PDF《宁波热电股份有限公司 路演公告》

宁波热电股份有限公司 路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]

91 号文核准,宁波热电股份 有限公司将于

2004 年6月21 日采用全部向二级市场投资者定价配售方式首次公 开发行人民币普通股(A 股)5,000 万股,发行价格 4.

20 元/股.根据中国证监会 《关于新股发行公司通过互联网进行公司推介的通知》 ,为便于投资者了解发行 人基本情况、发展前景和本次发行有关安排,发行人和保荐机构(主承销商)泰阳 证券有限责任公司定于

2004 年6月18 日(星期五)14:00-18:00 在全景网举行 网上路演,敬请广大投资者关注. 本次发行的《招股说明书摘要》于2004 年6月16 日刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上,提请广大投资者关注.

1、网上路演

网址:www.p5w.net.

2、参加人员:发行人董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书等及保荐 机构(主承销商)有关人员. 宁波热电股份有限公司

2004 年6月15 日 招股说明书及发行公告 招股说明书 1-1-1 宁波热电股份有限公司 N i n g b o T h e r m a l P o w e r C o . , L t d . 首次公开发行股票 招股说明书发行人名称:宁波热电股份有限公司 住所:宁波经济技术开发区大港工业城凤洋一路

66 号 保荐机构(主承销商): 泰阳证券有限责任公司 住所:湖南省长沙市雨花区新建西路

1 号 招股说明书及发行公告 招股说明书 1-1-2 宁波热电股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 单位:人民币元 项目面值发行价格 发行费用 募集资金 每股1.00 4.20 0.33 3.87 合计50,000,000 210,000,000 16,619,000 193,381,000 发行股票类型:人民币普通股(A 股) 预计发行日期:2004 年6月21 日 申请上市证券交易所:上海证券交易所 保荐机构(主承销商) :泰阳证券有限责任公司 签署日期:2004 年5月26 日 发行人董事会声明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对真实性、 准确性、 完整性承担个别和连带法律责任. 中国证监会、 其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见, 均不表明其对本 发行人股票价值或投资者收益的实质性判断或保证. 任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述. 根据《证券法》等的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行 人自行负责,由此变化而引致的投资风险,由投资者自行负责. 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要 中财务会计报告真实、完整. 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的股票经纪人、 律师、专业会计师或其他专业顾问. 招股说明书及发行公告 招股说明书 1-1-3 特别提示 经本公司

2003 年度股东大会决议通过,本公司

2003 年度分红方案为以

2003 年末公司 总股本 11,800 万股为基数,向本次发行前老股东每

10 股派发现金股利

2 元,共派发现金股 利2,360 万元, 并于

2004 年6 月14 日分配完毕, 进行股利分配后所余未分配利润706,594.19 元及

2004 年1月1日以后新增的可供分配的未分配利润由本次发行后新老股东共享.本公 司此次募集资金总额为 21,000 万元,是2003 年末经审计净资产 15,034.42 万元扣除

2003 年股利分配后的余额 12,674.42 万元的 1.66 倍,符合中国证监会发行监管部

2004 年5月11 日颁布的股票发行审核标准备忘录第

17 号中关于首次公开发行股票公司募集资金不得超 过前一年末经审计净资产

2 倍的有关要求. 特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意 风险因素 中的下列投资风险:

1、截止

2003 年12 月31 日,本公司流动比率为 0.92,速动比率为 0.84,存在一定的 资产流动性风险.

2、本公司为热电联产企业,主要原材料为煤炭,为了确保煤炭的优质低价和稳定供应, 本公司在煤炭供应商的选择上采取了相对集中的策略,2003 年、2002 年、2001 年本公司向 前五名供应商采购额占年度采购总额的比例分别为 90.99%、90.96%、91.59%.本公司电力 用户为宁波电业局,2003 年、2002 年、2001 年本公司电力销售额占年度销售总额的比重分 别为 46.87%、49.94%、55.03%.供热方面,本公司主要客户均为行业龙头企业,目前经营 发展情况良好,

2003 年、2002 年、2001 年前五名客户的销售额占年度销售总额的比例分 别为 46.22%、 43.66%、 40.82%, 占年度供热销售总额的比例分别为 88.43%、 88.74%、 92.18%. 本公司供应商及主要客户比较集中,投资者应关注由此给公司造成的经营风险.

