PDF《山鹰国际控股股份公司 公开发行可转换公司债券募集资金使用》

山鹰国际控股股份公司 公开发行可转换公司债券募集资金使用 可行性分析报告

一、本次募集资金使用计划 山鹰国际控股股份公司(以下简称 公司 )本次公开发行可转换公司债券拟募 集资金总额为不超过人民币

23 亿元(含23 亿元) .

扣除发行费用后,拟投资如下项 目: 单位:万元人民币 序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金

1 公安县杨家厂镇工业园热电联产项目 181,572 130,000

2 年产

220 万吨高档包装纸板项目(三期) 132,134 100,000 合计 313,706 230,000 (注: 年产

220 万吨高档包装纸板项目 (三期) 即年产

49 万吨 PM26 银杉/红杉生产线项目. ) 本次募集资金到位前,公司可以根据募集资金投资项目的实际情况,以自筹资 金先行投入,并在募集资金到位后予以置换.募集资金到位后,若本次实际募集资 金额(扣除发行费用后)少于项目拟投入募集资金总额,募集资金不足部分由公司 自筹解决.

二、本次募集资金投资项目基本情况

(一)公安县杨家厂镇工业园热电联产项目 本项目拟通过对全资子公司山鹰华中纸业有限公司(以下简称 华中山鹰 )增 资的方式实施,充分利用公司已有的技术储备和研发成果以及规模化生产组织能力 和现有市场基础投资建设该项目.本项目采用背压式热电联产机组,建成后扣除电 厂自有电量,每年可供应电量 10.34 亿kWh,年供热量 1,646 万GJ.

1、项目的必要性 (1)保障公司华中山鹰年产

220 万吨高档包装纸板项目的用热和用电需求 本项目生产的热蒸汽和电力主要供应公司华中山鹰年产

220 万吨高档包装纸板 项目.根据测算,华中山鹰年产

220 万吨高档包装纸板项目全部投产后合计需要

10 亿kWh电量和1,102万GJ热蒸汽, 本项目产生的电量和蒸汽可自用96.71%和66.95%. 项目周边没有相应的热电厂供应如此大规模的热蒸汽,使用电网供应电力也会对项 目建设地电网供应造成较大压力,如果不建设本项目,公司年产

220 万吨高档包装 纸板项目将无法运行. (2)项目建设后将大幅降低公司热蒸汽和电力使用成本 本项目因为采用了新建

4 台B60MW 抽汽背压式汽轮机和

5 台410t/h 高温超高压 循环流化床锅炉的建设方案,能源利用效率大大提高,使本项目有较好的效益.除 此之外,本项目直接向年产

220 万吨高档包装纸板项目供应热蒸汽和电力,使公司 的热蒸汽和电力采购成本大幅降低.根据《湖北省电网销售电价表》最低

220 千伏 及以上的大工业用电价格是 0.555 元/千瓦时, 而本项目供应年产

220 万吨高档包装 纸板项目的电力价格为 0.341 元/千瓦时, 按本项目电力产能计算, 每年可节省电力 成本 2.14 亿元. (3)项目建设可满足周边企业的热蒸汽和电力需求 本项目电力主要自用,多余电力二次升压到 110kV,并通过 110kV 线路与电网 相连,解决荆州市电力缺口.本项目建设地公安县中心城区现有工业热用户主要集 中在青吉工业园,由于工业园的快速发展,入驻企业的用热需求较大,但公安县内 尚未有大规模的集中供热企业,导致企业一般采用自建内部锅炉房解决各自的用热 问题,而企业自建锅炉房投资大、能源、设备利用率低、环境污染严重,迫切需要 建设集中供热企业.本项目在保障自身热蒸汽需求后,多余热蒸汽将出售给周边用 热企业,满足周边企业的用热需求.