PDF《特变电工股份有限公司 2009 年第一》

近几年, 由于铜、 铝、 钢材价格大幅波动, 为了尽量减小铜、 铝、 钢材原材料成本大幅波动所带来的经营风险, 公司从事铜、 铝、钢材套期保值业务,利用期货的套期保值功能进行风险控制.公司严禁进行 以逐利为目的的任何投机交易.

2、从事套期保值的品种 进行商品套期保值业务的品种仅限于与公司生产经营所需的原材料铜、铝、 钢材.

3、套期保值数量 公司套期保值的量与公司实际所需原材料使用量相匹配.

4、套期保值资金来源 公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金, 不得使用募集资金等不符 合国家法律法规和中国证监会、上海证券交易所规定的资金.公司严格控制套期 保值资金规模,不得影响公司正常经营.

5、持仓时间 公司签订合同后,相应的套保头寸持有时间与原材料使用的时间相匹配. ( ( ( (二二二二) ) ) )业务管理机构 业务管理机构 业务管理机构 业务管理机构 公司期货套保业务由总公司统一决策, 公司下属企业根据定单情况具体实施 和操作.公司总公司设立了期货套期保值管理小组,负责期货套保业务的决策, 公司下属各企业设立期货套保办公室负责具体业务的实施和操作. ( ( ( (三三三三) ) ) )风险及风险控制措施 风险及风险控制措施 风险及风险控制措施 风险及风险控制措施 公司下属各企业设立了风险管控责任人,对套保申请流程是否完整、每日资 金状况和持仓情况、每日操作结果、账务处理流程进行监控. 公司企业管理部对下属各企业的套期保值申请内容及审批流程进行监控, 对 下属各企业风险控制人是否按照制度要求对每日操作进行核对进行检查, 并不定 期根据期货结算单对各企业操作情况进行抽查和实地检查, 对各企业已有头寸的 止损进行监控. 公司审计监察部定期对公司套期保值工作进行管理与财务审计. 公司定期对相关工作人员的职业道德教育及业务进行培训,提高其综合素 质. 通过以上措施,可以有效的控制套期保值业务产业的风险.