246 2,466

0 1,000 2,000 3,000 4,000

2008 2009 亿元 较上年增长24.3% 待施合同额稳步提高 万平米 较上年增长25.8% 建筑业累计新开工面积恢复快速增长 万平米 较上年增长25.7% 建筑业累计竣工面积稳定增长

9 保密资料,会后收回 房建业务新中标大型项目 项目名称 合同金额(亿元) 施工面积(万平方米) 贵阳花果园青年炫特区 80.0

500 太原万达广场 39.5

154 贵阳 中天.会展城 B区39.0

264 合肥京东方 35.1

21 利比亚10000套住宅补充合同 34.2

74 沈阳恒隆市府广场 33.7

48 贵阳国际会展中心 31.0

92 石家庄万达广场 30.2

189 阿联酋阿布扎比都市之光项目 30.1

39 珠海中信湾 23.6

77 10 保密资料,会后收回

20 48

421 234

2008 2009 中海地产 中建地产

33 82

477 271

2008 2009 中海地产 中建地产 房地产开发业务迅猛增长 销售面积(万平方米) 销售额(亿元) 房地产销售额同比增长84.7% 房地产销售面积同比增长84.1%

1 4

8 .

5 %

7 6 .

0 %

1 4

0 .

0 %

7 9 .

9 %

254 469

304 559

11 保密资料,会后收回 土地储备构成及分布 公司土地储备构成(万平方米)

12 2009年公司新增的权益土地储备平均地价为2,640元/平方米 平均地价 z 2009年公司新增土地储备1,771万 平米;

截至2009年末,公司土地储 备达4,623万平米 z 2010年一季度末,公司土地储备进 一步增加至4,811万平米,其中: 中海地产3,316万平米,中建地产 1,534万平米 土地储备信息

559 1,244 1,534 3,316 2,701 1,071 2009年内 新增土地储备 2009年底 土地储备 2010年1季度末 土地储备 中海地产 中建地产 1,771 4,623 4,811 保密资料,会后收回 房地产业务新购主要地块 购地日期 城市 项目名称 土地面积(万平方米) 可开发面积(万平方米) 24/12/2009 北京 北京大兴枣园一三期地块 22.04 28.21 23/12/2009 上海 上海杨浦区新江湾城C6地块 11.45 11.45 03/12/2009 北京 北京奥体商务园区 7.37 25.92 30/10/2009 长春 长春长岭集团地块 14.01 48.72 30/10/2009 沈阳 沈阳荷兰村地块 127.42 317.60 28/10/2009 佛山 佛山南海千灯湖西地块 15.48 78.82 29/10/2009 重庆 重庆江北地块 26.49 77.65 12/10/2009 武汉 武汉汤逊湖项目 77.83 60.12 17/09/2009 济南 济南中区九曲片区 178.21 262.87 10/09/2009 上海 上海普陀区长风地块 14.21 39.35 04/05/2009 西安 西安大明宫地块 27.42 88.00

13 保密资料,会后收回

407 225

0 100

200 300

400 500

2008 2009

974 503

0 300

600 900 1,200

2008 2009 亿元 基础设施业务跨越式增长 较上年增长129.4% 新签合同额增幅接近130%

867 378

0 200

400 600

800 1,000

2008 2009 亿元 较上年增长93.6% 待施合同额翻番 亿元 较上年增长124.9% 铁路新签合同额翻番 路桥合同金额高速增长

14 391

119 0

100 200

300 400

500 2008

2009 亿元 较上年增长228.8% 保密资料,会后收回 基建业务新中标大型项目 项目名称 合同金额(亿元) 项目信息 唐山滨海大道BT项目 43.6 全长39.5公里 京沪高铁南京枢纽工程 38.1 建筑面积达38.7万平方米 云南石锁高速公路 37.3 全长107.5公里 武汉至黄石城际铁路 33.8 全长151公里 纽约亚历山大-哈密尔顿大桥 27.8 ―― 武咸公路改造工程 20.9 全长7.6公里 襄樊市汉江三桥 18.0 ―― 武汉至孝感城际铁路 17.6 全长160.0公里 赣州至韶关线铁路 17.4 全长109.6公里 沪杭客运专线站前工程 17.2 全长160.0公里

15 保密资料,会后收回 专业化调整初见成效 公司名称 主营业务及经营情况 发展前景 中建铁路建设有限公司 ? 主营铁路、城市轨道交通、市政公路、隧道 工程 ? 2009年营业收入达36亿元,同比增长92.5% 构建中建基础设施业务新的增长点, 打造一流的专家型新型铁路建设专业 化集团 中建商品混凝土有限公司 ? 主营预拌商品混凝土的生产和研发 ? 2009年营业收入达10亿元,同比增长66.9% 致力于成为国内同行业最具竞争力品 牌,并在国际市场具备一定影响力 中建钢构有限公司 ? 主营建筑钢结构设计、研发、制作、安装和 检测 ? 2009年营业收入达34亿元,同比增长 120.6% 计划到2015年,成为中国规模最大、 技术研发实力一流、管理先进的钢结 构产业集团 中建电力建设有限公司 ? 主营核电站、电厂的建设 ? 2009年营业收入达8亿元,同比增长70.2% 全面整合中建系统电力建设资源,抢 占高端市场,实现核岛施工一体化、 土建一体化 中建工业设备安装有限公司 ? 主营工业设备安装和市政环保工程建设 ? 2009年营业收入达34亿元,同比增长5.5% 以EPC工程总承包模式拓展石油化工 等工业安装领域高端市场,形成新的 利润增长点 中建市政建设有限公司 ? 主营道路交通工程、市政公用工程施工总承 包?2009年营业收入达12亿元 计划到2015年成为地铁、城市轨道交 通等基础设施领域排名前列的投资建 造商 中建筑港集团有限公司 ? 主营港口航道工程施工,水利水电工程施 工,港口与海岸工程施工等 致力于成为中建水利工程品牌专业公 司,在水利工程行业具备市场竞争力

