PDF《一、公司基本情况.》

目录

一、公司基本情况.

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(一)股权结构.3

(二)组织结构.4

二、业务开展情况.4

(一)评级业务数量.4

(二)评级方法及模型制定修订情况.9

(三)评级结果表现.11

(四)研究支持.29

(五)基础信息化建设.32

(六)交流与宣传.34

(七)收入情况.36

(八)国际业务拓展情况.36

三、合规运行情况.38

(一)制度机制建设.38

(二)制度及机制的执行情况.39

(三)信息披露情况.42

(四)合规检查及整改情况.43

(五)合规部门和人员.44

(六)人员管理情况.46

(七)机构合规运行计划.47

四、行业规范发展建议.48

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83 在货币政策稳健中性、边际趋紧,金融监管持续趋严的背景 下,2017 年债券市场利率波动上行,市场扩容速度较

2016 年放 缓. 但总体来看, 中国债券市场仍保持增长态势. 值得一提的是,

2017 年 债券通 正式落地,债券市场对外开放步伐加快,此外,按照中美 百日计划 ,国内评级市场已对外资开放,这将 对中国债券市场的发展产生深远影响. 面对宏观经济和资本市场发生的一系列深刻变化, 中诚信国 际信用评级有限责任公司 (以下简称 中诚信国际 或 公司 ) 秉承 客观、 中立、 公正 的原则和操守, 着力加强规范化管理, 不断探索和完善适合国情的信用评级理念、方法和技术,进一步 完善评级模型,提供评级质量.与此同时,公司还进一步加强人 员培训,提高人员素质,对外抵制不正当竞争和商业贿赂,对内 持续完善风控机制, 严格按照监管部门的相关规章制度和内控制 度开展评级业务.现将

2017 年度公司业务开展及合规运行情况 汇报如下:

一、公司基本情况

(一)股权结构 股权结构方面,2017 年2月18 日,中国诚信信用管理股份 有限公司(以下简称 中国诚信 )召开股东大会审议通过《中 国诚信信用管理股份有限公司存续分立方案》 ,决定采取存续分

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83 立方式,分立为中国诚信(存续公司)和北京智象信息管理咨询 有限公司(以下简称 北京智象 ,新设公司) ,中国诚信持有的 中诚信国际 70%股权在完成分立后由北京智象承继.2017 年5月8日, 北京智象在北京市工商行政管理局西城分局完成分立新 设登记并取得企业法人营业执照 (具体见附件

1 及附件

2 变更前 后股权结构图) .

(二)组织结构 组织结构方面,中诚信国际设信用政策委员会、信用评级委 员会两个专业委员会. 在部门设置方面, 设立企业融资评级一部、 企业融资评级二部、公共融资评级部、政府融资评级部等

8 个业 务部门;

业务发展部、金融业务部

2 个市场部门;

研究院、合规 部、综合管理部等

8 个中后台部门(具体见附件

3 及附件

4 变更 前后组织结构图) .

二、业务开展情况

(一)评级业务数量

1、初始评级数量 (1)短券、中票、企业债评级情况 ①评级业务发行情况

2017 年,中诚信国际评级的短期融资券、中期票据和企业

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83 债总发行只数为

573 只、发行家数为

384 家、发行额为 8672.35 亿元.分券种来看,2017 年中诚信国际评级的短期融资券及中 期票据发行只数、发行人家数及发行额仍保持领先优势,其中短 期融资券发行只数、发行家数及发行额占比分别为 36.40%、 35.71%、39.30%;

中期票据的发行只数、发行家数及发行额占比 分别为 34.95%、34.21%、39.06%. 表1:中诚信国际

2017 年度短期融资券、中期票据、企业债评级发行信息统计 债券 类别 发行 只数 发行只数 占比 发行家数 发行家数 占比 发行额 (亿元) 发行额 占比 短期融资券

174 36.40%

120 35.71% 1693.60 39.30% 中期票据

317 34.95%

209 34.21% 4037.35 39.06% 企业债

82 21.69%

55 17.63% 2941.40 50.97% 合计

573 -

384 - 8672.35 - 注:中诚信国际根据公开信息统计整理 ②评级业务承揽情况

2017 年,中诚信国际承做业务涉及

1414 家发行人及主体、

1759 只债项,同比分别增长 19.43%和31.50%. (具体情况见附 件5) ③初始评级报告出具情况

2017 年,中诚信国际出具初始评级报告涉及债项只数

1911 只,涉及发行人及主体

1208 家.其中,短期融资券涉及债项只

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83 数207 只, 涉及发行人

147 家;

