PDF《昆药集团股份有限公司 关于公司公开发行可转换公司债券摊薄...》

2020 年6月末完成.除年度现金分红外,不考虑中期分红、公积金转增股本、股票股 利分配、股票回购等其他事项,不考虑分红对转股价格的影响.

6、在预测公司发行后净资产时,未考虑除募集资金、净利润、现金分红之 外的其他因素对净资产的影响;

7、假设宏观经济环境、证券行业情况、公司经营环境等未发生重大不利变 化.

8、假设可转换公司债券发行完成后,全部计入负债.该假设仅为模拟测算 财务指标使用,具体情况以发行完成后的实际会计处理为准;

另外,不考虑募集 资金未利用前产生的银行利息以及可转债利息费用的影响.

9、2019 年末,公司总股本 76,239.20 万股,库存股 4,016.39 万股.不考虑

2019 年股份回购、股权激励等事项对总股本、库存股及净资产的影响.假设除 可转债转股的因素外,至2020 年末,公司无其他可能产生的股权变动事宜. 基于上述假设, 公司测算了本次公开发行可转债对主要财务指标的影响,具 体情况如下: 财务指标

2018 年度 /2018 年末

2019 年度 /2019 年末

2020 年度/2020 年末

2020 年12 月末 全部未转股

2020 年6月末全部转股 归属于上市公司股东的 净利润(扣非前) (万元) 33,553.58 36,908.94 40,599.83 40,599.83 归属于上市公司股东的 净利润(扣非后) (万元) 25,679.54 28,247.49 31,072.24 31,072.24 归属于上市公司股东的 期末净资产(万元) 382,053.94 411,350.70 444,338.35 514,338.35 总股本减库存股(万股) 72,222.81 72,222.81 72,222.81 77,769.56 基本每股收益(扣非前) (元/股) 0.44 0.51 0.56 0.54 稀释每股收益(扣非前) (元/股) 0.44 0.51 0.52 0.52 基本每股收益(扣非后) (元/股) 0.33 0.39 0.43 0.41 稀释每股收益(扣非后) (元/股) 0.33 0.39 0.40 0.40 加权平均净资产收益率 (扣非前) 8.78% 9.30% 9.49% 8.77% 加权平均净资产收益率 (扣非后) 6.79% 7.12% 7.26% 6.71% 注:每股收益指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

9 号――净资产收益率和每股收益 的计算及披露》的有关规定进行计算.

(二)本次公开发行可转债转股后,公司每股收益、净资产收益率会有所下降 由以上测算可见:

1、 本次可转债转股后, 公司扣非前的基本每股收益由 0.56 元/股下降至 0.54 元/股,扣非后的基本每股收益由 0.43 元/股下降至 0.41 元/股;

2、本次可转债转股后,公司扣非前的加权平均净资产收益率由 9.49%下降 至8.77%,扣非后的加权平均净资产收益率由 7.26%下降至 6.71%.

二、本次公开发行可转债摊薄即期回报的特别风险提示 本次发行完成后, 公司总股本和净资产规模均有一定幅度的增长.本次公开 发行可转债募投项目建成后将增强公司的研发水平、技术水平和营销网络,提升 公司资金实力和产品竞争力,挖掘公司新的增长点.由于募投项目建设及投产周 期较长,募集资金的使用效益短时间内难以实现.公司的即期回报(每股收益及 加权平均净资产收益率等财务指标)将会存在被摊薄的风险,特此提醒投资者关 注本次公开发行可转债可能摊薄即期回报的风险. 此外, 本次公开发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款,在该条 款被触发时, 公司可能申请向下修正转股价格,导致因本次可转换公司债券转股 而新增的股本总额增加, 从而扩大本次公开发行的可转换公司债券转股对公司原 普通股股东的潜在摊薄作用.