PDF《金融市场日报》

1 年2.4604 -2.19 3.6375 -0.95

3 年2.9738 -2.44 3.8896 -1.70

5 年3.0779 -5.00 4.0913 -1.45

7 年3.3150 -5.48 4.3777 -1.45

10 年3.3050 -4.50 4.4502 -0.38

10 年 美债 2.915 -5.8 - - 数据来源:BLOOMBERG,WIND 图. 主要外汇收盘价 上日 涨跌幅 EUR/USD 1.1343 -0.10% USD/JPY 112.77 -0.78% AUD/USD 0.7338 -0.27% USD/CNY 6.8401 -0.70% 图. 主要商品价格走势 昨日 涨跌幅 原油期货

1 53.25 0.57% 铜期货

2 6209 -1.37% 大豆期货

3 911.75 0.66% 现货黄金 1238.54 0.64% 注: 1.NYMEX 近月期货;

2.LME3 个月期货;

3.CBOT 近月期货数据来源:BLOOMBERG,WIND 免责条款:本报告的信息均来源于公开资料,金融市场部对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更.我们已力求报告内容的 客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与金融市场部和作者无关.

2 金融市场 金融市场 ? 货币市场:昨日央行未开展公开市场操作,无逆回购到期,实现零投 放零回笼,全日资金面维持宽松.银行间市场隔夜成交均价 2.46%,

7 天成交均价 2.61%.交易所市场隔夜成交均价 2.66%,7 天成交均价 2.75%.离岸人民币涨跌不一,香港市场人民币隔夜拆借利率定盘收 于1.94%,上行 19bp;

7 天期定盘收于 2.95%,下行 9bp. ? 债券市场: 海外方面, 五年期与三年期、 两年期美债收益率出现倒挂, 为2007 年以来首次,美国经济增速放缓,美联储释放加息放缓的信 号,十年期美债下行至 2.94%.国内一级市场方面,上午发行

3 年、

5 年、7 年和

10 年期国开债,规模分别为

80 亿、80 亿、60 亿和

80 亿,中标加权利率分别为 3.2966%、3.5156%、3.7942%和3.7368%, 发行利率均低于二级市场, 全场倍数分别为 2.

14、 2.

74、 3.36 和3.89, 招标需求旺盛.二级市场方面,易纲行长讲话称货币政策要根据形势 灵活适度调整,加强逆周期调控,市场对于货币政策放松的预期有所 加强,叠加

5 年和

10 年期一级发行结果较好,配置盘需求旺盛,收 益率下行约 6-7bp.午后,由于股市止跌上涨,带动收益率上行约 2-3bp. 全天来看, 利率债收益率短端下行约 1-2bp, 长端下行 6-7bp, 曲线平坦化.具体来看,1 年期国债成交在 2.46%,与前一交易日持 平;

3 年期国债成交在 3.025%;

5 年期国债成交在 3.07%,下行 5bp;

7 年期国债成交在 3.315%,下行 5bp;

10 年期国债成交在 3.31%,下行8.5bp;

国开债

180210 收于 3.7575%,下行 6.75bp.国债期货方 面,10 年期国债期货主力 T1903 收涨 0.3%.信用债方面,短融收益 率上行 1-2bp,225 天18 汇金 CP003 成交在 3.4%;

中票收益率下行 1-4bp,2.16 年18 汇金 MTN001 成交在 3.79%.截至今日

4 点,10 年 期美债收益率收于 2.915%. ? 外汇市场:因市场担心美联储加息进程放缓,且部分收益率曲线倒挂 或预示着经济衰退,美债收益率下滑,10 年期美债回落至 3%下方, 拖累美元走势. 上一交易日, 美元指数持平于 96.9671. 人民币方面, G20 峰会上中美首脑就暂停升级关税达成共识,贸易摩擦缓和的乐观 情绪延续,人民币两日累计涨超

1000 个基点,创两个多月来新高. 上一交易日,在岸人民币汇率上涨 0.7%,报6.8401. ? 商品市场:周二原油价格小幅上涨,WTI 原油

1 月期货和布伦特原油