PDF《深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司》

6 2018/6/16 南都物业服务股份有限公司 (603506.SH)以1.008 亿元收购江苏金 枫物业服务有限责任公司 70%股权 70.00% 9.80

7 2015/12 厦门万里石股份有限公司(002785.SZ) 拟以 161.8 亿元收购搜房控股有限公司 旗下资产 100%股权 100% 20.22 平均值 20.66 上述并购案例平均市盈率为 20.66 倍,和本次交易 20.17 倍的市盈率基本相 同,本次评估值为合理水平,符合谨慎性原则. 综上,对于轻资产运营的专业商业地产咨询服务商和运营服务商而言,专业 知识及运营能力为其核心竞争优势,主要资产为货币、可供出售金融资产和无形 资产等,根据收益法评估值较母公司账面净资产增值 42.76%,我们认为此评估 定价是合理的,符合谨慎性原则.

5 B、信公咨询 (1)经营情况 信公咨询是主要从事上市公司信息披露合规及资本市场策略咨询业务的专 业服务机构,业务涵盖沪、深两市上市公司的信息披露咨询、舆情监测及投资者 关系管理、股东交易行为分析、公司治理及内部控制解决方案、资本市场法规研 究及培训、资本市场策略及市值管理策划等多个服务领域,为房地产、化工、医药、零售、金融、有色金属、物流运输、设备制造、能源与矿产、食品与饮料、 传媒与娱乐、计算机与互联网等各行业领域的上市公司服务. 国内资本市场有将近三十年的发展历程,特别是近些年来,不管是上市公司 数量和质量、金融手段和工具、境内外机构投资者的参与和成熟、市场监管等各 方面,都取得了长足的进步.整体资本市场环境的持续深化发展,对为资本市场 提供服务的专业机构提供了更好的发展空间和平台, 信公咨询所在的信息披露合 规咨询及资本市场策略服务领域也是如此,在目前日趋复杂的市场环境中,应监 管机构越来越严格的要求,市场的持续深入发展,专业服务机构将满足市场主体 和客体日趋强烈的合规信息披露及资本市场策略需求, 此领域将迎来最好的发展 时机. 凭借对行业和专业的理解,信公咨询迅速推出系列产品,并建立了完善的市 场拓展团队和客户服务体系,迅速将产品和服务推向市场,并得到客户的认可. 目前信公咨询在上海、深圳设有办公室,为超过

250 家上市公司提供付费咨询服 务.目前信公咨询业务范围涵盖信息披露合规咨询、股权激励方案策划、投资者 关系管理、财经公关、资本运作策略咨询等服务,基于信息披露合规咨询业务, 对同一客户实现交叉销售,满足其多方位需求,信公咨询也实现最大的收益. 因此,随着国内金融市场监管的的逐步加强以及上市公司数量的不断增加, 信公咨询凭借其完善的市场拓展团队和客户服务体系能够在市场上抢占有利的 地位,有助于公司未来持续盈利能力的有效提升. (2)财务业绩 截至

2018 年9月30 日,信公咨询近一年一期财务状况和经营情况(合并)

6 如下表所示: 单位:万元 项目

2018 年9月30 日2017 年12 月31 日 总资产 5,388.49 3,958.91 总负债 2,627.28 2,706.87 股东权益 2,761.21 1,252.04 项目

2018 年1-9 月2017 年度 营业收入 5,495.95 5,540.15 利润总额 2,016.39 -740.51 净利润 1,470.18 -504.08 公司在

2013 年成立后逐渐拓展业务,

2017 年前后由于公司成立多家子公司, 广泛布局新业务, 特别是 信公小安 产品的前期研发等, 造成各项成本费用较高, 形成一定的亏损.2018 年随着 信公小安 产品的研发逐渐完成,并开始商业化 获得收入,一定程度上改善了整体盈利状况.另外,因为公司