PDF《陕鼓动力》

股票透视日报| 更新时间:2013年01月16日| 股票代码:601369 陕鼓动力 股票关注度: 尚可价格 一周价格波动区间 投资方式 9.

37 中盘价值 行业板块 机械设备 子行业 电气设备 摘要 西安陕鼓动力股份有限公司于1999年06月30日成立,注册资金16.39亿元,法人代表印建安,上市日期为2010年4月28日. 统计数据 52周最高 11.88 目前总股数(百万股) 1638.77 总市值(亿元) 153.55 Alpha收益 0.0001 52周最低 7.56 营业收入(2012.百万) 6174.67* 年初至今收益率(%) 0.00 Beta系数 1.07 每股收益(TTM) 0.62 每股收益(2012.元/股) 0.67* 2011每股自由现金流 0.63 R平方 0.5886 市盈率(TTM) 15.17 动态市盈率(倍) 13.91* 机构投资者比率(%) 信用指数 C(A >

D)

图表汇总分析 风险分析 多头星 空头星 关注度 成交量(百万) 短期波动风险 低中高我们的风险分析衡量公司商业运作的风险,反映了 该公司总体的财务状况和投资者选中该证券的相关 风险. 量化分析 盈利质量指数 A B C D E F 资金流量排名 最低值=1,最高值=100;

值越高,表明 相对强度越大 收入/盈利数据 营业收入 (亿元) 一季度 二季度 三季度 四季度 年度

2013 *16.554 *18.853 *17.738 *17.077 *70.222 主要资讯概述 投资归因/风险分析

2012 14.383 16.573 15.82 *14.97 *61.747

2011 11.27 14.116 12.869 12.867 51.122

2010 11.012 11.042 10.588 10.572 43.215

2009 35.932

2008 39.255 *号表示预测数据 每股收益(元) 一季度 二季度 三季度 四季度 年度

2013 *0.152 *0.174 *0.163 *0.157 *0.647

2012 0.151 0.207 0.177 *0.138 *0.674

2011 0.175 0.156 0.154 0.082 0.508

2010 0.151 0.238 0.094 0.609

2009 2008

2007 分红/配股数据 2011年 公布日 12/04/27 除息日 12/05/07 登记日 12/05/04 支付日 12/05/11 货币 CNY CNY CNY 股利总额 3.50 分红种类 分现金 送股 转增 数据提供商:名策数据.报告所载内容客观公正,但不担保其准确和完整性.报告反映的是名策数据在发表报告时的判断,但也可发表 与本报告所载内容有不同结论的报告,且没有义务和责任去及时更新本报告并通知客户.本报告仅供投资参考,并不构成投资建议. 股票透视日报| 更新时间:2013年01月16日| 股票代码:601369 陕鼓动力 公司经营概况 公司基本资讯 第一大股东及实际控制人: 公司第一大股东为陕西鼓风机(集团)有限公司,持股6

1 .

5 7 % ;

实际控制人为西安市 国资委. 主营业务及行业地位: 公司属于机械行业,主业为透平机、工业气体项目.公司是前三. 收入和利润的主要来源: 公司营业收入主要来自透平压缩机组业务,收入占比4

9 .

4 9 % ;

工业流程能量回收装置 业务,收入占比3

6 .

1 8 % .公司毛利主要来自透平压缩机组业务,毛利占比4

8 .

7 5 % ;

工 业流程能量回收装置业务,毛利占比4

0 .

5 3 % . 收入和利润的规模与增长:

2 0

1 0 年,公司实现营业收入4

3 .

5 0 亿元,同比增长2

0 .

5 3 % ;

归属母公司所有者净利润

6 .

6 5 亿元,同比增长4

3 .

6 2 % .报告期内,公司所属行业板块整体营业收入同比增长

3 3 .

2 4 % ;

归属母公司所有者净利润同比增长4

8 .

2 2 % . 盈利能力:

2 0

1 0 年,公司综合毛利率3

1 .

4 6 % ,同比提升了3 .

8 个百分点;

归属母公司所有者净利 润率1

5 .

2 8 % ,同比提升了2 .

4 6 个百分点;

净资产收益率1

3 .

5 9 % .报告期内,公司所 属行业板块加权平均毛利率2

0 .

1 1 % ,加权平均净利润率7 .

2 9 % ,加权平均净资产收益 率1

1 .

7 7 % . 投资亮点: 透平产品寡头垄断、工业气体利用项目属于国家节能政策鼓励范畴 风险提示:

1 )原材料成本持续上升的风险;

2 )新项目不达预期的风险. 主题/ 概念类型: 节能 近期刺激股价因素: 募投项目超预期. 投资者联系人: 刘红卫 投资者联系

电话: 029-81871035 董秘: 蔡元明 办公地址 陕西省西安市高新区沣惠南路8号 电话号码 029-81871035 传真电话 029-81871038 电子邮件 [email protected] 公司网址 www.shaangu.com 董事长 印建安

56 男 博士 总经理 陈党民

48 男 博士 财务总监 吉利锋

45 男 硕士 董事会成员: 李宏安 -

48 男 本科 陈党民 -

48 男 博士 隋永滨 独董

72 男 本科 印建安 -

56 男 博士 孙继瑞 -

60 男 本科 宁F -

44 男EMBA 章击舟 独董

37 男 本科 席酉民 独董

56 男 博士 王建轩 -

38 男 硕士 建立时间:

