PDF《大连派思燃气系统股份有限公司》

大连派思燃气系统股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金运用 可行性分析报告 (二次修订稿) 二一七年七月

1 释义本报告中,除非文义载明,以下简称具有如下含义: 公司、本公司、派思股 份指大连派思燃气系统股份有限公司 鄂尔多斯派思 指 鄂尔多斯市派思能源有限公司,系本公司控股子 公司 派思新能源 指 大连派思新能源发展有限公司,系本公司全资子 公司 山东派思新能源 指 山东派思新能源发展有限公司 本次发行、本次非公开 发行 指 本次非公开发行 A 股股票的行为 募集资金 指 本次非公开发行所募集的资金 LNG 指 液化天然气(LIQUEFIED NATURAL GAS) BOO 指 建设-拥有-经营(Building-Owning-Operation)模式,承包商根据甲方赋予的特许权建设并经营某 项产业项目,但不通过移交产业项目获取收益, 而通过运营产业项目获取收益 Nm3 /d 指 标准立方米/天,一种在

0 摄氏度、1 个标准大气 压下的气体体积度量单位 m3 指 立方米,常用体积单位 t/d 指吨/天,常用液体重量单位 t/h 指 蒸吨,常用锅炉计量单位,指锅炉每小时产生蒸 汽的吨数 MPa 指 兆帕斯卡,常用压强单位,1MPa=1,000,000Pa MW 指 兆瓦,常用电功率单位,1MW=1,000,000W KW 指 千瓦,常用电功率单位,1KW=1,000W 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司或其分支机构 A 股指每股面值人民币 1.

00 元、以人民币认购交易的本 公司人民币普通股 元、万元 指 人民币元、人民币万元 注:本报告中,部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异,这些差异是由于四舍 五入造成的.本报告中所引用的财务数据和财务指标,如无特殊说明,指合并报表口径的财 务数据和根据该等财务数据计算的财务指标.

2

一、募集资金使用计划 本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 52,340.00 万元(含本数) ,扣除 发行费用后的募集资金净额计划投资于以下项目: 序号 项目名称 投资总额 (万元) 募集资金投入金额(万元)

1 鄂尔多斯一期 110*

104 N m3 /d 天然气液化工厂 建设项目 50,567.63 43,950.00

2 济南力诺派思 2* 1.8MW 天然气分布式能源站项 目4,809.35 4,090.00

3 补充流动资金 4,300.00 4,300.00 合计59,676.98 52,340.00 在募集资金到位前, 如本公司已使用银行贷款和自有资金进行了部分募集资 金投资项目的投资运作, 在本次非公开发行股票募集资金到位后,本公司将按照 《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》 等相关法律法规规定的程序对该 部分资金予以置换. 实际募集资金数额不足以满足募集资金投资项目的需要,不 足部分将由本公司自筹解决. 本公司董事会可以根据股东大会的授权, 按照项目的实际需求对上述项目的 募集资金投入顺序和金额进行适当调整.

二、本次募集资金投资项目的必要性及可行性分析 本次非公开发行募集资金主要投资于公司鄂尔多斯一期 110*

104 Nm3 /d 天然 气液化工厂建设项目、济南力诺派思 2* 1.8MW 天然气分布式能源站项目及补充 流动资金,本次募集资金的必要性及可行性分析如下:

(一)天然气液化工厂项目的必要性及可行性

1、天然气产业符合国家建设低碳社会的能源调整战略,市场前景广阔 天然气是一种清洁环保的优质能源,在燃烧过程中基本不排放二氧化硫,排 放的氮氧化物比油和煤分别低 40%和60%,排放的二氧化碳比煤炭低 50%,比 石油低 20%左右. 由于气候变化及环保压力上升, 全球对天然气的重视程度和依 赖度不断提高, 利用领域逐步扩大,天然气产业在国际上已经呈现出快速发展的 趋势.

