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7、西拓矿业2012年效益情况.西拓矿业2012年已经五洲松德审计的主要 财务指标如下表所示: 项目 单位 数量 备注 营业收入 万元 4,501.12 注1营业成本 万元 1,404.00 毛利率 68.81% 注2营业利润 万元 2,080.49 利润总额 万元 2,080.49 所得税费用 万元 974.80 注3净利润 万元 1,105.69 销售净利率 24.56% 注4调整后销售净利率 34.67% 注5注1:西拓矿业上述财务数据已经五洲松德审计. 注2:毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100% 注3:该所得税费用为西拓矿业2012年全年的所得税费用.矿山于2012年1月底正式全 面试生产, 11月正式投产, 故2012年1-10月试生产期间形成的销售收入已冲减 在建工程 , 但相关的所得税金额仍体现在当期损益内,导致2012年西拓矿业所得税费用金额较高. 注4:销售净利率=净利润/营业收入*100% 注5:调整后销售净利率=利润总额*(1-企业所得税率25%)/营业收入*100%,系剔除 试生产期间与冲减 在建工程 的销售收入相关的所得税金额后的销售净利率. (1)营业收入.西拓矿业2012年实现营业收入4,501.12万元,因为矿山于 2012年11月正式投产,故西拓矿业2012年营业收入主要系2012年11-12月期间 取得. (2)销售毛利率.西拓矿业2012年的销售毛利率约为68.81%,高于采矿 权评估过程中预测的约60%~65%的销售毛利率水平. (3)销售净利率.西拓矿业2012年度实现净利润约1,105.69万元,销售净 3-11 利率24.56%.考虑到矿山2012年1-10月为试生产期,期间销售产品实现的收入 已冲减 在建工程 ,故剔除该部分销售收入所对应所得税费用金额的影响,西 拓矿业调整后的销售净利率约34.67%,落在采矿权评估过程中预测的约34%~ 39%的销售净利率区间内. 后期随着矿山产能达产, 同时基建贷款金额逐步减少, 财务费用将逐步降低,西拓矿业销售净利率预计将逐步提高. 综上所述,黄土坡矿山已于2012年11月正式投产,根据矿山进入全面正式 试生产阶段及正式投产后各项关键指标的运行情况,结合西拓矿业2012年的效 益情况, 上市公司分析后认为, 矿山达到盈利预测水平不存在重大不确定性风险. 独立财务顾问核查意见: 经多次现场核查黄土坡矿山的工程建设施工情况、试生产运行情........