2010 员工人数

2742 股东人数

43039 数据提供商:名策数据.报告所载内容客观公正,但不担保其准确和完整性.报告反映的是名策数据在发表报告时的判断,但也可发表 与本报告所载内容有不同结论的报告,且没有义务和责任去及时更新本报告并通知客户.本报告仅供投资参考,并不构成投资建议. 股票透视日报| 更新时间:2013年01月16日| 股票代码:601369 陕鼓动力 量化分析 财务指标分析 名策数据 公允价值指数

1 2

3 4

5 报告日期 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 基于名策的专用模型, 股票按从高估值(1)到低估 值(5)排序. 市值/销售收入 - - 6.02 3.67 市值/扣除利息、 税项 折旧及摊销前利润 - - 39.01 20.44 相对价值 市值/利润总额 - - 39.11 22.55 市盈率(倍) - - 39.11 22.55 可投资性百分比

47 总股数 (百万股) - - 1092.51 1365.64 最低值 =

1 最高值=100 增长/均值分析 盈利成长性 底中高报告日期 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 销售增长率 (%) 35.53 -8.46 20.27 18.30 净利润增长率(%) 25.78 1.31 43.65 25.27 资金流量指标 强烈看空 看空 中立 看多 强烈看多 利润率 (%) 11.64 12.88 15.39 16.29 长期债务/总资本(%) - - 0.00 0.00 内部人员交易 不利 中立 有利 净资产收益率(%) 18.70 17.86 17.76 16.55 财务报表数据摘要 报告日期 2011一季度 2011二季度 2011三季度 2011四季度 2012一季度 2012二季度 2012三季度 2011年度 每股有形资产账面价值 10.90 8.86 8.16 8.64 8.94 8.62 8.85 10.37 每股现金流量 -0.20 0.27 0.37 0.34 -0.01 0.01 0.17 0.96 每股净利润 0.18 0.19 0.15 0.08 0.15 0.21 0.18 0.61 每股核心业务利润 0.17 0.19 0.15 0.08 0.15 0.21 0.18 0.61 每股自由现金流 -0.21 0.17 0.34 0.18 -0.01 0.01 0.15 0.63 财务杠杆率(%) 241.93 247.22 263.05 273.22 275.45 274.80 271.07 261.93 市净率:高5.28 8.27 4.28 4.28 3.68 3.72 2.79 7.77 市净率:低4.21 3.59 3.62 3.41 3.02 2.89 2.50 3.32 市盈率:高37.31 48.91 26.95 26.60 22.44 19.85 15.20 48.30 市盈率:低29.73 21.23 22.80 21.17 18.42 15.44 13.63 20.64 报告日期 2011一季度 2011二季度 2011三季度 2011四季度 2012一季度 2012二季度 2012三季度 2011年度 收入(百万元) 1127.02 1411.61 1286.87 1286.73 1438.33 1657.26 1582.04 5112.22 营业利润(百万元) 215.68 285.69 283.46 148.45 277.08 374.58 322.74 215.68 折旧(百万元) 0.00 49.87 -49.87 100.18 100.18 财务费用(百万元) -17.91 -39.04 -21.66 -35.96 -20.71 -11.51 -21.43 -114.57 利润总额(百万元) 220.28 289.66 290.30 160.28 282.38 381.42 331.69 960.52 所得税费用(百万元) 29.02 34.01 38.45 26.13 34.45 41.76 41.38 127.61 净利润(百万元) 191.26 255.65 251.85 134.15 247.93 339.67 290.31 832.91 核心业务利润(百万元) 183.21 255.65 251.88 134.05 247.95 339.55 290.23 832.77 报告日期 2011一季度 2011二季度 2011三季度 2011四季度 2012一季度 2012二季度 2012三季度 2011年度 现金(百万元) 4625.39 3487.30 3497.19 3563.20 3311.37 4368.06 3634.14 3563.20 流动资产(百万元) 10915.07 10903.81 12052.22 12577.34 13069.54 12505.42 12668.99 12577.34 总资产(百万元) 12108.17 12297.96 13568.94 14352.17 14849.35 14328.10 14699.57 14352.17 流动负债(百万元) 6914.04 7394.70 8417.71 9049.53 9297.91 8995.61 9058.58 9049.53 长期负债(百万元) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 15.03 0.00 0.00 普通股(百万元) 5081.43 4790.79 5042.59 5176.69 5424.57 5193.00 5515.74 5176.69 股东权益(百万元) 5082.09 4791.48 5043.33 5177.48 5425.40 5193.89 5516.65 5177.48 资本性支出(百万元) 9.08 131.05 37.94 268.32 15.61 7.82 33.90 446.39 现金流量(百万元) -225.91 238.71 561.70 290.82 -24.28 13.03 243.95 865.32 流动比率(%) 157.87 147.45 143.18 138.98 140.56 139.02 139.86 138.98 长期负债/总资本 (%) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.22 0.00 0.00 利润率 (%) 16.97 18.11 19.57 10.43 17.24 20.50 18.35 16.29 总资产回报率 (%) 1.59 2.09 1.95 0.96 1.70 2.33 2.00 6.32 净资产收益率 (%) 3.84 5.18 5.12 2.63 4.68 6.40 5.42 16.55 数据提供商:名策数据.报告所载内容客观公正,但不担保其准确和完整性.报告反映的是名策数据在发表报告时的判断,但也可发表 与本报告所载内容有不同结论的报告,且没有义务和责任去及时更新本报告并通知客户.本报告仅供投资参考,并不构成投资建议. ........