PDF《广东波斯科技股份有限公司》

广东波斯科技股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 广东波斯科技股份有限公司 公开转让说明书 1-1-2 声明 本公司及全体董事、 监事、 高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任.

本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整. 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见, 均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由 此变化引致的投资风险,由投资者自行承担. 广东波斯科技股份有限公司 公开转让说明书 1-1-3 重大事项提示 公司在生产经营过程中, 由于所处行业及自身特点所决定, 特别提示投资者 应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注.

一、 客户结构风险 报告期内, 公司对格力的销售收入占当年总收入的比重较高, 分别为 68.02% 和64.22%.公司的收入和利润来源对格力产生较大依赖,这对公司持续稳定的 经营和盈利带来潜在风险. 在格力对本公司产品需求产生变动时, 公司业绩将受 到大幅影响. 公司与格力合作时间在

10 年以上,双方关系较为稳定.为摆脱对单一客户 的过度依赖,公司正在采取措施加大与家电行业知名企业,如美的、容声的合作 力度,并不断开发新产品和新应用领域客户,以降低对格力的依赖.

二、 核心技术人员流失风险 由于下游大客户定制化的产品需求特点, 新产品的研发和生产工艺的改进是 公司生产与发展的关键, 作为掌握公司核心技术的员工在此方面发挥了较大的作 用. 但随着行业的快速发展和竞争的加剧, 行业对技术人才尤其是核心技术人才 的需求将增加, 人力资源的竞争将加剧. 如果公司在人才引进和培养方面落后于 行业内其他公司,公司将面临核心技术人员不足甚至流失的风险.

三、 毛利率波动风险

1、原材料价格波动带来的成本上升风险 公司生产所需的主要原材料近年来存在一定的价格波动. 根据中国钛白粉网 的统计数据,2013 年,受国内钛白粉市场供求关系的影响,国内钛白粉价格呈 现不断下降的趋势,如金红石型钛白粉从年初的每吨 1.70 万元至 1.80 万元下降 到年底的每吨 1.30 万元至 1.40 万元,降幅达 20.00%左右.受此影响,

2013 年 公司钛白粉平均采购价格同比下降 16.87%,产品成本下降,毛利率提高.未来 随着供求关系改善,如果钛白粉价格回升,公司将面临产品成本上升的风险. 广东波斯科技股份有限公司 公开转让说明书 1-1-4

2、销售价格下降 报告期内, 公司的产品大多数为定制化产品, 对研发技术和服务水平要求高, 因而公司产品价格也相对较高. 但由于公司的下游主要客户规模较大, 处于相对 强势地位,如果下游客户要求降低产品价格,公司的议价能力相对较弱,销售价 格和毛利率将面临下降风险. 公司与下游主要客户合作时间较长, 客户关系基本比较稳定. 公司与客户之 间一般根据产品成本和市场价格水平协商确定销售价格, 与主要客户一般按年度 确定各种型号产品价格.此外,公司在不断的进行研发投入,以更好地满足客户 定制化、多型号、更新快的产品需求特点,增强客户粘性.