PDF《山鹰国际控股股份公司 公开发行可转换公司债券募集资金使用》

3、项目进度 本项目总建设期为2年.

4、投资预算 本项目预算投资总额为132,134万元,其中建设投资为121,530万元,铺底流动 资金为10,603万元.

5、项目效益分析 经综合测算,本项目内部收益率为14.75%(所得税税后指标) ,静态投资回收期 为7.92年(所得税税后指标) .

6、本次募集资金投资项目涉及报批事项情况 本项目已取得环评批复,2015 年2月15 日,荆州市环境保护局出具《关于昌 泰纸业(武汉)有限责任公司年产

220 万吨高档包装纸板工程项目环境影响报告书 的批复》 (荆环保审文【2015】18 号) ,同意建设本项目.就项目实施主体变更事宜,

2017 年2月13 日,荆州市环境保护局出具了《关于同意变更年产

220 万吨高档包 装纸板建设项目企业单位名称的意见》同意项目实施主体由昌泰纸业(武汉)有限 责任公司变更为华中山鹰.就项目建设内容变更事宜,2018 年2月1日,荆州市环 境保护局出具《关于同意山鹰华中纸业有限公司年产

220 万吨高档包装纸板项目变 更意见的复函》 (荆环函【2018】11 号) ,同意项目生产线由

8 条变更为

5 条,变更 后的生产线包含本项目年产

49 万吨 PM26 银杉/红杉生产线. 本项目使用土地已取得不动产权证,证号鄂(2017)公安不动产权第

0003432 号和鄂(2018)公安不动产权第

0001895 号.

三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响

(一)对公司竞争能力的影响 本次募集资金投资项目系围绕公司现有主营业务展开,项目的建设符合公司未 来发展战略,项目实施后将保障年产

220 万吨高档包装纸板项目的电力和热蒸汽供 应,扩大公司生产规模,提升公司的盈利能力,提高市场占有率、提升市场地位, 从而增强公司的市场竞争力和整体实力, 为公司未来可持续发展奠定了坚实的基础.

(二)对公司财务结构的影响 本次发行将进一步扩大公司的资产规模.募集资金到位后,公司的总资产和总 负债规模均有所增长,随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股,公司的资产 负债率将逐步降低.

(三)对公司盈利能力的影响 本次募集资金到位后,随着投资项目效益的逐渐显现,公司的营业收入和营业 利润将大幅增长,盈利能力加强,净资产收益率将随之得以提升.

四、募集资金投资项目可行性分析结论 综上所述,公司本次发行募集资金投向符合国家产业政策和公司发展的需要, 具有实施本项目的必要性,并已经具备实施本项目的必备条件,投资项目具有广阔 的市场发展前景,募集资金的使用将会为公司带来良好的投资效益.通过........