PDF《华泰期货 陈尚谊》

华泰期货 陈尚谊 中国 ・ 广州 整体思路

01 1.

整体思路 制定业务流程 设定风险监控指标 实施实时监控及 风险通知 编制风险报告 明确岗位职责 进行风险预警工作 执行风险处理 岗位职责

02 2. 岗位职责 岗位 职责 分支机构 综合岗 对分支机构客户的行权履约风险指标进行监控, 并对潜在风险客户进行风险通知 对公司的行权履约风险指标进行监控,接收各分 支机构综合岗的风险通知反馈情况,同时对各分 支机构的行权履约风险监控工作进行监督 按既定流程执行到期日行权履约业务流程 风险监控岗 行权处理岗 到期日行权履约风险监控指标

03 3.1 实值期权行权履约监控 买方 ? 对建仓时间短、行权数量大的买方实值期权行为进行重点监 控,当评估认为存在对敲、洗钱等异常行为时,报告风险管 理部负责人,由负责人决定相关风险处理措施 ? 对实值期权卖方进行持续监控,当评估认为存在履 约可能时,进行风险提示 卖方 3.2 虚值期权行权履约监控 实时对客户行权申请进 行监控,对虚值行权客 户进行重点关注,当评 估存在误操作可能时, 进行风险提示 当评估存在洗钱、对敲 等异常行为时,报告风 险管理部负责人,由负 责人决定相关风险处理 措施 对浅虚值期权卖方进行 重点监控,当评估认为 存在履约可能时,进行 风险提示 3.3 行权席位资金风险监控 ? 盘中对所有实值期权和浅虚值期权持仓进行到期日模拟行权试算,主要 测试客户行权后席位新增资金占用情况 ? 若新增资金占用导致公司在交易所席位资金预警或不足时,风险管理部 将执行席位入金操作 行权席位资金监控 3.4 行权客户资金风险监控 ? 对所有实值期权和浅虚值期权持仓进行到期日模拟行权试算,主要测试 客户行权后风险度变化情况 ? 若新增资金占用导致客户交易保证金不足时,将主动联系客户进行风险 通知和业务沟通,揭示资金风险 3.4 行权客户资金风险监控 客户资金风险试算 3.4 行权客户资金风险监控 主动行权手数试算 3.4 行权客户资金风险监控 被动履约试算 3.5 行权持仓风险监控 ? 在盘中对所有实值期权和浅虚值期权持仓进行到期日模拟行权试算,主 要测试客户行权后持仓变动情况 ? 若行权后持仓变动导致客户或公司持仓达到持仓风险监控及处理流程中 相应的持仓风险级别时,则按照持仓风险监控及处理流程进行操作 3.6 异常交易行为监控(等截图) 异常登录 疑似对敲 可疑交易 风险预警

04 4. 风险预警 临近到期日行权履约通知 一般提前10个交易日通过官方网站、系统通知、人工通知等方式对持仓客 户进行通知,通知内容包括但不限于:持仓情况、交易所期权到期日行权 履约规则、风险处理措施等

01 临近到期日资金风险预警 主要针对到期日批量行权及批量弃权业务

02 临近到期日持仓规模预警 主要针对到期日客户及公司持仓规模情况

03 实时监控及风险通知

05 5. 实时监控及风险通知 内部风控指标 外部监管要求 ? 按照预设的风险监控指标以及外部监管要求展开实时监控和 通知工作 风险处理

06 6. 风险处理 外部 监管要求 合同 约定 账户 情况 ? 按照合同约定以及外部监管 要求对违反规定的客户进行 相应的风险处理 ? 例如:收盘前对未成交的平 仓委托进行撤单处理、按照 客户账户情况合理选择行权 的合约和行权的数量 批量行权操作流程