PDF《Yancoal Australia Ltd》

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Yancoal Australia Ltd ACN

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119 * ????????????? (於澳大利亚维多利亚州注册成立的有限公司) (香港股份代号:3668) (澳洲股份代号:YAL) 季度报告 截至2019年3月止季度 成就-2019年第一季度 ? 2019年第一季度的原煤产量为17.3百万吨,较2018年第一季度增长9%. ? 2019年第一季度的可售煤产量为13.0百万吨,较2018年第一季度增长2%. ? 2019年第一季度的应占销量为8.8百万吨,较2018年第一季度增长11%. 摘要-2019年第一季度 ? 合并资产基础正发挥作用.原煤产量较去年第一季度有所增加及与2018年第 四季度持平.第一季度的应占可售煤产量亦有所增加,正紧跟指导目标. ? 昆士兰州天气潮湿对兖煤的生产并无产生重大影响,且延迟向中国进口煤炭 并无对第一季度的销量产生重大影响. 2019年指导-无变动 ? 应占可售煤产量为35百万吨 (约) . ? FOB经营成本 (不计特许权使用费) 为62.50澳元吨. ? 可持续和资本支出为285百万澳元. * 仅供识别

2 产量及销量数 原煤产量,百万吨 股权 2019年 第一季度 2018年 第四季度 上期 变动 2018年 第一季度 同期 变动 截至3月止年度 变动 2019年2018年 莫拉本 85% 5.5 3.6 53% 5.2 6% 5.5 5.2 6% Mount Thorley Warkworth 82.9% 4.6 5.0 (8%) 4.3 7% 4.6 4.3 7% Hunter Valley Operations 51% 4.4 5.8 (24%) 3.8 16% 4.4 3.8 16% 雅若碧 100% 0.6 1.4 (57%) 0.3 100% 0.6 0.3 100% Stratford Duralie 100% 0.1 0.2 (50%) 0.1 -% 0.1 0.1 -% 中山 49.9997% 1.1 1.0 10% 1.1 -% 1.1 1.1 -% Watagan 100% 1.0 0.3 233% 1.0 -% 1.0 1.0 -% 合计-按100%基准计 17.3 17.3 -% 15.8 9% 17.3 15.8 9% 合计-应占百分比 11.5 11.6 (1%) 9.5 21% 11.5 9.5 21% 可售煤产量,百万吨 股权 2019年 第一季度 2018年 第四季度 上期 变动 2018年 第一季度 同期 变动 截至3月止年度 变动 2019年2018年 莫拉本 85% 4.7 3.2 47% 4.7 C% 4.7 4.7 C% Mount Thorley Warkworth 82.9% 3.1 3.5 (11%) 3.0 3% 3.1 3.0 3% Hunter Valley Operations 51% 3.0 3.8 (21%) 2.9 3% 3.0 2.9 3% 雅若碧 100% 0.7 0.9 (22%) 0.4 75% 0.7 0.4 75% Stratford Duralie 100% 0.1 0.1 C% 0.1 C% 0.1 0.1 C% 中山 49.9997% 0.8 0.8 C% 1.0 (20%) 0.8 1.0 (20%) Watagan 100% 0.6 0.1 500% 0.6 C% 0.6 0.6 C% 合计-按100%基准计 13.0 12.4 5% 12.7 2% 13.0 12.7 2% 合计-应占百分比 8.8 8.4 5% 7.9 11% 8.8 7.9 11%

3 销量 (按来源划分) ,百万吨 2019年 第一季度 2018年 第四季度 上期 变动 2018年 第一季度 同期 变动 截至3月止年度 变动 2019年2018年 应占煤矿产量 8.3 8.5 (2%) 7.2 15% 8.3 7.2 15% 采购煤炭量 1.1 1.6 (31%) 0.7 57% 1.1 0.7 57% 应占煤炭销售总额 9.4 10.1 (7%) 7.9 19% 9.4 7.9 19% 销量 (按煤炭种类划分) ,百万吨 2019年 第一季度 2018年 第四季度 上期 变动 2018年 第一季度 同期 变动 截至3月止年度 变动 2019年2018年 冶金煤 1.6 2.7 (41%) 1.2 33% 1.6 1.2 33% 动力煤 7.8 7.4 5% 6.7 16% 7.8 6.7 16% 应占煤炭销售总额 9.4 10.1 (7%) 7.9 19% 9.4 7.9 19% 附注: 1. 应占数话ㄖ猩 (具法人地位的合营企业并作为股权投资入账) 及Watagan (作为股权 投资入账并於2016年3月不再於兖煤合并入账) 的产量. 2. 2018年的应占数ㄖ敝2018年11月30日 (包括该日) 止莫拉本应占的81%产量,其后 为85%.这反映了兖煤在莫拉本合营企业的所有权有所增加. 第一季度=3月季度期间 上期=上一期间 原煤=原煤;

