PDF《广东德美精细化工股份有限公司》

离职后半年内,不转让其所持有的本公司股份.承诺期限届满 后,上述股份可以上市流通和转让.

二、经公司

2005 年度股东大会决议:同意本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发 行后由公司发行后新老股东按持股比例共享.截止

2005 年12 月31 日,公司未分配利润为 107,709,140.92 元(已扣除经公司

2005 年度股东大会批准的

2005 年度现金股利分配 1,000 万元).

三、本公司特别提醒投资者注意 风险因素 中的下列风险:

(一)原材料价格波动风险 原材料成本占公司总生产成本的 89%左右,原材料中 60%以上是石化制品,因而原材料价格 变动及石油价格波动对公司生产成本及经营业绩有较大影响.2004 年及

2005 年原材料采购单 价同比上涨 19.9%和8.2%,导致主营业务成本同比增加 32.8%和17.2%,而同期公司主营业务收 入增长幅度小于主营业务成本增长幅度, 造成公司

2004 及2005 年毛利率同比分别下降 2.16 个 百分点和 2.22 个百分点.

(二)利润下降的风险

2005 年本公司实现利润总额和净利润为 5,329.03 万元和 3,630.63 万元,分别较

2004 年 下降 14.77%和26.36%.导致公司利润总额下降的最主要原因是各种偶发性的管理费用支出、计 德美化工首次公开发行股票 招股说明书 1―1―3 提专项坏账和营业外支出较大.

(三)固定资产大量增加而导致利润下滑的风险 本次募集资金三个项目建成后,本公司固定资产规模将增加 29,489 万元,增加年折旧费约 2,000 万元.如果市场环境发生重大变化,募集资金项目的预期收益不能实现,则公司存在因 为固定资产的大量增加而导致利润下滑的风险.

(四)募集资金投资项目的市场风险 本次募集资金投资项目投产后, 公司各种专用精细化学品生产能力将由目前每年的 5.47 万 吨提高到

13 万吨,增加产能 7.53 万吨.如果公司原有市场增长速度较慢,而新的市场开发不 足,将可能导致部分生产设备闲置,无法充分利用全部生产能力的风险.

(五)税收政策变化的风险 本公司是国家火炬计划高新技术企业,根据广东省委、省政府有关文件的规定并经税务机 关批准减按 15%税率征收所得税.虽然广东省地方税务局明确表示本公司享受的高新技术企业 所得税优惠政策是经认可有效的优惠政策,但由于广东省有关文件和国家有关部门颁布的行政 规章存在差异,如果按照 33%的所得税税率计算,本公司 2003~2005 年可能补缴的所得税款分 别为 1,012.19 万元、1,207.93 万元、980.73 万元. 德美化工首次公开发行股票 招股说明书 1―1―4 目录释义.8

第一节 概览.11

一、发行人基本情况.11

二、主要股东简介.12

三、近三年的主要财务数据.12

四、本次发行概况及发行前后股权结构.13

五、募集资金主要用途.13

第二节 本次发行概况

15

一、本次发行的基本情况.15

二、本次发行有关机构.16

三、与本次发行上市有关的重要日期.17

第三节 风险因素

18

一、经营风险.18

二、财务风险.20

三、募集资金投向风险.21

四、补缴税收优惠款项的风险.21

五、市场风险.22

六、技术风险.23

第四节 发行人基本情况

24

一、发行人基本情况.24

二、发行人历史沿革及经历的改制重组情况.24

三、公司的独立经营情况.32