PDF《宜昌高 新投资开发有限 公司》

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2 - 新世纪评级 Brilliance Ratings -

3 - 新世纪评级 Brilliance Ratings 宜昌高新投资开发有限公司 及其发行的

15 宜昌高投债、16 宜高双创债

01 与17 宜高双创债

01 债 跟踪评级报告 跟踪评级原因 按照

2015 年宜昌高新投资开发有限公司公司债券、2016 年第一期宜昌高新投资开 发有限公司公司债券、

2017 年第一期宜昌高新投资开发有限公司双创孵化专项债券 (分 别简称

15 宜昌高投债、16 宜高双创债

01 及17 宜高双创债

01 债)信用评级的跟踪评 级安排,本评级机构根据宜昌高投供的经审计的

2017 年财务报表及相关经营数据,对 宜昌高投的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析,并 结合行业发展趋势等方面因素,进行了定期跟踪评级. 经国家发展和改革委员会发改财金〔2015〕2738 号文件批准,该公司于

2015 年12 月公开发行了

15 宜昌高投债,发行金额为

20 亿元,期限为

7 年.目前

15 宜昌高投债 尚未到期,还本付息情况正常.15 宜昌高投债的募集资金全部用于宜昌高新区棚户区 改造工程建设. 截至2017 年末, 公司已使用募集资金 5.9 亿元, 占募集资金总额的 29.5%. 截至

2018 年3月末,该项目已投资 9.35 亿元,已完成项目总工程进度的为 29.5%. 经国家发展和改革委员会发改企业债券 〔2016〕

209 号文件批准, 该公司分别于

2016 年7月和

2017 年5月公开发行了

16 宜高双创债

01、17 宜高双创债 01,发行金额均为

8 亿元,期限均为

7 年.目前

16 宜高双创债

01 和17 宜高双创债

01 均尚未到期,付息 情况正常.16 宜高双创债

01 的募集资金主要用于宜昌国家高新技术产业开发区双创孵 化项目(简称双创孵化项目) .截至

2017 年末,公司已使用募集资金 6.05 亿元,占募 集资金总额的 75.6%,其中

3 亿元用于补充公司营运资金,3.05 亿元用于双创孵化项目 支出.17 宜高双创债

01 的募集资金亦主要用于双创孵化项目.截至

2017 年末,公司 已使用募集资金

2 亿元,占募集资金总额的 25%,全部用于补充公司营运资金.截至

2018 年3月末,双创孵化项目已投资 3.46 亿元,其中宜昌创客公寓、宜昌创业创新示 范基地临建设施已完工,正在进行主体施工建设. 截至

2018 年6月27 日,该公司待偿债券本金余额为

54 亿元,其中企业债券余额

36 亿元,定向融资工具余额

15 亿元,债权融资计划余额

3 亿元.公司已发行债券付息 情况正常.

图表 1. 截至

2018 年6月27 日公司已发行债券(债务融资工具)概况 债项名称 发行金额(亿元) 期限(天/年) 发行利率(%) 发行时间 本金兑付情况

15 宜昌高投债 20.00

7 年4.80

2015 年12 月 未到期

16 宜高双创债

01 8.00

7 年3.74

2016 年07 月 未到期

17 宜昌高新 PPN001 7.00

5 年5.75

2017 年04 月 未到期

17 宜昌高新 PPN002 3.00

5 年5.75

2017 年04 月 未到期 -

4 - 新世纪评级 Brilliance Ratings 债项名称 发行金额(亿元) 期限(天/年) 发行利率(%) 发行时间 本金兑付情况

17 宜高双创债

01 8.00

7 年6.10

2017 年05 月 未到期 光大银行债权融资计划 3.00

3 年6.15

2017 年12 月 未到期

18 宜昌高新 PPN001 5.00

5 年6.40

2018 年01 月 未到期 合计 54.00 - - - - 资料来源:宜昌高投 业务 1. 外部环境 (1) 宏观环境