PDF《鑫元货币市场基金》

鑫元货币市场基金

2018 年年度报告摘要

2018 年12 月31 日 基金管理人:鑫元基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2019 年3月28 日 鑫元货币

2018 年年度报告摘要 第2页共51 页§1 重要提示 1.

1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任.本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发. 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019 年3月26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新. 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文. 本报告期自

2018 年1月1日起至

12 月31 日止. 鑫元货币

2018 年年度报告摘要 第3页共51 页§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 鑫元货币 基金主代码

000483 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日

2013 年12 月30 日 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 9,355,899,474.67 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 鑫元货币 A 鑫元货币 B 下属分级基金的交易代码:

000483 000484 报告期末下属分级基金的份额总额 546,289,712.03 份8,809,609,762.64 份2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将在保持基金资产安全性和高流动性的基础上,追求超过业绩比较 基准的稳定回报. 投资策略

1、整体资产配置策略 本基金采取积极的投资策略,自上而下地进行投资管理.通过定性分析和 定量分析,形成对短期利率变化方向的预测;

在此基础之上,确定组合久 期和类别资产配置比例;

在此框架之下,通过把握收益率曲线形变和无风 险套利机会来进行品种选择.

2、类属配置策略 类属配置是指基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融债、短期融资 券及现金等投资品种之间的配置比例.通过对各类别金融工具政策倾向、 税收政策、信用等级、收益率水平、资金供求、流动性等因素的研究判断, 采用相对价值和信用利差策略,挖掘不同类别金融工具的差异化投资价 值,合理配置并灵活调整不同类属债券在组合中的构成比例,形成合理组 合以实现稳定的投资收益.

3、个券选择策略 在确定债券平均组合久期、期限结构配置和类属配置的基础上,对影响个 别债券定价的主要因素,包括信用风险、流动性、市场供求、票息及付息 频率、税赋、含权等因素进行分析,有限选择央票、短期国债等高等级债 券品种以规避违约风险,在此基础上通过拟合收益率曲线寻找定价低估、 收益率偏高的券种进行重点关注.

4、回购策略 该策略是利用回购利率低于债券收益率的机会通过循环回购以放大债券 投资收益的投资策略.该策略的基本模式是利用买入债券进行正回购,再 利用回购融入资金购买收益率较高债券品种,如此循环至回购期结束卖出 鑫元货币