PDF《中国电力建设股份有限公司》

1、国有法人持 有股份 6,300,000,000 4,154,633,484 10,454,633,484 有限售条件的 流通股份合计 6,300,000,000 4,154,633,484 10,454,633,484 无限售 条件的 流通股 份A股3,300,000,000

0 3,300,000,000 无限售条件的 流通股份合计 3,300,000,000

0 3,300,000,000 股份总额 9,600,000,000 4,154,633,484 13,754,633,484

五、管理层讨论与分析

(一)本次发行对公司财务状况和盈利能力的影响 2013年末、2014年末,本公司合并报表与本次资产购买完成后的备考合并报 表之间的所有者权益及总资产对比情况如下所示: 单位:亿元

2014 年12 月31 日 本次资产购买 前(实际数) 本次资产购买 后(备考数) 本次资产购买 前后变动金额 本次资产购买 前后变动率 归属于母公司所有者权益 400.82 480.76 79.94 19.94% 所有者权益 480.74 558.07 77.33 16.09% 总资产 2,867.57 3,308.32 440.75 15.37% 单位:亿元

2013 年12 月31 日 本次资产购买 前(实际数) 本次资产购买 后(备考数) 本次资产购买 前后变动金额 本次资产购买 前后变动率 归属于母公司所有者权益 338.85 398.92 60.07 17.73% 所有者权益 413.08 472.23 59.15 14.32% 总资产 2,314.64 2,706.09 391.45 16.91%

2013 年度和

2014 年度,本公司合并报表与本次资产购买完成后备考合并报 表之间的盈利能力对比如下所示: 单位:亿元

2014 年度 本次资产购买 前(实际数) 本次资产购买 后(备考数) 本次资产购买 前后变动金额 本次资产购买 前后变动率 营业收入 1,670.91 1,892.99 222.08 13.29% 营业利润 65.84 89.59 23.74 36.06% 利润总额 67.48 91.70 24.22 35.89% 净利润 52.77 73.30 20.53 38.91% 归属于母公司所 有者的净利润 47.86 67.99 20.13 42.05% 单位:亿元

2013 年度 本次资产购买 前(实际数) 本次资产购买 后(备考数) 本次资产购买 前后变动金额 本次资产购买 前后变动率 营业收入 1,448.37 1,613.52 165.15 11.40% 营业利润 63.22 81.55 18.33 28.99% 利润总额 63.72 83.41 19.69 30.90% 净利润 52.00 68.69 16.68 32.08% 归属于母公司所 有者的净利润 45.56 62.21 16.65 36.54% 本次资产购买完成后,公司的资产规模、营业收入规模及利润规模均得到提 升. 本次资产购买带来的资产规模扩大和盈利规模增加将直接提升公司盈利能力.

(二)本次发行对公司治理的影响 本次重组前,公司已根据《公司法》 、 《证券法》等相关法律、法规的要求, 建立了比较科学和规范的法人治理结构,完善了相关内部控制制度.本次交易完 成后,公司仍然具有完善的法人治理结构,与控股股东及其控制的企业之间在资 产、人员、财务、机构、业务等方面保持独立.本次交易完成后,电建集团对公 司的持股比例有所提高,对公司的控制力进一步提升.

六、本次发行相关中介机构

(一)独立财务顾问

1、中信建投证券股份有限公司 名称: 中信建投证券股份有限公司 住所: 北京市朝阳区安立路

66 号4号楼 联系地址: 北京市东城区朝内大街

2 号凯恒中心 B、E 座3层法定代表人: 王常青

电话: 010-85130996 传真: 010-65608450 项目经办人员: 林煊、白罡、张冠宇、杜鹃、李笑彦

2、中信证券股份有限公司 名称: 中信证券股份有限公司 住所: 广东省深圳市福田区中心三路

8 号卓越时代广场(二期)北座联系地址: 北京市朝阳区亮马桥路

48 号中信证券大厦 法定代表人: 王东明