摘录及可予处 理数量 第四季度=12月季度期间 同期=去年同期

4 安全及环境 兖煤一直致力安全及透明地营运,并从澳大利亚当地及地区雇佣约3,000名员工以 及承包商及服务供应商. 於报告期末,连续12个月可记录总受伤事故次数1 ( 「TRIFR」 ) 为7.12,较上一报告 期末的7.74有所改善. 於本季度,由於2019年3月中旬的暴雨,雅若碧向昆士兰环境及科学部上报未获 授权排水. 营运摘要 与2018年第四季度及2018年第一季度期间相比,莫拉本带领本集团取得更高的可 售产量. 由於露天矿及地下煤矿表现不凡,莫拉本煤炭综合项目於本季度表现出色,可售 煤产量为4.7百万吨. 2018年第一季度的可售煤产量为13.0百万吨,同比增加2%,包括: ? 三项一级资产为10.8百万吨(83%);

? 应占8.8百万吨,较上一季度增加11%. 2019年第一季度的应占销量为9.4百万吨,同比增加19%,包括: ? 动力煤销量 (应占) 7.8百万吨;

? 冶金煤销量 (应占) 1.6百万吨. 2019年指导 意图复制2018年的成功. 与2019年2月的目标相比无变动. 产量增加: 可售煤产量 (应占2 ) 约为35百万吨. 成本持平: FOB应占现金成本约为62.5澳元吨. 支出可控: 应占资本支出约为285百万澳元.

1 应占TRIFR包括莫拉本、Mount Thorley Warkworth、Stratford Duralie、雅若碧及总部, 不包括中山 (由Peabody Energy运营) 、Hunter Valley Operations (由Glencore Coal运营) 及Watagan (报告期间的TRIFR为22.94) .

2 应占数⒉话ㄖ猩 (非法团合营企业及以股权投资入账) 及Watagan (以股权投资入账 及於2016年3月终止於兖煤综合入账) 的产量.

5 增长预测 兖煤的增长预期超过2019年的增产计划. Mount Thorley Warkworth已确定可支持地下作业的煤.初步设想的原煤可能产量 为6百万吨.目前正进行研究,以支持预可行性研究,该研究报告将於2020年第 一季度呈交董事会. 莫拉本方面,透过进一步优化运营,有可能将原煤产量由目前的18百万吨提高 至24百万吨.兖煤正评估该设想及进行外部审批及许可程序;

该等工作将持续至 2019年全年. 煤炭销量及定价 於第一季度,兖煤继续优化其动力煤及冶金煤销售细分以满足市场需求及实现 价格最大化.第一季度所有应占煤炭总销量的平均实现价格为133澳元吨3 ;

而2018年第四季度及2018年第一季度分别为136澳元吨及124澳元吨. 由於兖煤为混煤而额外采购吨数,故销量通常超过可售煤产量.其目的是提高整 体销售组合及价格.第一季度的应占销量 (包括采购煤炭) 为: ? 动力煤销量为7.8百万吨,同比增加16% ? 冶金煤销量为1.6百万吨,同比增加33% 煤炭市场前景 於2019年第一季度,中国进口限制并无产生重大影响. 兖煤的销售面向各类工业客户,主要为亚洲境内客户.於2018年,并无单个国家 的销量超过22%. 本公司销售高品质动力煤,价格低於GlobalCOAL 6,000千卡收到基净值指数价 格,在较低能源水平基准的销量较低.在澳大利亚动力煤进入中国受阻而对较低 品质煤炭价格产生不利影响后,较高品质的煤炭定价於整个第一季度持续走高. 兖煤可灵活调配货物予替代买家,且於第一季度,其销量并无因地区市场状况的 动荡而面临重大影响. 进入第二季度,我们注意到:欧洲形势向暖、中国动力煤进口量减少及近期燃气 价格下跌给国际煤炭价格指数带来了压力.然而,亚洲对优质动力煤的需求仍然 强劲及该等级煤炭的供应仍然吃紧,预计将在中期内维持有关价格.

3 应占离矿销售的实现价格 (不包括购入煤炭销售)

6 煤炭储量及资源4 2018年,开采消耗得到补偿.长期资产支撑业务. 兖煤於3月底刊发了一则公告,以更新煤炭储量及资源.於2018年12月31日,按100%基准计,兖煤资产的煤炭资源探测量及标示量为59.2亿吨,可采储煤炭储 量为17.6亿吨及可销售煤炭储量为12.7亿吨.尽管开采有所消耗,但由於Mount Thorley Warkworth重新分类资源以及莫拉本及中山的采矿计划更改提高了储量, 产量与上一年度基本持平. 资源探测量及标示量,百万吨 2018年2017年 变动 探测量 2,640 2,239 18% 标示量 3,276 3,342 -2% 总计 5,916 5,581 6% 可采储煤炭储量,百万吨 2018年2017年 变动 证实储量

868 862 1% 可能储量

895 946 -5% 总计 1,763 1,808 -2% 可销售煤炭储量,百万吨 2018年2017年 变动 证实储量

650 632 3% 可能储量

615 651 -6% 总计 1,265 1,283 -1%

4 本公司按100%基准呈报煤炭储量及煤炭资源.煤炭资源包括转换为煤炭储量的煤炭资源 (即煤炭储量并非煤炭资源的补充) .

