PDF《2018》

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2018 2018 年中期 报告 中期报告公司资料

2 董事长致辞

4 管理层讨论与分析

7 其他资料

23 中期财务资料审阅报告

38 中期简明合并损益表

39 中期简明合并综合收益表

40 中期简明合并资产负债表

41 中期简明合并权益变动表

43 中期简明合并现金流量表

45 中期简明合并财务资料附注

47 释义

93 目录2董事会 执行董事 张序安先生 (主席兼首席执行官) 姜东先生 (总裁) 非执行董事 James Gordon Mitchell先生 赖智明先生 凌晨凯先生 张旭阳先生 独立非执行董事 袁天凡先生 郭淳浩先生 董莉女士 审计委员会 郭淳浩先生 (主席) 袁天凡先生 董莉女士 薪酬委员会 袁天凡先生 (主席) 张序安先生 董莉女士 提名委员会 张序安先生 (主席) 郭淳浩先生 董莉女士 公司秘书 郑文华先生 授权代表 张序安先生 郑文华先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港 中环 太子大厦22楼 法律顾问 有关香港及美国法律: 世达国际律师事务所 香港 皇后大道中15号 置地广场 公爵大厦42楼 有关中国法律: 汉坤律师事务所 中国 北京市 东长安街1号 东方广场 办公楼C1座906室 有关开曼群岛法律: 迈普达律师事务所 (香港) 有限法律责任合夥 香港 皇后大道中99号 中环中心53楼3合规顾问 新百利融资有限公司 香港中环 皇后大道中29号 华人行20楼 注册办事处 P.O. Box 309, Ugland House Grand Cayman, KY1-1104 Cayman Islands 香港主要营业地点 香港 夏悫道16号 远东金融中心1905室 中国总部及主要营业地点 中国 上海市 浦东新区 杨高南路799号 陆家嘴世纪金融广场 3号楼12层 邮编:200127 开曼群岛股份过户登记总处 Maples Fund Services (Cayman) Limited PO Box 1093, Boundary Hall Cricket Square Grand Cayman, KY1-1102 Cayman Islands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港 湾仔 皇后大道东183号,合和中心 17M楼 主要往来银行 交通银行 香港上海蠓嵋杏邢薰 中国银行 公司网址 www.yixincars.com 股份代号

2858 4 张序安先生 首席执行官、执行董事兼董事会主席 致各位股东, 本人欣然向股东提呈截至2018年6月30日止六个月之中期报告. 截至2018年6月30日止六个月的收入同比增长65%至人民币25.64亿元,主要是由於贷款促成服务及自营 融资业务均有所增长. 截至2018年6月30日止六个月的汽车融资交易总数同比增长58%至约21.8万笔.我们通过贷款促成服务 及自营融资业务促成的汽车融资额合共约为人民币173亿元,同比增长79%.截至2018年6月30日,我们 的累计汽车融资交易总数达约85.0万笔.截至2018年6月30日止六个月的新车融资交易同比增长63%至约12.4万笔,而二手车融资交易同比增长52%至约9.4万笔.

5 截至2018年6月30日止六个月的贷款促成服务快速增长,惟自营融资业务仍贡献我们大部分收入及交易 量. 截至2018年6月30日止六个月的贷款促成服务收入同比增加118倍至人民币1.11亿元,较2017年下半年 增长33倍.截至2018年6月30日止六个月,我们通过贷款促成服务为合作银行促成超过2.8万笔汽车融资 交易,同比增长19倍,较2017年下半年增长285%.我们通过贷款促成服务促成的汽车融资额约为人民 币22亿元,同比增长23倍,较2017年下半年增长345%. 截至2018年6月30日止六个月的自营融资业务收入同比增长87%至人民币23.02亿元.截至2018年6月30 日止六个月,我们通过自营融资业务促成约19.0万笔汽车融资交易,同比增长约39%.我们通过自营融 资业务促成的汽车融资额约为人民币151亿元,同比增长57%. 广告及其他服务收入减少53%至人民币1.50亿元,主要是由於我们专注贷款促成服务,策略上减少广告 及其他服务. 我们的总毛利由截至2017年6月30日止六个月的人民币8.94亿元同比增加40%至截至2018年6月30日止六 个月的人民币12.50亿元,主要是由於收入增加所致.整体毛利率由截至2017年6月30日止六个月的58% 减少至截至2018年6月30日止六个月的49%,主要由於战略重点放在贷款促成服务及减少对广告及其他 服务的关注导致收入组合变动以及近期中国整体信贷环境紧缩导致计息负债的平均资金成本增加所致. 我们的经调整营业利润同比减少66%至截至2018年6月30日止六个月的人民币1.20亿元,而经调整净利 润同比减少53%至截至2018年6月30日止六个月的人民币1.23亿元.有关减少主要由於自2018年1月1日 起采纳国际财务报告准则第9号 「金融工具」 导致应收融资租赁款的信用损失拨备增加.截至2018年6月30日止六个月的应收融资租赁款的信用损失拨备为人民币2.59亿元,较去年同期增加人民币2.24亿元.

