PDF《通裕重工股份有限公司 关于非公开发行股票摊薄即期回报的风...》

1 证券代码:

300185 证券简称: 通裕重工 公告编号: 2016-004 通裕重工股份有限公司 关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示 和采取措施的公告 根据 《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》(国办发[2013]110号)要求,以及2016年1月1日实施的中国证券监督 管理委员会[2015]31号公告《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有 关事项的指导意见》的规定,为保障中小投资者利益,公司就本次非公开发行事 宜对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了应对措施.

具体如下:

一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

(一)财务指标计算主要假设和前提条件

1、2014 年度,公司合并报表归属于母公司所有者净利润 8,066.55 万元, 根据公司

2015 年三季度报告,2015 年1-9 月份归属于母公司所有者的净利润 8,538.59(扣除非经常性损益后为 7,564.95 万元) ,假设第四季度实现利润,扣 非前、扣非后均为前三季度的三分之一,则预计

2015 年度可实现归属于母公司 所有者的净利润 11,384.79(扣除非经常性损益后为 10,086.60 万元) ;

2、假设

2016 年扣非前及扣非后归属于母公司所有者的净利润均在

2015 年 预测净利润的基础上分别按照增长 0%、20%、40%测算;

3、

2015 年度现金分红金额假设与

2014 年度现金分红金额一致, 即6,300.00 万元,实施时间为

2016 年5月;

4、本次发行前公司总股本为 90,000.00 万股,本次非公开发行股份数量不 本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完 整,没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整,没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整,没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整,没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整,没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.

2 超过 22,000.00 万股 (最终发行的股份数量以经中国证监会核准发行的股份数量 为准) , 假设本次发行 22,000.00 万股, 发行完成后公司总股本将增至 112,000.00 万股;

5、假设本次发行募集资金净额为 148,530.00 万元,暂不考虑发行费用;

6、在预测公司发行后净资产时,未考虑除募集资金和净利润之外的其他因 素对净资产的影响,以及发行募集资金到账后,对公司生产经营的影响;

7、 假设本次非公开发行将于

2016 年6月底完成, 该完成时间仅为测算使用, 最终以经中国证监会核准发行和实际发行完成时间为准. 上述假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影 响,不代表公司对

2015 年及

2016 年盈利情况的承诺,也不代表公司对

2015 年和2016 年经营情况及趋势的判断.

(二)对公司

2016 年度同比

2015 年度的主要财务指标的影响 本次发行完成后, 公司总股本和归属于母公司所有者权益将有较大幅度的增 加.基于上述情况及假设,公司测算了本次发行前后与上一年同期相比对主要财 务指标的影响,具体情况如下: 项目 发行前(2015 年度/ 年末) 发行前(2016 年度/ 年末) 发行后(2016 年度 /年末) 假设

2016 年净利润较

2015 年增长 0% 归属于普通股股东 净资产(万元) 356,122.83 361,207.62 509,737.62 归属于普通股股东 每股净资产(元/股) 3.96 4.01 4.55 基本每股收益(元/ 股) 0.13 0.13 0.11 稀释每股收益(元/ 股) 0.13 0.13 0.11 基本每股收益(元/ 股) (扣非后) 0.11 0.11 0.10 稀释每股收益(元/ 0.11 0.11 0.10

3 股) (扣非后) 加权平均净资产收 益率(%) 3.22 3.18 2.63 加权平均净资产收 益率(扣非后) 2.86 2.82 2.33 假设

2016 年净利润较

2015 年增长 20% 归属于普通股股东 净资产(万元) 356,122.83 363,484.58 512,014.58 归属于普通股股东 每股净资产(元/股) 3.96 4.04 4.57 基本每股收益(元/ 股) 0.13 0.15 0.14 稀释每股收益(元/ 股) 0.13 0.15 0.14 基本每股收益(元/ 股) (扣非后) 0.11 0.13 0.12 稀释每股收益(元/ 股) (扣非后) 0.11 0.13 0.12 加权平均净资产收 益率(%) 3.22 3.80 3.15 加权平均净资产收 益率(%) (扣非后) 2.86 3.37 2.79 假设

2016 年净利润较

2015 年增长 40% 归属于普通股股东 净资产(万元) 356,122.83 365,761.53 514,291.53 归属于普通股股东 每股净资产(元/股) 3.96 4.06 4.59 基本每股收益(元/ 股) 0.13 0.18 0.16 稀释每股收益(元/ 股) 0.13 0.18 0.16 基本每股收益(元/ 股) (扣非后) 0.11 0.16 0.14 稀释每股收益(元/ 股) (扣非后) 0.11 0.16 0.14

4 加权平均净资产收 益率(%) 3.22 4.42 3.67 加权平均净资产收 益率(%) (扣非后) 2.86 3.92 3.25 由于本次非公开发行价格高于归属于普通股股东每股净资产, 使得本次发行 后,预计公司归属于普通股股东的每股净资产将得到提高. 由上表可知,本次非公开发行完成后,预计短期内公司每股收益及净资产收 益率可能会出现一定程度的下降. 本次非公开发行募集资金到位后, 公司净资产将大幅增加, 总股本亦会增加, 虽然本次募集资金投资项目实施后,预计将会增加未来的净利润,但由于募投项 目建设需要一定周期,项目效益释放需要一定的过程和时间,因此,净资产收益 率在短期内可能会出现一定程度的下降.

