PDF《CTP期权功能及操作》

CTP期权功能及操作 ――CZCE白糖期权 上海期货信息技术有限公司 2017.

1.5 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP测试情况反馈 项目类别 功能描述 是否通过 情况说明 合约 录入、存储、更新期权品种、合约、交易及结算参数信息 是 从交易所系统自动获取期权合约 是 手工添加、修改期权合约 是 交易 客户期权交易权限设定 是 支持期权限价指令与撤销限价指令 是 支持期权市价指令与撤销市价指令 是 支持限价、市价指令的套保或投机属性选项 是 支持期权组合指令(跨式、宽跨式) 是 组合指令中具有IOC、FOK属性选择功能 是 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP测试情况反馈 项目类别 功能描述 是否通过 情况说明 交易 支持期权历史持仓确认为组合持仓(跨式、宽跨式) NA 通过会服系统操作,CTP结算支持 支持客户期权询价功能 是 禁止价差合理时客户询价功能 是 禁止客户频繁询价功能(时间间隔60秒) 是 支持对期权历史持仓确认为套保持仓的申请、撤销申请功能 NA 通过会服系统操作,CTP结算支持 客户端支持期权持仓分类统计查询,条件包括:(按结算价、 收盘价)实值、虚值;

多头、空头;

看涨、看跌等 NA 交易终端厂商提供支持 客户端支持期货、期权总持仓风险参数计算(delta等) NA 交易终端厂商提供支持 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP测试情况反馈 项目类别 功能描述 是否通过 情况说明 交易 客户端支持下单时检查涨跌停价格和单笔最大下单量 NA 交易终端厂商提供支持 客户端行情提供期权理论损益图、隐含波动率、风险参数(delta 等) NA 交易终端厂商提供支持 结算 结算时按当日结算价计算期权卖方保证金 是 按当日成交量、行权量与手续费标准收取期权手续费 是 历史持仓确认的组合,结算时按照组合保证金标准收取 是 支持期权保证金随期货保证金率变化而调整的功能 是 支持接收结算文件,对客户进行结算的功能 是 做市商客户结算时对锁仓对冲平仓,按净持仓收取保证金 是 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP测试情况反馈 项目类别 功能描述 是否通过 情况说明 行权 客户端支持提前N个交易日提醒客户期权到期功能 是CTP会向投资者发系统通知,客户 端另行支持已通知厂商进行开发 客户端支持行权申请、撤销行权申请;

在期权到期日支持放弃 申请、撤销放弃申请 NA 交易终端厂商提供支持 提交行权申请,冻结期权持仓和资金;

撤消行权申请后,释放 所冻结期权持仓和资金 是 提交放弃申请,冻结期权持仓;

撤销放弃申请后,释放所冻结 期权持仓 是 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP测试情况反馈 项目类别 功能描述 是否通过 情况说明 行权 支持资金、持仓不足时禁止行权功能 是 支持到期日闭市后会员通过规定方式进行批量放弃功能 是 支持到期日期权行权资金测算功能,方便会员提醒客户行权资 金不足 是 客户端支持期权持仓按实、平、虚排序,便于行权操作 NA 交易终端厂商提供支持 客户端支持提交虚值(实值)期权行权(放弃)申请的 确认 功能 NA 交易终端厂商提供支持 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP测试情况反馈 项目类别 功能描述 是否通过 情况说明 风险控制 买入期权开仓,按 报价 冻结权利金, 成交价 支付权利 金是卖出期权开仓,按 昨结算价 冻结保证金,按 成交价 收 取权利金 是 买入期权平仓,挂单时冻结持仓,按 成交价 支付权利金, 释放保证金 是 卖出期权平仓,挂单时冻结持仓,按 成交价 收取权利金 是 买入(宽)跨式组合指令开仓,按 成交价 支付权利金 是 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP测试情况反馈 项目类别 功能描述 是否通过 情况说明 风险控制 卖出(宽)跨式组合指令开仓,按 成交价 收取权利金,冻 结组合保证金 是 买入(宽)跨式组合指令平仓,按 成交价 支付权利金,释 放组合保证金 是 卖出(宽)跨式组合指令平仓,按 成交价 收取权利金,释 放组合保证金 是 (宽)跨式组合空头持仓平单腿仓,按 成交价 支付权利金, 成交后按期权单腿持仓冻结保证金 是 (宽)跨式组合多头持仓平单腿仓,按 成交价 收取权利金 是 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP测试情况反馈 项目类别 功能描述 是否通过 情况说明 风险控制 备兑看涨、看跌组合持仓的期货平仓,挂单时冻结持仓,成交 后按期权单腿持仓冻结保证金 是 备兑看涨、看跌组合持仓的期权平仓,按 成交价 支付权利 金,按期货单腿持仓冻结保证金 是 会员端和客户端支持分时计算期权结算价 是 交易终端厂商提供支持 客户可用资金(不含期权市值)、权益、风险度实时计算查询 功能(含期权持仓) 是 期权持仓强行平仓功能 是 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP测试情况反馈 项目类别 功能描述 是否通过 情况说明 行情 支持清理行情上过期合约,保留行情数据 是 支持查看交易所发布的所有期权合约信息 是 支持筛选所需合约行情,包括标的、行权价、看涨看跌等 是 支持选择指定期权或期货合约同一界面显示的功能 是 支持T型报价功能(对应同系列期权以行权价为竖中轴,对称 分列显示不同行权价的看涨期权、看跌期权合约信息、行权价 升降排序) 是 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP支持情况小结 ?客户期权交易权限控制 ?支持自动获取期权合约 ?支持期权市价、限价、组合(跨式、宽跨式)、行权、撤销行 权、放弃等指令 ?支持询价(价差及频率限制设置)、报价、T型报价功能 交易系统 风控系统 ?采用实时保证金计算风险度 ?实时高效的资金、持仓监控 ?压力测试、风险试算、行权试算并支持最新结算价进行测算 ?强平操作、风险通知的发送,支持到期日自动发通知 前言-郑商所期权会员端基本功能CTP支持情况小结 ?支持最新结算文件导入 ?按当日结算价计算期权卖方保证金 ?按当日成交量、行权量与手续费标准收取期权手续费 ?做市商客户结算时对锁仓对冲平仓,按净持仓收取保证金 结算系统 批量行权 工具 ?支持当日结算进行行权资金检查 ?生成批量行权与放弃申请,支持指令申报与csv申报 ?支持对做市商客户行权前期货持仓对冲,按照净持仓计算,提 高行权可用资金 前言-会员关注重点需求CTP开发进展 ? CTP V6.3.7版补丁正开发测试中 ? 期权实时保证金(保证金随行情波动变化) ? 期权行权业务功能完善 ? 到期日闭市后会员通过交易接口向交易所提交批量申请(包括申请和放弃) ――测试版发布,正式版与V6.3.7版补丁一起发布 ? 到期日闭市后会员和客户提交放弃(行权)时间区分 ? 批量行权工具其他优化需求 ? 期权持仓临近到期日行权的提醒(结算单、系统通知) ? 风控终端优化:期权持仓界面增加显示实虚值额;