PDF《机械设备》

170 亿美元,同比增长 30%,未来有望保持.高速增长的原因主要有两 点:一是存储器价格暴涨带动三星巨额投入,同时三星也将扩大晶圆代工投资,并增加 EUV 的7nm 产能布局;

二是中国在建晶圆厂规模可观,且大部分都将于

2019 年底前实现量产,未来两 年设备需求巨大.重点推荐:北方华创、长川科技、晶盛机电. 新能源汽车及锂电设备:特斯拉落户上海带动

50 万辆车增量,CATL 大规模招标开启.7 月10 日,特斯拉公司与上海临港管委会、临港集团共同签署了纯电动车项目投资协议,项目规划年 产50 万辆纯电动整车,特斯拉中国工厂落户上海临港,中长期看将带动百亿设备投资.

7 月12 日科恒股份在互动平台上表示,子公司浩能科技已经接到宁德时代

9 台高速双层涂布机 设备采购中标的通知.这预示着本年度 CATL 大规模招标开启.此次招标涉及宁德、溧阳两大基 地,预计共计

13 条线.我们认为:1)招标量超预期:CATL 上市总融资规模远低于

130 亿,因 此市场对其今年扩产节奏是否能达到 8GWh 存疑;

此次招标至少 13GWh,大幅超出此前预期. 2)招标时点超预期:市场之前预期是 8-9 月开始大规模招标,实际招标时点较预期提前 1-2 个月.重点推荐:先导智能、诺力股份,受益标的:天奇股份、璞泰来、赢合科技等. 智能装备:国内

5 月工业机器人实现 36%增长,2017 国产机器人市占率首降.6 月14 日国家 统计局公布的数据显示,

5 月份中国工业机器人产量为

13659 (台/套) , 实现了 36%的高速增长. 工业机器人行业高景气度延续,近年来产业都保持着较高的增速,今年前五月,工业机器人产 量累计增长 34%.我们认为,伴随外资机器人企业产能释放,国内机器人市场竞争加剧,采取 过度价格竞争、而缺乏产品竞争力的参与者最终可能出局,行业竞争格局有望改善、不断向富 有技术竞争力的龙头企业集聚.建议关注埃斯顿、中大力德、拓斯达等. 风险提示:上游资源品下跌,公司业绩不达预期,基建投资大幅下滑等. -26% -19% -12% -5% 2% 9% 16% 2017-07 2017-11 2018-03 机械设备 沪深300 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明

2 内容目录 1. 本周专题:中报来袭,重视高增长公司及子行业龙头.4 2. 本周子行业重要观点更新.5 2.1. 半导体设备:从SEMI 最新半导体预测看行业投资机遇

5 2.2. 锂电行业:特斯拉落户上海带动

50 万辆车增量,CATL 大规模招标开启.6 2.3. 工程机械:挖机

6 月销量

14188 台,增速 58.8%6 2.4. 智能装备:国内

5 月工业机器人 36%增长,国产机器人市占率首降

8 2.5. 油服行业:原油价格飙涨,重视高油价之下的油服投资机遇.9 3. 机械行业及重点公司估值跟踪

10 4. 行业重要资讯.12 4.1. 工程机械

12 4.2. 新能源.13 4.3. 半导体加工设备

14 4.4. 机器人与智能制造.15 4.5. 轨道交通

16 5. 本周市场及机械行业回顾.16

图表目录 图1:挖掘机月度销量、增速及预测(单位:台)7 图2:挖掘机保有量测算(单位:万台)7 图3:2009 年以来大、中、小挖销售数量情况(单位:台)7 图6:

2016 年中国工业机器人密度相较于发达国家还有巨大差距(单位:台/万人)8 图8:原油期货价本周高位震荡(美元/桶)9 图9:中信机械行业 PE 估值消化至近五年的较低水平,上周为 35.83,本周为 36.77.10 图10:7 月9日-7 月13 日(共5个交易日) :机械行业指数上涨 3.3%16 图11:7 月9日-7 月13 日(共5个交易日)机械行业细分子板块表现