PDF《TCL 集团股份有限公司 2016 年年度报告摘要》

本次债券的信用等级为AAA. 报告期内,公司已发行公司债券的评级结果未发生变化. 在本次债券有效存续期间, 中诚信证评将对公司进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级. 中诚信证评将于本年度报告公布后两个月内完成定期跟踪评级,并发布定期跟踪评级结果及 报告;

同时,中诚信证评将持续关注本公司外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状 况的重大事件、本公司履行债务的情况等因素,并出具不定期跟踪评级报告,以动态地反映 本期债券的信用状况.跟踪评级结果等相关信息将在资信评级机构网站(www.ccxr.com.cn) 和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间应早于在其他交易场所、媒体或者其他 场合公开披露的时间,提醒投资者关注. 公司自2009年于银行间市场首次发行短期融资券以来,曾多次发行中期票据、短期融资 券以及超短期融资券进行融资,聘请拥有中国人民银行核发的债券信用评级资格的中诚信国 际信用评级有限责任公司(以下简称 中诚信国际 )作为在银行间市场发行债务融资工具的 评级机构.2014年5月,中诚信国际将TCL集团股份有限公司主体信用等级由AA调升至AA+, 评级展望为稳定;

2015年6月,维持TCL集团股份有限公司AA+的主体信用等级,但评级展望 调整为正面.2016年6月,将TCL集团股份有限公司主体信用等级由AA+调升至AAA,评级展 望由正面调整为稳定. TCL 集团股份有限公司

2016 年年度报告摘要

5 (3)截至报告期末公司近

2 年的主要会计数据和财务指标 单位:万元 项目

2016 年2015 年 同期变动率 资产负债率 68.91% 66.33% 2.58% EBITDA 全部债务比 8.00% 11.00% -3.00% 利息保障倍数 1.72 2.29 -24.89%

三、经营情况讨论与分析

1、报告期经营情况简介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内,公司主营业务主要包括以下11(7+3+1)个业务板块.公司正通过产业重组、 非核心资产剥离或出售等方式持续优化产业架构,聚焦主导产业.

1、产品业务(7个板块):半导体显示业务(包括华星光电和华显光电(0334.HK))、 TCL多媒体电子(1070.HK)、TCL通讯科技、家电集团、通力电子(1249.HK)以及商用系 统业务群和部品及材料业务群;

2、服务业务(3个板块):互联网应用及服务事业本部、销售及物流服务业务群(含翰 林汇(835281))、以及TCL金融;

3、创投及投资业务群. 报告期内,公司主营业务主要包括以下11(7+3+1)个业务板块.公司正通过产业重组、 非核心资产剥离或出售等方式持续优化产业架构,聚焦主导产业.

1、产品业务(7个板块):半导体显示业务(包括华星光电和华显光电(0334.HK))、 TCL多媒体电子(1070.HK)、TCL通讯科技、家电集团、通力电子(1249.HK)以及商用系 统业务群和部品及材料业务群;

2、服务业务(3个板块):互联网应用及服务事业本部、销售及物流服务业务群(含翰 林汇(835281))、以及TCL金融;

3、创投及投资业务群.

(一)产品业务

1 半导体显示业务 1.1 华星光电 华星光电主要从事半导体显示面板的研发、生产和销售业务. 据IHS报告,2016年全球电视液晶面板出货量26,517万片,同比增长3.1%;

其中TFT-LCD 电视面板出货量26,429万片,同比增长3.0%;

OLED出货88万片,同比增长110%. 报告期内,华星光电的产能利用率与产品良率继续保持业内较高水平.t1工厂继续保持 满产满销,t2工厂产能爬坡顺利,并于第四季度达到满产,武汉t3工厂顺利投产并实现小批量 出货,第11代TFT-LCD及AMOLED新型显示器件生产线项目(G11项目)已于2016年11月开 工建设,预计将于2019年二季度投产.G11项目主要生产43 、65 、70 、75 液晶显示屏、超 大型公共显示屏以及OLED 显示屏,将进一步完善公司电视液晶面板产品的结构,提高大尺 寸产品占比. 报告期内,公司的产品受到了主要客户的认可,市场份额不断提升.32疾肥谐≌加 TCL 集团股份有限公司