7 资产表现 莫拉本 ? 2019年第一季度的原煤产量为5.5百万吨;

同比增加6%. ? 2019年第一季度的可售煤产量为4.7百万吨;

同比持平. 该煤矿,尤其是露天矿今年表现强劲.本季度长壁开始的位置覆盖较低;

这减缓 了切割速度,一旦退回较高覆盖区域,切割速度会提高. 2月份,长臂表现出色;

以平均每小时2,200吨的目标速度经营.其能够在自动模 式下作业整个月,仅需细微更正.2月底安装的新采煤机软件程序进一步提高了3 月的自动化性能. 计划在2019年进行两次长臂迁移以绕过煤层的一处岩脉,但由於露天矿开采量几 乎占原煤产量的三分之二,任何一个季度的影响均可控. 股权 股本注资5 应占注资 经营资产? 煤矿类型 煤炭种类 85.0% 85.0% 85.0% 是 露天 地下 动力煤 Mount Thorley Warkworth ? 2019年第一季度的原煤产量为4.6百万吨;

同比增加7%. ? 2019年第一季度的可售煤产量为3.1百万吨;

同比增加3%. 采矿进度可提高利用率及设备生产力;

这提高了第一季度的原煤产量.原煤产量 提高对可售煤产量产生了积极影响. 目前正在进行与考虑Mount Thorley Warkworth的可能地下矿有关的勘探工作. 股权 股本注资 应占注资 经营资产? 煤矿类型 煤炭种类 82.9% 82.9% 82.9% 是 露天 半软焦煤 动力煤

5 2018年股权份额包括诚如於2018年11月30日所公布,莫拉本截至2018年11月30日 (包括 该日) 止的81%,及其后的85%,反映兖煤在莫拉本合营企业的股权增加

8 Hunter Valley Operations ? 2019年第一季度的原煤产量为4.4百万吨;

同比增加16%. ? 2019年第一季度的可售煤产量为3.0百万吨;

同比增加3%. 2月份曾有一次计划中的大规模维修停工,导致主要选煤厂(CHPP)停运16日,但 於原计划日期恢覆运营.相较去年第四季度,影响设备利用率的停工及人员配备 水平影响了产量,但彼等并非结构性问题. 股权 股本注资 应占注资 经营资产? 煤矿类型 煤炭种类 51.0% 51.0% 51.0% 与Glencore 合营企业 露天 半软焦煤 动力煤 雅若碧 ? 2019年第一季度的原煤产量为0.6百万吨;

同比增加100%. ? 2019年第一季度的可售煤产量为0.7百万吨;

同比增加75%. 本季度初,天气潮湿影响了原煤产量.原煤存货加工时间及典型低产煤的产量影 响可售煤产量;

该情况并不代表2019年大部分时间的CHPP给料. 由於天气潮湿及铁路供应商的行业行动,本季度铁路运送量受到了一些影响,但 第一季度的运送量往往低於其他季度.兖煤仍有望实现全年目标. 股权 股本注资 应占注资 经营资产? 煤矿类型 煤炭种类 100.0% 100.0% 100.0% 是 露天 喷吹煤 动力煤 中山 ? 2019年第一季度的原煤产量为1.1百万吨;

同比持平. ? 2019年第一季度的可售煤产量为0.8百万吨;

同比减少20%. 於第一季度,中山受到天气潮湿的影响.大雨延迟加剧地质技术 (煤层变薄) 及地 质 (模型协调) 问题. 股权 股本注资 应占注资 经营资产? 煤矿类型 煤炭种类 49.9997% 49.9997% 0% (权益入账) 合营企业 露天 喷吹煤 焦煤

9 公司活动 於2月25日刊发的全年业绩公告中,本公司宣布派付末期股息 (0.1596澳元股) 及特别股息 (0.1259澳元股) .377百万澳元分派使得2018年全年分派达到507百 万澳元;

其为除税后纯利的约60%分派率.2019年的目标分派率为除税后纯利的 50%. 於2月26日,兖煤完成偿还债务500百万美元及自其於2017年9月收购联合煤炭资 产起,债务总额减少1,400百万美元. 於2018年3月31日已发行的普通股数目:1,320,439,437股. 股东可在澳大利亚与香港股东登记册间转让兖煤股份.有意将其股份在该两本登 记册间转让的股东应联系Computershare,联络方式载於下文. 转让........