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歌山控股集团有限公司公开发行

2018 年公司债券募集说明书摘要(面向合格投资者)(第一期) 声明本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次公司债券发行的简要情况,并不 包括募集说明书全文的各部分内容.

募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站.投 资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据. 歌山控股集团有限公司公开发行

2018 年公司债券募集说明书摘要(面向合格投资者)(第一期) 重大事项提示

一、本期债券交易场所为上海证券交易所,本期债券将面向合格投资者中的机构投资 者公开发行,认购本期债券的投资者,应符合《公司债券发行与交易管理办法》第十四条、 《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》 (2017 年修订)中对合格投资者中的 机构投资者的资质要求.本期债券发行完毕后,也将仅限于合格投资者中的机构投资者范 围内交易流通.

二、发行人主体信用评级为 AA;

本次债券发行前,发行人最近一期末净资产为 36.60 亿元(截至

2017 年9月30 日合并报表中所有者权益合计) ,合并报表口径的资产负债率为 58.22%;

本次债券发行前,发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 24,284.56 万元(2014 年、2015 年以及

2016 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值) ,预 计不少于本次债券一年利息的 1.5 倍.本期债券发行规模不超过

4 亿元,本期债券发行后 公司累计债券余额占

2017 年9月30 日未经审计财务报表净资产的比例为 27.32%.本期债 券符合面向合格投资者中的机构投资者公开发行的条件, 具体发行及上市安排见发行公告.

三、由于市场利率受国内外宏观经济状况、国家的经济政策、金融政策以及国际环境 等多种因素的综合影响,市场利率水平的波动存在一定的不确定性.由于本次公司债券期 限较长,可能跨越一个以上的利率波动周期,市场利率的波动使本次公司债券投资者的实 际投资收益存在一定的不确定性.

四、经大公国际资信评估有限公司综合评定,发行人主体长期信用评级为 AA,本次债 券的信用评级为 AA.根据大公国际出具的评级报告,该级别反映了偿还债务的能力很强, 受不利经济环境的影响不大,违约风险低.但在本次债券的存续期内,受国家政策法规、 行业及市场等不可控因素的影响,发行人的经营活动可能没有带来预期的回报,进而使发 行人不能从预期的还款来源获得足够资金,从而可能影响本次债券本息的按期偿付. 根据监管部门和大公国际资信评估有限公司对跟踪评级的有关要求,大公国际将在本 次债券存续期内,在每年歌山控股集团有限公司年度审计报告出具后的两个月内进行一次 定期跟踪评级,并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级.跟踪评级期间, 大公国际将持续关注发行人外部经营环境的变化、 影响发行人经营或财务状况的重大事件、 发行人履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,以动态地反映发行人的信用状况. 跟踪评级结果将在大公国际网站(www.lianhecreditrating.com.cn) 、上海证券交易所网站 歌山控股集团有限公司公开发行

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