PDF《国内缝制设备生产龙头企业》

575 亿元(包含缝纫机类产品和非缝纫机类产品),同比下降 10.58%.2013 年我国缝制机械行业完成工业生产总值约

640 亿元(包含缝 纫机类产品和非缝纫机类产品),同比增长 11.30%.2014 年1-11 月,我国

105 家缝制机械整机企业完成工业生产总值约

142 亿元,同比下降 2.53%. 图12008-2013 全球和国内刺绣机产量情况 资料来源:公司招股意向书;

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3 2015 年4月17 日图2工缝机国内需求和预测 资料来源:公司招股意向书;

上海证券研究所整理 ? 公司所处的行业竞争结构及公司的地位 公司生产的刺绣机电脑控制系统以及特种工业缝纫机是制机械设备的 核心零部件.主要产品所处行业为缝制机械制造业的上游缝制机械设备电 控行业.公司的主要产品分别属于缝制和针织设备电脑控制系统行业,其 中刺绣机电控系统和工缝机电控系统的生产、销售规模较大,市场占有率 较高,而横机电控系统由于大部分尚处于研发和样机试用阶段,市场占有率 较低. 其中主导产品刺绣机电控系统

2011 年的国内市场占有率达到 75%以上2012 年和

2013 年国内市场占有率约为 80%左右.公司的工缝机电控系 统产品主要有三种类型:套结机电脑控制系统;

锁眼机电脑控制系统和花 样机电脑控制系统.2013 年的套结机电脑控制系统产品的国内市场占有率 为36.29%;

花样机电脑控制系统产品的国内市场占有率为 9.75%;

锁眼机 电脑控制系统产品的国内市场占有率为 12.40%. 新股定价

4 2015 年4月17 日图3公司工缝机电控系统国内市场占有率 资料来源:公司招股意向书;

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二、公司分析及募集资金投向 ? 公司历史沿革及股权结构简况 公司前身为成立于

2000 年9月25 日的大豪科技开发有限公司.2011 年12 月16 日,大豪有限全体股东召开公司创立大会暨第一次股东大会审 议通过了设立北京大豪科技股份有限公司的相关议案,由大豪有限原六名 股东一轻控股、郑建军、吴海宏、孙雪理、谭庆、赵玉岭作为发起人,按照 (2011) 京会兴(审)字第 8-458 号 《审计报告》的大豪有限账面净资产 361,811,637.54 元为基准,折合成总股本 36,000 万股,剩余 1,811,637.54 元 计入资本公积.

2011 年12 月26 日,公司完成了整体变更的工商变更登记 手续. 公司控股股东为一轻控股,本次发行前持有公司 13,860 万股股份,占公 司本次发行前股份总数的 35.00%. 一轻控股为北京市国资委下属的国有独 资公司.本公司实际控制人为北京市国资委. 新股定价

5 2015 年4月17 日图4大豪科技股权结构 资料来源:公司招股意向书;

上海证券研究所整理 ? 主业简况及收入利润结构 公司主要的核心产品所处行业为缝制机械制造业的上游缝制机械设备 电控行业.其中刺绣机电控系统为主要产品. 图5公司近年营业收入结构 单位:百万元 资料来源:Wind;

上海证券研究所整理 ? 募资项目 公司本次发行并上市后,若实际募集资金不能满足投资项目的资金需 求,则不足部分将由公司以自有资金或银行贷款补足.如本次发行募集资 金到位时间与项目资金需求的时间要求不一致,公司可视实际情况用自筹 资金对部分项目作先行投入,待募集资金到位后,以募集资金对前期投入 新股定价

6 2015 年4月17 日 部分进行置换.本次募集资金拟投资的具体情况如下 : 表1公司 IPO 募集资金项目概况 单位:万元 序号 项目名称 项目投资额 拟使用募集资金