PDF《会计与投资者保护系列丛书》

2 为准则,这种准则限制了自利行为但是得不到权力机关的强制执行.然而,没有强制执行并 不意味着没有惩罚, 公司违反了一项社会规范所遭受的名誉损失会很严重. 即社会规范在很 大程度上是一种哈耶克所谓的D自发演生的秩序‖,是自下而上形成并演进的,没有一个机关 明确地来进行制定、颁布、实施这些规则,主要靠各参与主体在获取的信息基础上形成的判 断所形成的相对稳定的预期. 而市场机制是人类迄今为止所拥有的最有效的资源配置机制之 一,因为市场机制能够以最快的速度、最低廉的费用、最简单的形式把资源配置的信息传递 给相关的决策者.因此,要发挥投资者保护的社会规范机制与市场机制,相对完善而系统的 信息体系是最为关键的因素,从这一意义上来看,会计作为基础性信息与基础性制度,在促 进投资者保护的社会规范机制与市场机制发挥作用发面具有不可替代的作用, 因而会计从根 本上就具有投资者保护功能. 资本市场的不断发展使得会计的作用显得越来越突出, 会计在投资者保护机制中的作用 也越来越被学术界和实务界所关注. 在会计理论与实务不断演化的进程中, 保护投资者利益 的理念和呼声由来已久.斯科特(Scott)在1941 年时就较早地认识到,应该采用一些社会 伦理标准作为构建会计理论(实务)的依据:一是会计程序对一切利益集团都必须公平对待;

二 是财务报告应保持真实并不弄虚作假;

三是会计数据应是D公允‖的或无偏向的.关于会计报 告质量的评价也出现了用户需求观和投资者保护观(葛家澍等 2001;

王跃堂等,2001),前 者倾向于关注与估计有关的问题;

后者倾向于更多地关注与公司治理和受托责任相关的问 题.就使用者需要看,所建议的评估标准可以 FASB 第2号概念公告为代表,若从投资者保 护观来看,财务信息的质量基本上被定义为,应向投资人提供D充分而公允的披露‖(full and fair disclosure) (这是 SEC 保护投资者的原则),美国证券交易委员会 (SEC) 和罗维特 (Levit) t 提出的目标(D蓝带委员会‖第8号建议是达成这一目标的结果之一)――保护投资人并特别 关注盈利被操纵(扭曲).按照这一目标,高质量的财务报告是充分而透明的财务信息,这些 信息不会企图使使用者困惑或误导他们, 在这一目标下的其他评估质量的标准虽有类似之处 但不完全相同, 体现出一定的独特性. 要求与原则的不同必然导致会计及其报告实务的差异, 并最终导致会计功能机制的创新. 如何基于投资者保护的功能目标建立相应的会计原则与披 露准则, 以此为基础指导完善会计准则与会计系统, 并以此为基础不断开发基于会计的投资 者保护机制应该是未来投资者保护机制创新的重要方向. 正是基于上述思考,北京工商大学D会计与投资者保护‖课题组早在

2006 年就开始了会 计与投资者保护研究, 旨在探索会计在投资者保护中的功能与作用机制, 开发具有实践推动 作用的会计投资者保护评价体系.在北京市教委、国家社科基金、国家自然基金、教育部以 及北京市自然科学基金、北京市社科规划办的资助和支持下,经过多年潜心研究,我们取得 了初步的成果,并于

2011 年发布了D2010 中国上市公司会计投资者保护指数‖,产生了良好 的社会反响. 本书汇集了我们在会计投资者保护评价及其指数研究方面的核心成果, 旨在抛 砖引玉,交流提高,努力推动适合我国国情的会计投资者保护机制的开发与应用. 本书由谢志华、崔学刚、张宏亮构建框架、撰写提纲并对全书进行总篡.张宏亮、谢志 华、崔学刚执笔前言及