PDF《观为监测技术无锡股份有限公司 兴业证券股份有限公司》

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44 观为监测技术无锡股份有限公司 兴业证券股份有限公司 关于《观为监测技术无锡股份有限公司挂牌申请文件的 第一次反馈意见》的答复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司: 根据贵司 《关于观为监测技术无锡股份有限公司挂牌申请文件的第一次反馈 意见》(以下简称 反馈意见 )的内容要求,兴业证券股份有限公司(以下简 称 兴业证券 或 主办券商 )作为推荐主办券商,立即会同观为监测技术无 锡股份有限公司(以下简称 公司 、 股份公司 或者 观为监测 )、天衡 会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称 会计师 )和北京市盈科(无锡) 律师事务所(以下简称 律师 )对反馈意见提出的问题进行了认真讨论,并就 有关问题做出了进一步核查.

现将反馈意见的落实情况逐条报告如下: 如无特别说明,本回复中的简称或名词的释义与公开转让说明书(申报稿) 相同. 本回复的字体代表以下含义: ? 宋体: 反馈意见所列问题 ? 宋体: 对反馈意见所列问题的回复、说明及核查意见 ? 楷体: 对公开转让说明书进行补充披露、更新

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44 现就《反馈意见》中提及的问题逐项说明如下:

一、公司特殊问题

1、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额持续为负且缺口逐年扩大. 请公司: (1)说明原因及合理性;

(2)说明其与净利润的匹配性;

(3)说明应 对措施及有效性;

(4)结合行业状况、市场前景、核心资源要素、核心竞争力、 业务发展规划、市场开发能力、新业务拓展情况、资金筹资能力、期后签订合 同、期后收入实现情况等,评估公司在可预见的未来的持续经营能力.请主办 券商和会计师对上述事项,以及是否具有持续经营能力和成长性发表核查意见. 答复: (1)说明原因及合理性 报告期内,公司收入规模迅速扩张,净利润随之上涨,但经营活动现金流量 净额为负且呈现流出不断扩大的趋势,主要原因如下:一方面公司的客户方以国 企、央企及大型民企为主,该类客户付款审批层面环节较多,耗时较多,款项结 算周期较长,一般为3-6个月,导致期末应收账款余额大幅上升,销售商品、提 供劳务收到的现金较少,2015年销售商品、提供劳务收到的现金较营业收入少 4,244,671.22元,营业收入调整为销售商品、提供劳务收到的现金见下表: 单位:元 项目

2015 年度

2014 年度 营业收入 19,070,412.98 6,154,462.30 增值税(+) 3,260,127.60 900,278.45 应收账款、应收票据增加(-) 7,107,274.03 2,882,384.80 预收账款减少(-) 397,524.79 -733,524.79 销售商品、提供劳务收到的现金 14,825,741.76 4,905,880.74 另一方面,公司为了应对迅速扩大的收入规模,需要储备一定量的存货,导 致购买商品、接受劳务支付的现金较大,2015年购买商品、接受劳务支付的现金 较营业成本金额多2,878,468.28元,营业成本调整为购买商品、接受劳务支付的 现金见下表: 单位:元 项目

2015 年度

2014 年度 营业成本 9,277,272.47 2,726,803.58 存货增加 5,249,332.16 456,821.73

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44 增值税(+) 2,158,939.57 461,897.16 应付账款增加(-) 4,201,388.76 783,695.60 预付账款减少(-) -653,996.46 -199,811.14 成本中工资等支出(-) 982,411.15 641,812.53 购买商品、接受劳务支付的现金 12,155,740.75 2,419,825.48 以上两方面综合导致了公司报告期内虽然营业收入、净利润上涨,但经营活 动现金净流出呈现扩大趋势. 公司认为, 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额持续为负且缺口逐年 扩大存在合理性. (2)说明其与净利润的匹配性 公司净利润调节为经营活动现金情况如下表所示: 单位:元 项目