PDF《中国远洋控股股份有限公司》

? 将中远集运和中海集运未挂靠对方码头的箱量转移至中海 港口和中远太平洋运营的码头,提升码头吞吐量和利用效 率. 2)经营管理上的协同效应 基于

20 年的公共码头的经营管理,中远太平洋积累了丰富的码 头管理经验和制度体系, 能使通过本次整合加入的码头在管理效率上 有所提升,具体而言包括: ? 对码头的管理和控制: 包括对控股码头和参股码头.对控 股码头是全面的改善提升,包括在收入、效率、成本等各 方面根据中远太平洋的经验进行管理.对参股码头,充分 运用中远太平洋的经验和优势维护股东利益、提升盈利能 力;

? 资源共享: 码头公司可共享包括内部管理资源、集中采购 及其他支援体系在内的制度资源;

? 客户群扩大,统一营销: 有助于强化上市公司旗下公共码 头形象,提升码头吸引力.而新增加的港口,将使中远太 平洋的服务链条更加完善,为客户提供更多选择和更佳服 务;

? 资金资源: 交易完成前中海港口资金来源有限;

交易完成 后,中海码头装入上市公司中远太平洋,从而可以得到中 远太平洋强大的资金资源支持. 3)在未来码头投资的竞争优势方面的协同效应: ? 上市公司旗下形成规模更大的码头运营公司,市场份额扩 大;

? 通过发挥整合后码头业务板块的合力,在市场上形成更为 强大的谈判能力,以更强大的实力参与投资项目竞争;

? 着力统一布局海外码头投资,同时密切关注优质投资机 会,创新参股码头投资的途径,提高投资效率及回报率. 根据会计师天职国际会计师事务所出具天职业字[2015]14292 号 《审计报告》 ,中海港口

2015 年1-9 月实现净利润 2.76 亿元,其中 归属于母公司所有者的净利润为 2.54 亿元.本次重组将通过中海港 口的置入及其盈利能力的不断提升以及上述各方面协同效应的逐步 实现,给公司码头业务板块带来盈利能力的显著提升. 综上所述,中海港口码头业务的置入,将使上市公司港口网络布 局更加完善,码头遍布中国五大港口群和海外枢纽港.整合完成后, 公司码头业务板块与集运业务板块将有望形成良好的协同效应, 使上 市公司围绕集装箱航运服务供应链提供高附加值服务.同时,码头业 务板块的内部整合,有助于提升码头的经济效益,从而提高上市公司 码头业务及整体盈利能力. 上述相关内容已于重组报告书

第七章管理层讨论与分析 之 十

三、本次交易对上市公司的影响 之

(二)本次交易完成后上市公 司在未来经营中的优劣势 进行适当补充披露. 独立财务顾问核查意见: 本次重组完成后,上市公司通过置入中海港口的码头业务,显著 扩张和优化了港口网络布局,使码头数与泊位数均有显著上升.上市 公司集运业务板块与码头业务板块之间存在一定的协同效应空间, 经 适当整合后有利于集运业务和码头业务的协同发展, 提升公司价值与 盈利能力. 置入的码头资产与公司现有码头业务的整合有利于潜在地 提高码头的经济效益与投资回报.综上,本次重组将潜在地提升公司 码头业务盈利能力及上市公司整体盈利能力. 会计师核查意见: 经会计师核查, 根据会计师天职国际会计师事务所出具的天职业 字[2015]14292 号《审计报告》 ,中海港口

2013 年、2014 年、2015 年1-9 月份实现净利润分别为 2.53 亿元、1.32 亿元、2.76 亿元,中 海港口保持了持续盈利能力. 会计师认为本次重组完成后有利于提升 公司码头业务盈利能力及上市公司整体盈利能力.