二、关于本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示 本次非公开发行股票后,随着募集资金的到位,公司的股本会有所增加,净 资产将大幅增长,但由于募集资金投资项目回报的实现需要一定周期,募集资金 投资项目产生效益需要一定时间,相关收入、利润在短期内难以全部释放,公司 的每股收益、净资产收益率等指标存在短期内下降的风险.

三、本次非公开发行的必要性和合理性

(一)本次非公开发行股票的必要性

1、推进公司清洁能源发展战略,提升盈利能力 近年来,我国环境污染和能源短缺问题愈发凸显,核电、风电等清洁能源领 域发展得到国家产业政策的重点支持,根据国家大力发展核电、风电等清洁能源 的产业政策,结合行业发展形势,通裕重工制定了成为国家清洁能源重大装备重 要供应商的企业战略.随着国家产业政策陆续出台,核电、风电等下游产业面临 战略性发展机遇,本次募集资金投向 核废料智能化处理设备及配套服务项目 、 大功率风电机组关键零部件制造项目 及 大锻件制造流程优化及节能改造项 目 三个项目, 项目的实施将进一步优化公司产品结构、 降低成本提升盈利能力, 推进公司清洁能源发展战略的实施.

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2、优化公司资本结构,改善财务状况 本次非公开发行股票完成后,公司的资本金得到补充,有利于公司降低资产 负债率,降低财务风险,提高公司抵御风险的能力,为公司的健康、稳定发展奠 定基础.同时,本次募投项目的市场前景广阔,项目达产后预计将进一步提升公 司的盈利能力,改善公司的财务状况.

(二)本次非公开发行股票的合理性

1、本次融资资金使用符合公司发展需要,融资规模远低于公司净资产 截至

2015 年9月30 日,发行人总资产为 765,274.05 万元,净资产为 368,996.36万元, 本次募集资金总额不超过 148,530.00万元, 相当于发行人

2015 年9月30 日总资产的 19.41%,净资产的 40.25%. 本次非公开发行的募集资金投向符合国家产业政策及行业发展方向, 募集资 金投资项目具有良好的发展前景和盈利能力, 有利于有效推进公司的战略发展计 划,有利于进一步提升公司在清洁能源装备制造领域的行业地位和抗风险能力, 有利于调整产品结构,促进公司转型升级,项目具备可行性,符合公司及全体股 东的利益.

2、本次募集资金已经过审慎测算,符合投资项目实际需要 本次非公开发行募集资金不超过 148,530.00 万元,其中核废料智能化处理 设备及配套服务项目投资 65,400.00 万元, 大功率风电机组关键零部件制造项目 51,660.00 投万元,大锻件制造流程优化及节能改造项目投资 31,470.00 万元. 本次募集资金投资项目已经过董事会审慎研究,募集资金不超过项目需要量.

四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系,公司从事募投项目在 人员、技术、市场等方面的储备情况

(一)本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系 本次募集资金投向 核废料智能化处理设备及配套服务项目 、 大功率风电 机组关键零部件制造项目 及 大锻件制造流程优化及节能改造项目 三个项目. 本次募集资金投资项目是在现有业务基础上, 公司根据行业发展趋势和对市场需 求的判断,经过详细论证确定的,是对现有业务的升级及拓展,其中 核废料智

6 能化处理设备及配套服务项目 、 大功率风电机组关键零部件制造项目 将进一 步优化公司核电产业、风电产业产品结构,推进公司清洁能源发展战略, 大锻 件制造流程优化及节能改造项目 符合国家节能减排产业政策,进一步降低公司 成本、提升盈利能力.

(二)公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 公司已做好了实施本次募集资金投资项目所需人员、技术、市场等方面的必 要准备.

1、核废料智能化处理设备及配套服务项目 公司(含子公司)目前已成功研发了核废料处理遥控吊车、移动厂房等核废 料智能化处理设备,掌握了核心技术,取得相关发明专利,尤其是为四川飞凤山 核废料处置场研制的遥控吊车及移动厂房已经被环保部、国家核安全局、中核集 团........