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pwccn.com 数据驱动价值, 做风险知情决策 ― 普华永道的证券公司全面 风险管理风险数据集市建设 方案 数据驱动价值, 做风险知情决策

1 ? 证监会发布《证券公司风险控制 指标管理办法》 及配套规则, 强化 了全面风险管理要求;

? 同时, 中证协将全面风险管理规 范、 流动性风险管理、 压力测试、 指标动态监控系统等相关自律规 则进行修订 ? 一行三会拟对资产管理业务实行 统一监管 ? 证券公司资产管理业务规模持续 扩张, 同时投资渠道和投资品种 逐步丰富, 导致证券公司潜在经营 风险较大 ? 证券公司亟需形成风险文化、 健 全风险管理组织架构、 优化风险 管理体系, 确保业务良性发展 当前国内券商面临较大的监管合规和内部管理压力, 在加强全面风险管理体系建设并落地实施方面存在 急迫需求 市场层面与 内部管理层面 监管层面 证券公司 为应对监管和市场挑战, 证券公司的全面风险管理需要在政策流程、 风险计量、 数据系统等多个层面优化提升. 由于 风险数据集市建设既可解决一些短期急迫的合规和业务管理难题, 也是长期持续改进的基础, 已被多个证券公司作 为优化风险管理体系的优先工作之一.

2 普华永道 证监会于2016年6月发布 《证券公司风险控制指标 管理办法》 及配套规则, 强化了全面风险管理要求 《办法》 对全面风险的管 理要求 证券公司应当根据中国证监会有关规 定建立符合自身发展战略需要的全面 风险管理体系. 证券公司应当将所有子 公司以及比照子公司管理的各类孙公 司纳入全面风险管理体系, 强化分支机 构风险管理, 实现风险管理全覆盖. ? 新办法于2016年10月1日起施行, 中 信证券、 海通证券、 中信建投、 国泰 君安等7家公司已作为并表监管试 点, 将境内外子公司纳入风控指标 报送范围. ? 对于子公司较多的集团式证券公司, 新办法的施行影响较大. 未来如何 识别集团下属子公司风险的传染性、 集中性、 不对称性, 提高对子公司的 风险控制能力, 实现集团层面的最 优风险管理, 是证券公司值得关注 的问题 ? 新办法对基础数据质量、 风险计量 提出更高要求, 建立数据集市有助 于证券公司以合理成本实现全面风 险管理 可操作的 管理制度 可靠的 信息技术系统 专业的 人才队伍 健全的 组织架构 量化的风险 指标体系 有效的风险 应对机制 数据驱动价值, 做风险知情决策

3 《办法》 对业务的影响 净资本与风险资本准备计算方法变更 《办法》 改进了净资本、 风险资本准备计算公式, 对 自营业务、 资管业务、 融资类业务均有不同程度影响 ? 依据资本吸收损失能力不同, 将净资 本拆分为核心净资本和附属净资本 ? 新增资本杠杆率指标(核心净资本/ 表内外资产总数),并设定不低于8% 的监管要求 资管与自营业务规模或受控 《办法》通过特定风险资本准备、 业务 规模限额、 债券集中度限额等方式, 加 强资管与自营业务风险监测 ? 证监会可以根据特定产品或业务的 风险特征, 以及监督检查结果, 要求 证券公司计算特定风险资本准备, 此 举将限制通道类资管业务 ? 重新界定了证券自营业务规模控制 指标, 自营权益类证券及其衍生品的 合计额不得超过净资本的1倍;