PDF《政策和估值双重驱动下的机会》

5 寻找最具爆发潜力的新兴产业 目前世界已经进入了以低碳、节能环保、新能源、生命科学、新兴信息技术、空间 科学、 海洋学等为主导的第四次产业技术革命时期, 这些新兴产业将推动人类进入 一个绿色发展的新阶段. 战略性新兴产业政策是影响未来中国

20 年经济发展的政策.而未来战略性新兴产 业的增长速度、 规模扩张速度一定会远大于传统产业, 从而才能够不断提高在 GDP 中的比重.而新兴产业中也必将产生具有技术优势、快速增长的公司,这些公司的 增长速度和资本市场的表现也一定会大大超出传统产业中的企业. 所以, 紧随未来

20 年中国经济增长的脉络,布局战略性新兴产业成为资本市场投资的必然选择. 图1:战略新兴产业的构成 资料来源: 《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》 ,国信证券经济研究所整理 从新兴产业所处发展阶段和推进的层次来看,预计到

2020 年节能环保、新一代信 息技术、生物、高端装备制造产业成为国民经济的支柱产业,新能源、新材料、 新能源汽车产业成为国民经济的先导产业.

2011 年之后新兴产业政策进入实质性推进的阶段,一系列具体的支持政策和措施 会陆续出台.如果国家出台财政补贴、税收减免、政府规划大幅提高等重大优惠政 策, 主业占收入比重比较大的新兴产业上市公司将大大受益, 无论是企业长期业绩 和短期市场表现都会有所体现. 我国新兴产业各板块由于所处的发展阶段不同, 所处的国内、 国际市场环境和产业 链不同, 成长性也有很大差异, 而且不同新兴产业各细分领域未来的政策受益顺序 也不同. 从表

1 中各机构对于未来新兴产业细分领域的预测来看, 新兴产业中各细 分领域的发展差异很大.聚光太阳能未来年均增长超过 44%,物联网超过 36%, 固废处理、通用航空超过 30%,太阳能、LED、卫星等超过 25%. 我们依据国家政策支持的重点、各新兴产业发展的现状、行业未来竞争格局,选择 了一些我们未来比较看好的新兴产业领域进行了分析. 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page

6 表1:各新兴产业及细分领域现状及未来成长空间 细分领域 现状 未来 复合年均 增长率 数据来源说明 聚光太阳能

2009 年全球累 计装机容量不足

200 兆瓦

2015 年全球达

1800 兆瓦 44.23% 根据 CPV Consortium 对全球 2009-2015 年的预测数据 物联网

2010 年国内市 场规模达

1933 亿元

2013 年国内达

4896 亿元 36.31% 赛迪顾问主办的首届 战略性新兴产业与成 长型企业论坛 固废处理 十一五 投资2100 亿元 十二五 投资达到8000 亿元 30.67% 环保部中国环境规划院 通用航空

2009 年全国在 册通用飞机数量

907 架份

2020 年全国在册通用 飞机逾

10000 架份 30.50%

2009 年数据源于民航局,2020 年源于中 国航空协会预测. 太阳能

2010 年全球累 计装机容量39.5GW

2015 年全球装机容量 达131GW 27.10% 根据 EPIA 对全球 2011-2015 年预测 LED

2010 年全球LED 产值达到82.5 亿美元

2013 年全球达

161 亿 美元 25.00% 根据........