PDF《China Ocean》

4 中海重工集团有限公司 年报2015 管理层讨论及分析 概览 中海重工集团有限公司经营造船业务、证券买卖业务,金融服务业务及智能车库系统业务. 二零一五年,本集团的造船业务仍然面临较严峻的形势.当前国际经济复苏缓慢,航运市场持续低迷, 加之中国经济下行压力加大,国内造船业面临巨大压力.为应对挑战,本集团积极寻求地方政府和金 融机构支持,同时加大市场开拓力度以保证基本的新接订单量,并引进具备经验及才能的管理团对 造船业务进行优化改造.与此同时,本集团管理层积极寻求利用现有资源和优势基础上的公司业务转 型,继融资租赁业务之后,本年度业务扩展至智能车库的生产销售、停车场的投资运营以及汽车电子业 务. 截至二零一五年十二月三十一日止年度,本集团录得收益157.64百万港元 (二零一四年:104.88百万港 元) ,较二零一四年增加约50.31%.此增加主要由於新造船订单之收益於本年度得到确认.但新订单 令销售成本亦随之上升,导致本集团於二零一五年录得亏损毛额157.86百万港元 (二零一四年:亏损 156.47百万港元) . 二零一五年度,本集团除继续经营造船业务外,其多元化经营策略亦初见成效.本集团於二零一四年在 深圳前海成立的全资融资租赁公司於本年度录得收益3.44百万港元 (二零一四年:0.80百万港元) ,较 上一年度增加约330%.本集团一家位於浙江省,占20%权益,具稳固基础的融资租赁公司,於本年度贡 献利润8.79百万港元 (二零一四年度1.59百万港元) ,较上一年度增长约453%.二零一五年十二月本集 团成功收购山东聊城德瑞通集团,成功将业务扩展至智能车库系统业务,虽然该业务对集团本年度业 绩尚未提供明显帮助,但将成为公司未来业务的增长亮点. 截至二零一五年十二月三十一日止年度,本集团录得4.64百万港元 (二零一四年:6.73百万港元) 之其 他收入以及3.16百万港元 (二零一四年:2.41百万港元) 之销售及分销开支.与去年相比,该等项目并无 出现重大变动. 本年度录得其他收益及亏损约15.56百万港元亏损 (二零一四年:1.14百万港元收益) ,亏损大幅增加主 要由於人民币贬值导致汇兑汇收益亏损由3.13百万港元收益变为14.97百万港元亏损所致.本年度行 政开支为88.92百万港元 (二零一四年:111.45百万港元) ,其大幅减少乃主要由於江西联合造船有限责 任公司的 ( 「江西造船」 ) 致力改善经营管理、减少人工支出所致.二零一五年江西造船行政开支为44.53 百万港元 (二零一四年:75.99百万港元) ,比二零一四年减少31.46百万港元.

5 中海重工集团有限公司 年报2015 管理层讨论及分析 管理层讨论及分析 (续) 本年度集团亦著力於将可换股债券提早转换为股本及债务重组,以提升集团财务状况,减少财务费用 支出.二零一五年度已将二零一四年度发行之948百万港元以及二零一五年度三月发行之60百万港元 可换股债券全部转换为普通股股本.另外,本集团於二零一五年十一月,经与债权人协商,成功将江西 造船的139.82百万港元债务 (二零一四年:零) 转为普通股股本.本年财务费用支出201.85百万港元 (二 零一四年:247.94百万港元) ,比上一年度减少18.59% . 总体而言,截至二零一五年十二月三十一日止年度,本集团录得股东应占亏损500.81百万港元 (二零 一四年:亏损633.18百万港元) ,较去年减少约20.91%. 造船业务 世界经济增长乏力,国内经济下滑,整个造船行业经营困难日渐加剧.尽管新订单有所增加,但新船价 格偏低,加之金融机构紧缩对船舶制造业的融资、人工成本上升等因素的影响,集团造船业务仍然面临 巨大压力.尽管如此,集团透过改善管理、减员增效、开拓市场等措施,造船业务之新船订单量有所增 加,收益与毛利均得以改善. 於二零一五年十二月三十一日止年度,造船分部所得收益为143.19百万港元 (二零一四年:104.08百 万港元) ,较去年增加37.58%,毛亏为350.65百万港元 (二零一四年:465.94百万港元) ,较去年减少 24.74%.二零一五年七月,本集团与一名船舶买家达成协议,成功收回於5.5年内分期付款之最终应收 款75.99百万港元.该项目之累计减值亏损92.34百万港元,本集团已於以前年度足额计提. 买卖业务 买卖业务於二零一五年及二零一四年均录得轻微亏损. 金融服务业务 於二零一四年,本集团在深圳前海设立全资附属公司中海船舶 (深圳) 融资租赁有限公司,发展船舶融 资租赁业务.该业务於本年度取得进展,并支撑本集团造船业务渡过低潮期.此外,本集团入股的浙江 海洋租赁股份公司在业务开拓方面取得进展,和其他集团业务形成了良性互动.金融服务分部将继续 在支持集团业务转型中发挥更大作用,并为集团带来新的利润增长点. 截至二零一五年十二月三十一日止年度,融资服务外部销售分部贡献3.44百万港元 (二零一四年:0.80 百万港元) 之收益,并录得融资租赁分部业绩溢利3.11百万港元 (二零一四年:亏损1.82百万港元) .此外,本集团亦分占浙江省融资租赁公司之溢利8.79百万港元 (二零一四年:1.59百万港元) .