6 2018年6月13日,我们就投资於专注二手车交易业务的Yusheng订立协议.凭藉我们提供的合作及转让 资产,包括淘车移动应用程序及taoche.com、流量及数庵С帧⑻谘都JD.com等战略投资者的现金投 资,预期Yusheng会快速发展.同时,我们可从优先与Yusheng开展融资合作中受惠,从而更快增加二手 车融资交易量,亦可通过转换可换股票竦Yusheng股本的潜在权益.我们认为,有关投资可让我们 集中利用资源发展贷款促成服务、自营融资服务及向消费者提供更好的融资产品和服务.因此,我们可 进一步强化汽车交易价值链的生态系统,为本集团和股东创造价值. 展望2018年下半年,预期我们的业务将继续保持增长势头,尤其是具有强大可扩展性和高利润率的贷 款促成服务.我们目前与五名贷款促成银行合作夥伴合作,且预期会进一步增加合作夥伴及提升贷款促 成服务能力. 我们亦会继续增强技术实力,特别是真实、全面及持续客户和汽车数矫娴拇笫芰,以及通过与 战略股东合作及投资生态系统成长型公司改善用户体验、强化风险控制系统和增加变现机会. 致谢 本人谨藉此机会代表本集团,向我们的消费者及业务合作夥伴表达诚挚的敬意,亦就敬业的雇员及管理 团的贡献、勤奋、正直和专业向其表示由衷感谢.本人亦感谢股东及利益相关方一如既往的支持与信 任.我们将继续提高实力,增强生态系统,为消费者提供更佳互联网汽车交易体验. 主席 张序安 香港 2018年8月22日7截至2018年6月30日止六个月与截至2017年6月30日止六个月比较 下表载列截至2018年与2017年6月30日止六个月的比较数字. 截至6月30日止六个月 2018年2017年 同比变动 人民币千元 人民币千元 % 收入 2,563,560 1,551,408 65% 收入成本 (1,313,307) (657,546) 100% 毛利 1,250,253 893,862 40% 销售及营销费用 (594,519) (345,652) 72% 行政费用 (417,643) (128,596) 225% 金融资产减值亏损净额 (284,933) (54,021) 427% 研发费用 (141,367) (72,423) 95% 其他利得净额 24,711 4,838 411% 营业 (亏损) 利润 (163,498) 298,008 -155% 财务收入 17,179 14,918 15% 财务费用 (1,665) (15,605) -89% 应占使用权益法入账的投资利润

111 ― 不适用 可转换可赎回优先股的公允价值亏损 ― (6,300,470) -100% 除所得税前亏损 (147,873) (6,003,149) -98% 所得税费用 (11,611) (101,910) -89% 期内亏损 (159,484) (6,105,059) -97% 非国际财务报告准则衡量方法 (未经审计) 经调整营业利润 (未经审计) 119,595 350,184 -66% 经调整净利润 (未经审计) 123,327 261,176 -53%

8 收入 我们的总收入由截至2017年6月30日止六个月的人民币15.51亿元增加65%,至截至2018年6月30日止六 个月的人民币25.64亿元,主要是由於贷款促成服务和自营融资业务均有所增长.下表载列截至2018年与2017年6月30日止六个月的比较数字. 截至6月30日止六个月 2018年2017年 人民币千元 占总收入 百分比 人民币千元 占总收入 百分比 收入 交易平台业务 贷款促成服务 111,066 4%

930 0% 广告及其他服务 150,457 6% 320,211 21% 小计 261,523 10% 321,141 21% 自营融资业务 融资租赁服务 2,014,952 79% 1,083,813 70% 其他自营服务(1) 287,085 11% 146,454 9% 小计 2,302,037 90% 1,230,267 79% 总计 2,563,560 100% 1,551,408 100% 交易平台业务 交易平台业务产生的收入由截至2017年6月30日止六个月的人民币3.21亿元同比减少19%至截至2018年 6月30日止六个月的人民币2.62亿元,主要是由於我们策略性侧重贷款促成服务,同时向Yusheng出售二 手车交易相关的若干资产,加上车联网系统销售,策略性减少对广告及会员服务和二手车交易促成服务 的关注. 附注: (1) 包括经营租赁服务收入、汽车销售收入及其他收入.

9 贷款促成服务产生的收入由截至2017年6月30日止六个月的人民币90万元同比增加118倍至截至2018年6 月30日止六个月的人民币1.11亿元.截至2018年6月30日止六个月,我们透过向合作银行提供贷款促成 服务促成2.8万多笔汽车融资交易,贷款总额约为人民币22亿元,交易量同比增长19倍,交易金额同比 增长23倍. 广告及其他服务产生的收入由截至2017........