3 2013 年以来,国家为了积极应对较为严峻的环保问题,建设环境友好型、 可持续发展的经济模式,陆续出台了《大气污染防治行动计划》 、 《京津冀及周边 地区落实大气污染防治行动计划实施细则》 、 《能源行业加强大气污染防治工作方 案》 、《能源发展战略行动计划(2014-2020 年)》等纲领性文件.同时,我国政 府于

2014 年北京 APEC 峰会期间同美国政府发表 《中美气候变化联合声明》 , 首 次正式提出

2030 年左右中国二氧化碳排放达到峰值并将努力早日达峰.随着国 家层面对环境污染治理力度的加大,以及建设低碳社会的能源结构调整战略,我 国天然气产业市场将迎来广阔的发展前景. 根据《能源发展战略行动计划(2014-2020 年)》,为加快构建清洁、高效、 安全、可持续的现代能源体系,我国将重点实施绿色低碳等战略,着力优化能源 结构, 把发展清洁低碳能源作为调整能源结构的主攻方向, 逐步降低煤炭消费比 重, 提高天然气消费比重. 按照规划, 到2020 年我国将实现年产常规天然气

1850 亿立方米, 将天然气占一次能源消费比重提高到 10%以上, 并主要推进四类相关 领域的发展: 第一, 实施气化城市民生工程, 使城镇居民基本用上天然气;

第二, 稳步发展天然气交通运输,以城市出租车、公交车为重点,积极有序发展液化天 然气汽车和压缩天然气汽车;

第三, 适度发展天然气发电, 在京津冀鲁、 长三角、 珠三角等大气污染重点防控区, 有序发展天然气调峰电站,结合热负荷需求适度 发展燃气-蒸汽联合循环热电联产;

第四,加快天然气管网和储气设施建设,形 成口通道、主要生产区和消费区相连接的全国天然气主干管网.

2、建设天然气液化工厂有利于把握市场机遇并掌控上游气源,是实施天然 气全产业链布局的重要环节 液化天然气(LNG)是将天然气进一步净化、压缩,再深度冷却至其沸点温 度后变成的液体, 无色、 无毒且无腐蚀性, 体积约为同量气态天然气体积的 1/625. 液化天然气作为燃料更为清洁,相较压缩天然气和管输气密度更大,储存效率更 高,相应占地少、投资成本较低,同时可通过专用槽车、轮船进行运输,机动性 与适用性较强.因此,液化天然气已经成为全球增长最快的一次能源,近几年由 于国内液化天然气需求较大因而持续通过进口补充,2016 年我国 LNG 进口量为 2,615.40 万吨, 相比上年增长 32.97%, 未来液化天然气将成为我国天然气市场的

4 主力军,相应在中国建设天然气液化工厂能够及时把握快速发展的市场机遇. 首先, 液化天然气可以作为储存用气削峰填谷,弥补现有城市管网在居民用 气高峰时缺失 调节阀 的不足, 通过提供存量燃气用于季节性调峰和事故调峰, 避免发生因阶段性供需失衡导致的 气荒 .国家在《能源发展战略行动计划 (2014-2020 年)》中亦提出要提高天然气储备能力,加快天然气储气库建设, 鼓励发展企业商业储备, 支持天然气生产企业参与调峰,提高储气规模和应急调 峰能力.其次,利用液化天然气便于大规模储存和运输的优点,补充延伸天然气 管道的覆盖范围, 对于因气源、 地理等条件受限的地区实现城镇气化的非管道输 送,减少高成本的燃气管道投资建设.再次,液化天然气相比汽油、柴油价格较 低,而且抗爆性较好、排气污染较少,因此在政府大力推广鼓励新能源汽车发展 的带动下,液化天然气还将广泛应用于车用燃料领域. 另外, 由于国内目前能源行业的市场格局限制,一般企业通常难以直接获得 天然气油气开采资源,因此公司通过建设天然气液化工厂能够间接掌控上游气 源, 从而为布局天然气全产业链的战略规划奠定坚实基础,尤其是保障下游天然 气分布式能源等重点业务的开拓发展, 推动公司成为国内知名的分布式能源运营 商,并降低天然气分布式能源站的运营成本.

3、鄂尔多斯油气资........