PDF《天弘余额宝货币市场基金》

天弘余额宝货币市场基金2017年第4季度报告 第1页共12 页 天弘余额宝货币市场基金 2017年第4季度报告 2017年12月31日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:2018年1月19日 天弘余额宝货币市场基金2017年第4季度报告 第2页共12 页§1 重要提示 §2 基金产品概况 基金简称 天弘余额宝货币 基金主代码

000198 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年5月29日 报告期末基金份额总额 1,579,832,396,375.

85份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下,力争实现 超越业绩比较基准的投资回报. 投资策略 本基金根据对短期利率变动的预测,采用投资组合平均剩 余期限控制下的主动性投资策略,利用定性分析和定量分 析方法,通过对短期金融工具的积极投资,在控制风险和 保证流动性的基础上,力争获得稳定的当期收益. 业绩比较基准 同期七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风险品 种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及 股票型基金. 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月18日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏. 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书. 本报告财务资料未经审计. 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止. 天弘余额宝货币市场基金2017年第4季度报告 第3页共12 页§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年10月1日-2017年12月31日) 1.本期已实现收益 15,629,629,229.85 2.本期利润 15,629,629,229.85 3.期末基金资产净值 1,579,832,396,375.85 注:

1、本基金无持有人认购或基金交易的各项费用.

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采 用摊余成本法核算,因此公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等.

3、本基金合同自2013年5月29日起生效. 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.9872% 0.0003% 0.3456% 0.0000% 0.6416% 0.0003% 注:本基金的收益分配是按日结转份额. 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 天弘余额宝货币市场基金2017年第4季度报告 第4页共12 页注:

1、本基金《基金合同》于2013年5月29日生效.

2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求. §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王登峰 本基金基 金经理;

本公司固 定收益部 总经理. 2013年5月―8年 男,经济学硕士.历任中信 建投证券股份有限公司固 定收益部高级经理.2012 年5月加盟本公司,历任本 公司固定收益研究员等. 注:

1、上述任职日期为基金合同生效日.

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定. 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作, 不存在违法违规及未履 行基金合同承诺的情况. 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 天弘余额宝货币市场基金2017年第4季度报告 第5页共12 页 公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到 公平的投资资讯;

公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的 的投资交易活动;

在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程 序;

实行集中交易制度和公平交易分配制度;

建立不同投资组合投资信息的管理及保密 制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;

加强对投资交易 行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等. 报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;

场外、网下业务公平交 易制度执行情况良好,未出现异常情况. 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析, 对各投资组合不同时间窗口 (1 日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易 原则的异常交易. 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好. 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可能显 著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格 异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施. 本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁止可 能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易;

针对以公司名义进行的债券一级市场申 购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易原则.未发现本 基金存在异常交易行为. 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向 交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易. 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2017年4季度,经济增长略有放缓,但放缓程度不及市场预期,市场对于经济的预 期有所修正;

通胀方面,PPI由于工业品价格强劲,整体维持高位,回落速度不及市场 预期,但CPI仍在2%以下.政策面方面,资管新规征求意见稿公布,资管行业监管的总 则即将出台,加强监管、防范金融风险的导向十分明确.资金面方面,整体呈现紧平衡 态势.债市方面,进入10月以来,由于对经济基本面、资金面和监管的担忧,导致债市 再次大跌,长短端利率水平均突破前高. 本基金报告期内,始终把风险控制放在组合管理最首要的位置,在风险可控的前提 下适度提升组合收益.在资金面不断收紧的过程中,余额宝择机拉长了配置久期,锁定 天弘余额宝货币市场基金2017年第4季度报告 第6页共12 页 一定时段收益,同时根据流动性新规的要求,投资上调整了资产配置比例,以逐步符合 指标的要求.报告期内,本基金为持有人提供了与风险相匹配的合理收益. 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止2017年12月31日, 本基金本报告期份额净值收益率为0.9872%,同期业绩比较基 准收益率为0.3456%. 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息. §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号项目 金额 占基金总资产的 比例(%)

1 固定收益投资 140,951,238,778.64 8.92 其中:债券 140,951,238,778.64 8.92 资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 539,460,277,532.10 34.13 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 895,485,910,560.38 56.65

4 其他资产 4,797,464,833.54 0.30

5 合计 1,580,694,891,704.66 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号项目 占基金资产净值比例(%)

1 报告期内债券回购融资余额 - 其中:买断式回购融资 - 序 项目 金额 占基金资产净值比 天弘余额宝货币市场基金2017年第4季度报告 第7页共12 页号例(%)

2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每个交易日融资余额占基金资产 净值比例的简单平均值;

对于货币市场基金,只要其投资的市场(如银行间市场)可交易,即可视 为交易日,下同. 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内,本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%. 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限

41 报告期内投资组合平均剩余期限最高值

53 报告期内投资组合平均剩余期限最低值

30 注:投资组合平均剩余期限指交易日的组合平均剩余期限,若报告期末为非交易日, 报告期末投资 组合平均剩余期限 项目则列示非交易日的数据. 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 根据本基金《基金合同》的约定,其投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得 超过120天.本报告期内,本货币市场基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情 况. 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%)

1 30天以内 57.78 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - -

2 30天(含)―60天11.96 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 天弘余额宝货币市场基金2017年第4季度报告 第8页共12 页360天(含)―90天20.94 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - -

4 90天(含)―120天1.28 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - -

5 120天(含)―397天(含) 7.79 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 99.75 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内,本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况. 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 (%)

1 国家债券 11,751,272,920.53 0.74

2 央行票据 - -

3 金融债券 115,386,756,000.78 7.30 其中:政策性金融债 115,386,756,000.78 7.30

4 企业债券 106,323,447.89 0.01

5 企业短期融资券 5,018,402,944.91 0.32

6 中期票据 311,200,680.65 0.02

7 同业存单 8,377,282,783.88 0.53

8 其他 - -

9 合计 140,951,238,778.64 8.92

10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 天弘余额宝货币市场基金2017年第4季度报告 第9页共12 页 金额单位:人民币元 序号债券代码 债券名称 债券数量 (张) 摊余成本 占基金资产 净值比例 (%)

1 170203 17国开03 279,500,000 27,929,737,355.12 1.77

2 150201 15国开01 214,000,000 21,397,705,656.72 1.35

3 108601 国开1703 85,400,000 8,524,796,924.06 0.54

4 170306 17进出06 74,300,000 7,417,094,381.59 0.47

5 170401 17农发01 49,500,000 4,949,890,532.91 0.31

6 170207 17国开07 48,100,000 4,802,587,134.60 0.30

7 170408 17农发08 45,540,000 4,550,378,358.96 0.29

8 150406 15农发06 43,500,000 4,346,853,144.77 0.28

9 170301 17进出01 41,100,000 4,109,150,618.67 0.26

10 170410 17农发10 30,900,000 3,083,689,579.92 0.20 5.7 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数

0 报告期内偏离度的最高值 0.0013% 报告期内偏离度的最低值 -0.0097% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0044% 注:表内各项数据均按报告期内的交易日统计. 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内, 本货币市场基金投资组合未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况. 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内,本货币市场基金投资组合未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况. 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持................