PDF《问询函专项说明》

2017 年15.80 15.80

(二)相关子公司的经营及商誉减值测试情况 1. 上海远跃制药机械有限公司 (1)收购以来的主要财务指标 第3页共32 页 年度

2018 年度

2017 年度

2016 年度

2015 年度

2014 年度 营业收入 16,993.81 28,745.25 24,623.99 26,872.09 26,470.14 营业成本 14,551.53 20,368.98 17,522.25 16,820.11 15,903.74 利润总额 -8,451.45 1,275.41 1,353.66 5,741.75 6,274.93 净利润 -8,029.15 1,236.10 1,227.26 4,927.40 5,322.08 上海远跃公司属于制药装备行业,经营业绩在

2015 年开始出现较大幅度的 下降,主要受行业的景气度影响:1)GMP 认证有周期性,至2015 年年底,新版 认证基本结束;

2) 国家开展制药企业药物一致性评价, 绝大部分制药企业自

2015 年以来将主要精力集中于药物一致性评价上,很大程度上减少了扩产、新产品量 产等对制药装备的投入;

3)制药装备在下游制药企业受环保政策影响施工建设 进度趋缓、施工周期延长导致成本费用增加.上述因素也导致很多项目合同推迟 执行. 同行业的上市公司东富龙(300171)2015 年至

2018 年的业绩情况为:2015 年3.95 亿元、2016 年2.43 亿元、2017 年1.36 亿元,2018 年为 0.70 亿元. (2)商誉减值测试 商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算, 其预计现金流量根据 公司批准的

5 年期现金流量预测为基础,现金流量预测使用的折现率 15.02% (2017 年为 11.14%) ,预测期以后的现金流量根据增长率 0%推断得出,该增长 率和制药装备行业总体长期平均增长率相当. 减值测试中采用的其他关键数据包 括:产品预计售价、销量、生产成本及其他相关费用.公司根据历史经验及对市 场发展的预测确定上述关键数据. 公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价 值和相关资产组特定风险的税前利率.

2017 年期末,根据公司聘请的沃克森(北京)国际资产评估有限公司出具的 《评估报告》 (沃克森评报字[2018]第0492 号) ,包含商誉的资产组或资产组组 合依据未来现金流量折现法评估的可收回金额为 32,461.38 万元, 比账面价值低 11,580.93 万元,期末应确认商誉减值损失 11,580.93 万元,其中归属于本公司 应确认的商誉减值损失 10,422.84 万元.

2018 年期末, 根据公司聘请的开元资产评估有限公司出具的 《评估报告》 (开 元评报字[2019]104 号) ,包含商誉的资产组或资产组组合依据未来现金流量折 现法评估的可收回金额为 2,632.00 万元,比账面价值低 42,186.84 万元,期末 第4页共32 页 应确认商誉减值损失 7,057.79 万元,其中归属于本公司应确认的商誉减值损失 6,352.01 万元. 2. 成都英德生物医药装备技术有限公司 (1)收购以来的主要财务指标 年度

2018 年度

2017 年度

2016 年度

2015 年度

2014 年度 营业收入 19,420.69 16,743.48 13,387.62 26,470.21 27,600.11 营业成本 17,712.67 14,761.91 10,660.01 16,270.09 18,548.13 利润总额 -6,848.33 -6,270.27 -6,012.57 4,143.28 4,446.47 净利润 -6,443.68 -5,792.29 -5,155.89 3,688.83 3,534.86 成都英德公司属于制药装备行业,经营业绩在

2015 年开始出现较大幅度的 下降,主要受行业的景气度影响:1)GMP 认证有周期性,至2015 年年底,新版 认证基本结束;

2) 国家开展制药企业药物一致性评价, 绝大部分制药企业自

2015 年以来将主要精力集中于药物一致性评价上,很大程度上减少了扩产、新产品量 产等对制药装备的投入;