PDF《本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次公司债券...》

一、本次债券发行结束后本公司将积极申请在上海证券交易所上市.由于本次债券 具体交易流通的审批事宜需要在本次债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的 审批或核准,公司目前无法保证本次债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市.此外, 证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的 影响,本公司亦无法保证本次债券在上海证券交易所上市后本次债券的持有人能够随时并 足额交易其所持有的债券. 十

二、债券持有人会议决议对本次公司债券全体持有人(包括未出席会议、出席会议 但明确表达不同意见或弃权的债券持有人以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人, 下同)具有同等的效力和约束力.投资者认购或购买或以其他合法方式取得本次债券之行 为视为同意接受《歌山控股集团有限公司公开发行

2016 年公司债券之债券持有人会议规 则》并受之约束. 十

三、 报告期内, 公司流动比率分别为 1.

36、 1.

31、 1.44 和1.43, 速动比率分别为 0.

90、 0.

88、0.94 和0.89,发行人流动比率与速动比率近年有所增加,主要原因是货币资金存量 增加,短期有息负债减少.本期债券募集资金用于偿还公司债务,将有效扩大发行人流动 资产规模,发行人流动比率和速动比率将得到进一步改善.截止到

2017 年9月末,发行人 流动负债总额为 436,220.93 万元,占总负债的比例为 85.54%.截止到

2017 年9月末,发 歌山控股集团有限公司公开发行

2018 年公司债券募集说明书摘要(面向合格投资者)(第一期) 行人有息债务金额为 18.15 亿元,其中短期债务 14.10 亿元,占比为 77.70%,有息债务以 短期借款为主,发行人短期偿债压力较大,存在一定的财务风险.发行人近年来的融资渠 道均是通过金融机构以债权方式融资,这主要是因为发行人主营建筑施工行业的特殊性所 致.短期负债的比例过高,易导致发行人负债结构缺乏稳定性,如遇资产周转减缓,融资 规模紧缩等情况,可能会导致发行人出现一定的流动性风险. 十

四、报告期内,公司在生产经营过程中发生了两起一般生产安全责任事故,不存在 重大、特别重大生产安全事故,且截止本募集说明书签署日,上述事故均已得到妥善处理. 若后续发行人发生重大、特别重大安全事故,将会影响其经营资质及营业范围,发行人面 临的经营风险较大. 十

五、本期债券相较于歌山控股集团有限公司公开发行

2016 年公司债券(面向合格投 资者) (第一期)募集说明书作出如下重要更正,请投资者注意相关风险: 更正1: 原长期借款中 截止到2015年末,发行人长期借款全部为保证借款,而2014年为抵押、 保证借款,2013年以抵押借款为主 修改为 截止到2017年9月末,发行人长期借款全部为 抵押借款,而2014年为抵押、保证借款 ;

原长期借款类别明细表: 单位:万元 借款类别

2015 年2014 年2013 年 抵押借款 25,000 41,280 保证借款 21,200 29,400 22,400 合计 21,200 54,400 63,680 修改后长期借款类别明细表如下: 单位:万元 借款类别

2017 年9月2016 年2015 年2014 年 抵押借款 10,600 17,500 21,200 25,000 保证借款 29,400 歌山控股集团有限公司公开发行

2018 年公司债券募集说明书摘要(面向合格投资者)(第一期) 合计 10,600 17,500 21,200 54,400 更正2: 原 发行人对以下5家二级子公司的控股比例为: 公司全称 控股比例(%) 浙江歌山建筑设计有限公司 39.90 歌山建设芜湖有限公司 31.92 歌山建设集团池州有限公司 25.53 歌山建设(辽宁)有限公司 20.43 东阳市歌山品悦工程管理有限公司 16.34 修改后 发行人对以下5家二级子公司的控股比例为: 公司全称 控股比例(%) 浙江歌山建筑设计有限公司 97.40 歌山建设芜湖有限公司 97.40 歌山建设集团池州有限公司 97.40 歌山建设(辽宁)有限公司 97.40 东阳市歌山品悦工程管理有限公司 97.40 更正3: 原 发行人2015年末有息负债债务为191,425.00万元,占负债总额的比重为36.26% , 修改为 发行人2015年末有息债务为19.74亿元 ,主要是将6,000.00万元的应付票据增加到 有息债务中. 原 发行人2015年末有息债务详情如下: 单位:万元 短期借款 应付票据其他应付款 (付息项) 一年内到 期的非流 其他流动 负债 长期借款 应付 债券 合计 歌山控股集团有限公司公开发行