PDF《深圳市芭田生态工程股份有限公司》

1 深圳市芭田生态工程股份有限公司 (深圳市南山区科技园科苑路3号4楼6楼) 首次公开发行股票 招股意向书保荐人(主承销商) (北京市朝阳区安立路66号4号楼) 招股意向书及发行公告 招股意向书

2 发行股票类型: 人民币普通股 A 股 发行股数: 拟发行【2,400】万股 每股面值: 人民币 1.

00 元 每股发行价格: 【 】元 预计发行日期:

2007 年【9】月【7】日 拟上市的证券交易所: 深圳证券交易所 发行后总股本: 【9,400】万股 本次发行前股东所持股份 的流通限制、股东对所持 股份自愿锁定的承诺: 公司全体股东黄培钊、黄林华、深圳市福迪投资有限公 司、深圳思思乐食品有限公司、吴益辉、张志新、李速 亮、蔡汝存、杨勇藩承诺,自芭田生态股票上市之日起 三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司 股份,也不由公司回购其持有的股份.公司自然人股东 承诺在其任职期间,每年转让的股份不得超过其所持有 本公司股份总数的 25%,离职半年内不转让其持有的本 公司股份. 保荐人(主承销商) : 中信建投证券有限责任公司 本招股意向书签署日期: 【2007】年【8】月【20】日 招股意向书及发行公告 招股意向书

3 发行人声明 发行人及全体董事、 监事、 高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中 财务会计资料真实、完整. 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行 人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证.任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自 行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的股票经纪人、 律师、 会计师或其他专业顾问. 重大事项提示

1、由于受到主要原材料价格涨幅较大、发行人市场拓展战略需要、复合肥产品消 费习惯、行业竞争激烈等多种因素影响,2004 年-2007 年6月公司毛利率呈波动状态, 并在较小的幅度内变动,发行人

2004 年、2005 年、2006 年和

2007 年1-6 月的产品主 营业务收入毛利率分别为 13.40%、10.44% 、12.29%和10.64%,毛利率波动将对发行 人的生产经营业绩产生重大影响.

2、2004年、2005年和2006年公司产能分别为60万吨、75万吨和90万吨,2004年、 2005年和2006年公司产量分别为28.25万吨、39.02万吨和56.26万吨,近2年公司产能每 年以超过20%速度增长,公司产量每年以超过38%速度增长,公司处于高速扩张时期. 本次募集资金所投项目的建设期1至2年,最终达产后新增产能90万吨,淘汰原有15万吨 产能生产线后,公司2009年产能将达到165万吨,增幅达83.33%.如果未来2年不能保持 2004――2006年产量和销量每年以超过38%速度增长,将造成产品积压或设备闲置,给 公司造成一定的经济损失.

3、发行人是深圳市科学技术局认定的高新技术企业,发行人下属松岗分公司

1998、 1999年免征企业所得税,2000年至2005年按7.5%征收企业所得税;