中期票据涉及债项只数

501 只, 涉及发行人

371 家;

企业债涉及债项只数

126 只,涉及发行人

118 家. 表2:中诚信国际 2016-2017 年度短期融资券、中期票据、企业债初始评级报告出具信息统计 券种

2016 年2017 年 涉及债项 (只数) 涉及发行人 (家数) 涉及债项 (只数) 涉及发行人 (家数) 短期融资券

243 193

207 147 中期票据

404 324

501 371 企业债

133 120

126 118 (2)资产证券化产品评级情况 资产证券化产品方面,2017 年,信贷资产证券化产品共发 行129 单,涉及

62 家发起人,发行总额 5972.34 亿元,同比增 长52.80%. 其中, 中诚信国际承做

70 单, 市场占有率为 53.36%, 涉及

40 家发起人,发行总额为 3187.12 亿元,仍保持市场第一 的份额. (3)资产支持票据评级情况 资产支持票据

2017 年度市场共发行

34 单 (包括公开发行和 定向发行) ,涉及

30 家发起人,发行总额为 574.95 亿元,其中 中诚信国际承做

12 单,市场占有率为 47.15%,涉及

12 家发起 人,发行总额为 271.09 亿元.

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83 (4)熊猫债评级情况 熊猫债方面,2017 年中诚信国际继续发挥自身优势,承担 了包括首单债券通熊猫债(马来亚银行有限公司) 、首批 一带一 路 公募熊猫债【普洛斯洛华中国海外控股(香港) 】在内的首单 熊猫债,在熊猫债评级领域占据主导优势.截至

2017 年12 月31 日,银行间公开发行熊猫债共计

19 只,共计

405 亿元,来自 于15 个发行主体. 除去加拿大 BC 省豁免评级外, 余下

18 只中, 中诚信国际共承做了

13 只,涉及

11 个发行主体,市场占有率达 72.2%. (5)绿色债券评级情况 绿色债券评级业务方面,2017 年境内绿色债券市场共计发 行114 只 ,发行规模共计 2039.80 亿元.中诚信国际共参与

33 只绿色债券评级,共涉及发行人

24 家,发行规模 423.18 亿元. 其中包含境内市场多个首单具有标志意义的绿色债券, 如首单金 融租赁行业绿色债券、首单生物质领域绿色债券、首单境外非金 融企业绿色熊猫债、首单融资租赁行业绿色债券、全国首单由县 级市成功发行的绿色永续债券、首单 纯双绿 资产支持票据、 全国首单小微绿色金融债、 银行间市场首单经认证的绿色信贷资 产证券化产品等.

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83 (6)项目收益债评级情况 项目收益债方面,2017 年市场共计发行

33 只,涉及

29 家 发行人,发行总额为 200.07 亿元,其中,中诚信国际承做的项 目收益债共计发行

4 只, 涉及发行人

4 家, 发行总额 24.4 亿元, 市场占有率为 12.19%.

2、跟踪评级数量 中诚信国际跟踪评级分为定期跟踪和不定期跟踪.

2017 年, 根据国内外复杂多变的经济环境及针对突发事件对评级对象可 能造成的影响, 中诚信国际加强了对有效期内被评对象的定期与 不定期跟踪评级工作. (1)定期跟踪情况

2017 年,中诚信国际按照监管相关要求及时完成定期跟踪 工作,并通过定期的查漏补缺,有效地保证了定期跟踪的全面性 与及时性.2017 年,中诚信国际共出具定期跟踪报告

1228 个, 涉及存续债项

2375 只,涉及发行人

968 家. (2)不定期跟踪 除定期跟踪外, 中诚信国际在评级有效期内持续跟踪发行人 日常发布的公开信息, 并通过不定期回访的形式及时掌握发行人 重大生产经营情况的变动启动不定期跟踪, 依照监管要求以评级 公告形式进行披露.2017 年,中诚信国际发布评级公告

322 个9/83 (不含延迟跟踪公告) ,同比增长 17.95%,有效地为投资人和其 他债券市场参与者做出了风险提示.

3、主动评级数量

2017 年,中诚信国际未开展针对非金融企业债务融资工具 的主动评级业务.

4、终止评级数量

2017 年,除评级协议终止的情形外,中诚信国际终止了

2 家发行人的评级结果, 且已按照监管的相关要求及时向市场披露 了相关情形.具体情况如下: 表3:中诚信国际

2017 年度终止评级情况 发行人 债项 原因 中国中钢股份有限 公司

10 中钢债 中国中钢股份有限公司于

2017 年........