PDF《2015 年山东 铜产业 年山东铜产业 调研》

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2015-9-16

2015 年山东铜产业调研报告

2015 2015

2015 2015 年山东 年山东 年山东 年山东铜产业 铜产业 铜产业 铜产业调研 调研 调研 调研报告 报告 报告 报告 【青岛汉缆股份有限公司】 【公司规模】 : ? 公司分别在焦作、修武、北海、长沙、常州有厂家;

公司青岛总部:2180 多人,焦作和修武近

1000 人,其他地方

600 人左右. 【产】 : ?

2015 年公司总部用铜量一般,每月最多 3000-3500 吨;

2013 年-2014 年 旺季阶段用铜量 4000-5000 吨/月,淡季 2800-3000 吨/月;

2015 年基本 都处于淡季,而且今年

4 季度用铜还将减少. ? 采购方面:公司采购原料电解铜和铜杆,公司铜杆加工能力

3000 吨/月, 采购电解铜生产铜杆,不做进口.采购区域主要是山东,另外上海有一 小部分;

山东供应商主要有:山东金升、东营方圆、阳谷祥光.上海主 要:江铜、金川、云铜. 【销】 : ? 目前国网的订单不会很快体现需求,但是

8 月份的国网订单明显比

6 月 份多.在定价方面,南网政策是当市场价格上涨

1000 元/吨以上,那招 标价格同样也会有所变化;

而国网是分批定价,基本上价格是固定的. ?

2015 年海外订单表现是不错的, 虽然总量没有明显增加, 但是批次较多;

总量跟去年比无明显增加,主要是去年公司有科威特的

300 千伏特高压 项目

30 个亿,2 台设备做了半年之久.而今年基本都是小订单,总量加 起来跟去年持平. 【存】 : ? 产成品价格需要调整,企业产品库存,按单采购,公司不做原料库存;

铜杆采购正常周转,保证 2-3 天的用量,都是山东采购,天津大无缝

5 月份有采购,今天采购,明天就能送到厂.销售没有长单,以销定产. 淡旺季不明显,不会出现中断. 【利】 : ? 公司毛利 10%左右,我们都是高压的;

今年的海缆也不是很好,去年有 几个大单,今年都是小单.另外公司货款回收不及时,应收账款十几个 亿,电缆行业一般都会有账期,但原材料是现款现货,卖出去都是分期 付款;

公司在银行方面信誉很好;

我们今年付款不好的,就不做,控制 资金成本. 【期货】 : 本报告由上海钢联有色事业部开发,版权属于上海钢联资讯科技有限公司,未经授权不得复制、转发. 2015-9-16

2015 年山东铜产业调研报告 ? 国网订单,一部分要在

2016 年才能体现,但采购原料基本在今年,因此 公司会做好套期保值,而且是全保.公司在保值方面也有策略,当价格 在底部的时候,基本上就立即做套保,而当价格处于高位的时候,可以 缓冲一下,因此中标订单有可能会取消. 【市场】 : ? 关于铝代铜,目前认为铝代铜还不成熟,电缆中,架空的铝线,架空绝 缘,农网用的比较多,一线城市用的少,但这个用铝量比例不是很大, 中国基本都是地底线缆,都是用铜的.欧美用铝合金线比较多,铜线和 铝线价格相差不大的话,铝代铜很难实现. 【青岛青缆科技有限责任公司】 【公司规模】 : ? 公司产品结构中高压,10 千伏及以下产品为主,不生产特高压,不做汽 车电缆和通信电缆.目前公司大概

200 人左右.公司订单主要是民用项 目为主,政府订单非常少. 【产】 : ? 公司用铜量,700-800 吨/月,货值

4000 万/月左右,其中铜占 70%,大概

3000 万.目前开工率大概在 80%左右,闲置的设备比较少;

公司采购原 料直接就近采购铜杆,没有铜杆加工,不采购电解铜. 【销】 : ?

