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山东玉皇化工有限公司 (住所:山东省东明县武胜工业开发区) 公开发行

2016 年公司债券 募集说明书摘要 (面向合格投资者) 主承销商/债券受托管理人 瑞信方正证券有限责任公司 (北京市西城区金融大街金融街中心大厦 12-15 层) 签署日期: 年月日山东玉皇化工有限公司公开发行

2016 年公司债券 募集说明书摘要 1-2-1 声明本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容 与格式准则第

23 号――公开发行公司债券募集说明书(2015 年修订) 》及其他 现行法律、法规的规定,以及中国证监会对本次债券的核准,并结合发行人的 实际情况编制.

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况,并 不包括募集说明书全文的各部分内容.募集说明书全文同时刊载于上交所网站 (www.sse.com.cn).投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全 文,并以其作为投资决定的依据. 发行人及全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和 连带的法律责任. 发行人负责人、 主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书摘 要中财务会计资料真实、完整. 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任.主承 销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致 使投资者在证券交易中遭受损失的,与发行人承担连带赔偿责任,但是能够证明 自己没有过错的除外;

本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏, 且公司债券未能按时兑付本息的,主承销商承诺负责组织募集说明书约 定的相应还本付息安排. 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、 募集说明书及受 托管理协议等文件的约定, 履行相关职责.发行人的相关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使债券持有人遭受损失的,或者公司债券出 现违约情形或违约风险的, 受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人的意见, 并以自己名义代表债券持有人主张权利,包括但不限于 山东玉皇化工有限公司公开发行

2016 年公司债券 募集说明书摘要 1-2-2 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判,提起民事诉讼或申请 仲裁,参与重组或者破产的法律程序等,有效维护债券持有人合法权益.受托管 理人承诺,在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、 约定及受托管理人声明履行职责的行为,给债券持有人造成损失的,将承担相应 的法律责任. 凡欲认购本次债券的投资者,请认真阅读本募集说明书摘要及有关的信息 披露文件,进行独立投资判断并自行承担相关风险.证券监督管理机构及其他 政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人的经营风险、偿债 风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证.任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《中华人民共和国证券法》的规定,本期债券依法发行后,发行人经营 与收益的变化由发行人自行负责, 由此变化引致的投资风险, 由投资者自行负责. 投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人 会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人 等主体权利义务的相关约定. 《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》 及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处, 债券持有人有权随时查阅. 除发行人和主承销商外, 发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明. 投资者若对 本募集说明书摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师 或其他专业顾问. 投资者在评价和购买本次债券时,应审慎地考虑募集说明书第 二节所述的各项风险因素. 山东玉皇化工有限公司公开发行

2016 年公司债券 募集说明书摘要 1-2-3 重大事项提示

一、发行人长期主体评级为 AA 级,本期债券评级为 AA 级;

本期债券上市 前, 发行人最近一期末的净资产为 708,585.47 万元(截至

2015 年9月30 日未经 审计合并报表中股东权益合计) ;

本期债券上市前,发行人最近三个会计年度实 现的年均可分配利润为 71,581.70 万元(2012 年、2013 年及

2014 年经审计的合 并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值) ,预计不少于本期债券一年利息 的1.5 倍.本期债券发行及上市安排请参见发行公告.

二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际 经济环境变化等因素的影响, 市场利率存在波动的可能性.债券的投资价值在其 存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动, 从而使本期债券投资者持有的债 券价值具有一定的不确定性.

三、 本期债券发行结束后, 发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上 市流通. 由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于 有关主管部门的审批或核准, 发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在 上海证券交易所上市.此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、 投资者分布、 投资者交易意愿等因素的影响,发行人亦无法保证本期债券在上海 证券交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券.

四、本期债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定并持 有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立的 A 股证券帐户的合格投资 者, 公众投资者不得参与发行认购. 本期债券上市后将被实施投资者适当性管理, 仅限合格投资者参与交易, 公众投资者认购或买入的交易行为无效.投资者认购 或购买或以其他合法方式取得本期债券之行为视为同意接受 《债券持有人会议规 则》 并受之约束. 债券持有人会议决议对全体本期债券持有人 (包括未出席会议、 出席会议但明示表达不同意见或弃权的债券持有人)具有同等的效力和约束力.

五、本期债券为无担保债券.在本期债券的存续期内,若受国家政策法规、 行业及市场等不可控因素的影响, 发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够 资金,可能将影响本期债券本息的按期偿付.若发行人未能按时、足额偿付本期 山东玉皇化工有限公司公开发行

2016 年公司债券 募集说明书摘要 1-2-4 债券的本息,债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付.

六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所 有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券 持有人,以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人)均有同等约束力.在本 次债券存续期间, 债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优 先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和 主张. 债券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本次债券之行为均视为同 意并接受发行人为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束.

七、 发行人主要从事基础化工原料、 合成材料及其它化工产品的生产和销售, 部分业务及相关产品具有较强的周期性特点,对宏观经济环境、地区及全球经济 的周期性变化、生产能力及产量变化、消费者的需求、原料的价格及供应情况、 替代产品的价格及供应情况等比较敏感, 上述部分或全部因素对发行人多种产品 及业务产生影响.发行人生产所需原材料主要包括原油(燃料油)及其下游炼化 产品粗碳

五、碳四液化气、丁二烯以及粗苯、甲醇、乙醇等,涉及石油化工、煤 化工以及生物化工领域,这些原材料会随着国内外经济形势的变化,尤其是国际 原油供给及........