3、随着国家电力体制改革的不断深化,将逐步实行厂网分开、竞价上网,该政策的实 施,有可能对目前的电力市场供需及竞争状况产生影响.虽然本公司属于国家鼓励发展的热 电联产行业,而且所处华东地区缺电情况非常突出,但该政策的实施仍可能对本公司的经营 带来影响,请投资者关注.

4、 本公司进行热电联产的主要原材料是煤炭, 煤炭成本占本公司生产成本的比重为 70% 左右.若煤炭出现供应不及时或价格大幅波动等情况,将给公司带来一定的经营风险. 招股说明书及发行公告 招股说明书 1-1-4 目录

第一节 释义5

第二节 概览.7

第三节 本次发行概况

11

第四节 风险因素.15

第五节 发行人基本情况

27

第六节 业务和技术

46

第七节 同业竞争与关联交易

71

第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

79

第九节 公司治理结构

86

第十节 财务会计信息

110 第十一节 业务发展目标

131 第十二节 募集资金运用

136 第十三节 发行定价及股利分配政策

146 第十四节 其他重要事项

148 第十五节 董事及有关中介机构声明

155 第十六节 附录和备查文件

160 招股说明书及发行公告 招股说明书 1-1-5

第一节 释义在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称具有以下特定意义: 元指人民币元 股份公司、发行人、本公司、公司 指 宁波热电股份有限公司 保荐机构(主承销商)指 泰阳证券有限责任公司 有限公司 指 宁波开发区北仑热电有限公司 宁波开投 指 宁波开发投资集团有限公司 国宁节能 指 宁波国宁节能实业有限公司 宁波联合 指 宁波联合集团股份有限公司 电力公司 指 宁波市电力开发公司 经开控股 指 宁波经济技术开发区控股有限公司 庆丰热电 指 宁波庆丰热电有限公司 长丰热电 指 宁波长丰热电有限公司 联合热电 指 宁波联合下属热电企业宁波经济技术开发区热电有限公司 热电联产 指 电厂锅炉产生的蒸汽驱动汽轮发电机组发电以后,排出的蒸汽 仍含有大部分热量被冷却带走,蒸汽驱动汽轮机的过程或之后的抽 汽或排汽的热量可以利用,可以既发电又供热,这种生产方式称为 热电联产. 集中供热 指 以蒸汽为载能体,通过管道网为一个区域的所有热用户供热. 总热效率 指 热电厂输出的热能和电能与消耗的能量(燃料总消耗量*燃料 单位热值)之比,表示热电厂所耗燃料的有效利用程度.其计算公 式为: 总热效率=100%* (供热量+供电量*3600 千焦/千瓦时) / (燃 料总消耗量*燃料单位低位热值) 热电比 指 有效热能产出/有效电能产出,其计算公式为:热电比= 100%* 供热量/(供电量*3600 千焦/千瓦时) 热负荷 指 单位时间内用户所消耗的热量. 装机容量 指 电厂全部机组额定出力的总和 招股说明书及发行公告 招股说明书 1-1-6 背压式汽轮发电机组 指 汽轮机进口蒸汽按选定参数输入,在带动发电机发电后, 汽轮机末端所排出的蒸汽压力供热力用户使用的机组. 抽凝汽轮发电机组 指 汽轮机的进口蒸汽为一定参数, 在汽轮机的中间级部位抽 出一定参数的蒸汽,送到热力用户去使用,其末端排汽压力为 0.005 微帕以下,只能使蒸汽凝结成水再返回锅炉中去的机组. 招股说明书及发行公告 招股说明书 1-1-7

第二节 概览重要声明 本概览仅对招股说明书全文........