16 保密资料,会后收回 资本市场运作有序展开 中国建筑收购山东筑港 将建筑产业链延伸至市场空间广阔的港口建设领域,同 时进一步完善公司在山东省的区域布局,获得参与建设 亿吨级港口的业务机会 中国建筑收购深圳中海投资 公司产业资本和金融资本结合方式的一次有益探索,进 一步拓展了资金渠道,提高了资金使用效率 中国海外收购蚬壳电器 通过并购方式以较低成本获取位于北京、广州和上海等 城市约170万平米土地储备及多处办公和商业物业 中国建筑国际(3311.HK) 收购艾铭建筑 进一步夯实在香港市场的建筑资质,为香港市场即将到 来的大型基建项目做好准备

17 中国建筑增资中海集团 中国建筑加大投资力度支持盈利能力较强、发展前景良 好的地产业务,以实际行动支持中海集团及其上市子公 司中国海外的发展,增强其资本运作实力 保密资料,会后收回 募投项目顺利运行 H股 基础设施投资, 33.89亿, 9.6% 国外工程承包, 36.86亿, 10.4% 国内工程承包, 38.34亿, 10.8% 房地产投资, 40.67亿, 11.5% 偿还银行贷款, 94.92亿, 26.7% 补充流动资金, 100.46亿, 28.3% 购置机械设备, 9.81亿,2.8%

18 募集资金净额: 492.20亿元 截至2010年一季度 末,已使用募集资 金354.95亿元 保密资料,会后收回 净利润 归属于母公司所有者净利润 净利润成倍增长,超过盈利预期

91 46 3.5% 2.3%

0 20

40 60

80 100

2008 2009 0.0% 0.8% 1.6% 2.4% 3.2% 4.0% 净利润 净利润率 增长率 = 95.6%

28 57 1.4% 2.2%

0 10

20 30

40 50

60 2008

2009 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 归属于母公司所有者净利润 归属于母公司所有者净利润率 增长率=108.7% 单位:亿元 单位:亿元

19 保密资料,会后收回 利润率稳步提升 11.3% 12.2% 0% 5% 10% 15%

2008 2009 3.3% 4.9% 0% 2% 4% 6%

2008 2009 毛利率 营业利润率 增长 1.6个百分点 增长 0.9个百分点

20 保密资料,会后收回 期间费用控制效果显著 2.63 3.03 3.04 3.31

0 1

2 3

4 2006

2007 2008

2009 注:2007年管理费用已剔除一次性职工福利费结余冲减费用的影响 百元收入管理费 单位:元0.32 0.69 0.72 0.62 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8

2006 2007

2008 2009 百元收入财务费 单位:元21 0.29 0.41 0.36 0.30 0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5

2006 2007

2008 2009 百元收入销售费 单位:元 四年平均增长率: z 百元收入销售费:- 1.1% z 百元收入管理费:- 8.0% z 百元收入财务费:- 24.6% 保密资料,会后收回 57.9% 181.8%

2008 2009 资产和负债结构日益优化 资产负债率呈下降趋势 总借贷资本比迅速下降 69.8% 85.0%

2008 2009 下降 15.2个百分点 下降 123.9个百分点

22 EBITDA利息保障倍数快速上升 7.9x 4.1x

2008 2009 上升 3.8倍 经营性现金流显著改善

134 26

2008 2009 亿元 增长 415.4% 保密资料,会后收回

二、2010年度经营工作展望

23 保密资料,会后收回 营业收入3,000亿元以上 房地产业务在手土地储备5,000万平米以上 房地产业务在建面积1,800万平米以上 2010年主要经营目标 建筑业务新签合同额4,500亿元以上 建筑业务待施合同额5,000亿元以上

24 保密资料,会后收回 房地产业形势 建筑业形势 宏观经济形势 ? 2010年经济社会发展的环境好于2009年?刺激经济的宏观调控政策不会轻易退出 ? 国民经济增速保持在8%左右 ? 2010年固定资产投资仍将保持高速增长 ? 4万亿应在2-3年时间内完成,今年是第二年 ? 产业振兴计划和区域经济发展规划相继出台 ? 世界各国基础设施建设将呈现繁荣景象 ? 国家针对房地产业调控政策的主要着眼点,是促进房地产业 平稳健康发展 ? 房地产业作为国民经济支柱产业的地位不会改变 ? 城镇居民人均可支配收入持续增长,刚性需求不变 ? 城市化进程进入快速发展阶段 全................