2015 年公司在电缆行业比重不大,公司主要做山东的电力市场,订单比 较稳定,市场经济疲软对公司影响不大.公司新厂即将生产,产品主要 做出口, 以美标的铝线居多. 目前公司出口订单占 40%, 国内订单占 60%;

今年出口订单不错,比较稳定.国内最大的客户群体,依然是山东省内. 按照产品权重分出口占比 30%,电力行业占比 30%,终端客户占比 30%. 【存】 : ? 公司基本上不做原料库存,按单采购,在旺季采购量大概

1000 吨/月, 淡季大概

500 吨/月,淡季主要是过年的季度以及天冷的

11 月份,这个 时间段,项目不适合施工. 【利】 : ? 公司有账期,但要看市场,这两年公司对账期管理非常严,导致很多客 户就做不了,所以说今年业务也更加困难.另外公司的资金使用成本都 非常高,其中毛利只有 10%. 【市场】 : 本报告由上海钢联有色事业部开发,版权属于上海钢联资讯科技有限公司,未经授权不得复制、转发. 2015-9-16

2015 年山东铜产业调研报告 ? 中国的大形势,投资面,需求面都比较窄,实体企业都不好做,现在期 货市场,美国加息也是压力比较大.对于铝代铜,其实主要看有没有可 操作性,铝合金电缆,费用比铜的一半还要低,总的来说比用铜合算, 但从使用寿命来说,可以做选择,比如说用

5 年,就会选择铝,正常的 铝线寿命有

10 年,那如果用的时间较长,可能就会选择铜线. 【青岛金联铜业有限公司】 【公司规模】 : ? 公司主要产品:无氧铜杆、铜排、铝排、铜母线、铜线. 【产】 : ? 公司生产铜杆,对外采购电解铜,当铜杆不足也会对外采购铜杆.目前 公司共

2 台上引机,每台设备消耗

15 吨电解铜/天,今年基本上每天只 开一台.公司电解铜采购量 500-600 吨/月.公司年产能

1 万多吨,全年 满负荷生产.有淡旺季,今年

4 季度会比

3 季度要好. ? 铜板生产用铜量 200-300 吨/月,因此公司一个月用铜量大概

1000 吨左 右,全年用铜量

1 万吨左右.电解铜采购区域主要山东当地,其中有山 东金升,东营方圆,大部分来自东营方圆.2014 年的时候,公司采购过 铜陵有色的电解铜, 赤峰金剑 的品牌,去年他们公司在我公司附近有 个仓库,租的中储物流.据了解,山东聊城鑫泽铜业的电解铜也不错, 往年鑫泽电解铜几乎

6 天生产一批,现在质量提升上去了,12 天生产一 批. 【销】 : ? 公司产品应用全国很多行业,以化工行业为主,主要应用于需要导电的 设备那块,包括用电量大的工业设备;

而且有色行业、大的化工厂一次 用铜量都在 200-300 吨,主要应于项目建设.不过今年重工业项目稍微 下降了一些,反而有色行业新增项目多一些.最近上线的广西有色

30 万的电解项目要用 300-400 吨,另外河池南方有色,刚跟我们签合同, 明年投产. 【存】 : ? 公司采购电解铜,不做库存,订单来了就订货.直接跟厂家采购,贸易 商主要是跟沈阳诚通合作. 【利】 : ? 虽然整个市场订单量无明显增加,但公司今年订单,跟去年比是增长了 30%.主要订单有魏桥的投资项目,新疆东方希望的项目.到目前为止上 本报告由上海钢联有色事业部开发,版权属于上海钢联资讯科技有限公司,未经授权不得复制、转发. 2015-9-16

2015 年山东铜产业调研报告 半年的项目订单都非常不错,基本上年底能完成. ? 公司产品精加工为主, 加工费大概

5000 左右,加工难度高的还有

2 万的 加工费,加工的损耗就只有燃烧的时候才有,烧损很少,上引法的铜杆 都不计烧损.公司是用铜杆做铜铝排,而且只能用上引法的铜杆,连铸 的铜杆太硬.公司产品的质量在全国都算很好的,占有的比重也较高, 其中占碳素行业份额的 80%,占电力行业的 10-20%,占化工行业的 50%, 占有色行业的 50%. 【市场】 : ? 虽然目前市场宏观经济环境不好,但对我们影响不大,我们订单比较稳 定.另外由于使用途径的不同,铜排具有不可替代性.导电好,腐蚀强 的地区基本全部用铜排代替铝排. 【山东赛特电工股份公司】 【公司规模】 : ? 公司主要产品是电磁线,同时也叫漆包线或绕组线,主要使用原料低氧 铜杆,产品规格有 0.02mm--3.0mm 的,市场较细的是 0.06,我们能做到 0.02,可以耐 4000---10000 伏电压,实现电磁转换. 【产】 : ? 目前公司开工率情况大概在 70%.公司主要用铜量大概在

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