PDF《露笑科技股份有限公司》

2019 年3月,评估江苏鼎阳业绩完成情况及未来业绩实现时,受 到上述行业政策、业绩完成情况和内部管理因素的影响,发现江苏鼎阳商誉 出现了减值的迹象. 江苏鼎阳于

2017 年5月被露笑科技收购, 根据被收购时的资产评估报告, 江苏鼎阳盈利预测如下: 单位:万元 项目

2017 年度

2018 年度

2019 年度

2020 年2021 年2022 年至永 续 营业收 入31,925.43 35,967.95 39,951.50 42,245.44 44,056.41 44,056.41 净利润 7,060.95 8,118.09 9,435.93 9,621.00 9,814.85 9,812.82

2017 年度,江苏鼎阳实现净利润 16,717.63 万元,超过盈利预测金额 9,656.68 万元,净利润实际完成率 236.76%.业绩承诺完成数(纳入露笑科 技合并的净利润扣除非经常性损益并扣除露笑科技介绍、协调并促成交易的 业务后归属于母公司股东的净利润)12,283.78 万元,超过业绩承诺完成数 283.78 万元,2017 年度业绩承诺完成率 102.36%. 根据国家能源局统计数据显示,

2017 年中国光伏发电新增装机再创新高,

5 达到 53.06GW, 同比增加 18.52GW, 增速高达 53.62%, 其中, 光伏电站 33.62GW, 同比增长 11%;

分布式光伏 19.44GW, 同比增长 3.7 倍. 截至

2017 年12 月底, 全国光伏发电累计装机达到 130.25GW,连续三年位居全球第一,其中光伏电 站100.59GW,分布式光伏 29.66GW. 国家能源局发布的 十三五 规划中提出, 到2020 年光伏装机量达到 105GW, 大力推进屋顶分布式光伏发电,继续开展分布式光伏发电应用示范区建设, 到2020 年建成

100 个分布式光伏应用示范区. 国家发改委和国家能源局在发布的《能源生产和消费革命战略(2016― 2030)》中明确指出,到2020 年非化石能源占比达到 15%,2030 年达到 20%,

2050 年占比超过 50%.随着光伏发电技术逐渐成熟,成本逐渐降低的发展趋 势,光伏发电将会是实现该目标的重要力量,长期来看具有广阔发展前景. 综上所述,江苏鼎阳

2017 年度业绩承诺完成率 102.36%,实现的净利润 超过预测净利润,且光伏发电行业市场良好,各项业务稳步推进,因此未发 现商誉减值迹象.

2、上海正昀商誉减值迹象发生的时间,前期商誉减值测试的具体过程、 前期业绩承诺完成情况、前期未计提商誉减值准备的原因 随着动力电池产能结构性过剩加剧和补贴退坡的影响,许多动力电池供 应商正面临利润缩水的困境.

2018 年度新能源汽车行业普遍存在资金流紧张, 毛利率下降的情况.上海正昀由于受到补贴发放间接影响,无法及时收回应 收客户货款,导致供应商款项支付困难,出现受到供应商诉讼的情况.上海 正昀管理层于三季度仍努力协商解决公司债务问题,但由于受行业资金极度 紧张影响,相关诉讼事项陆续发生.

2018 年末,上海正昀本期经营利润明显低于收购时的预期,业绩对赌未 达标;

随着动力电池产能结构性过剩加剧和补贴退坡的影响,应收账款回款 进度低于预期;

且面临较多诉讼.上述因素的出现导致上海正昀商誉减值情 况的产生,出现时间为

2018 年末. (1)公司商誉减值测试 1)商誉减值测试原则 根据《企业会计准则第

8 号―资产减值》,因企业合........