PDF《上海新 华发行集团有限 公司》

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2 新世纪评级 Brilliance Ratings

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 上海新华发行集团有限公司 及其发行的

16 新华

01 与16 新华

02 跟踪评级报告 跟踪评级原因 按照上海新华发行集团有限公司公开发行

2016 年公司债券(第一期)和 公开发行

2016 年公司债券(第二期) (分别简称

16 新华

01 及16 新华 02)信 用评级的跟踪评级安排,本评级机构根据新华发行提供的经审计的

2017 年财 务报表、未经审计的

2018 年第一季度财务报表及相关经营数据,对新华发行 的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析,并 结合行业发展趋势等方面因素,进行了定期跟踪评级. 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2016〕 【1538】号文核准,该公司 获准公开发行不超过

14 亿元(含14 亿元)的公司债券.公司分别于

2016 年7月和

11 月面向合格投资者公开发行了待偿还本金余额为

10 亿元和

4 亿元的 公司债券.具体为

5 年期品种发行规模为

10 亿元,附第

3 年末发行人调整票 面利率选择权及投资者回售选择权;

4 年期品种发行规模为

4 亿元,附第

2 年 末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权. 截至

2017 年12 月31 日,

16 新华

01 募集资金

10 亿元已全部用于偿还公司债务,16 新华

02 募集资金

4 亿元已全部用于偿还公司债务和补充流动资金, 均符合募集说明书约定用途及 程序. 此外, 该公司于

2016 年5月发行的

16 沪新华 PPN001 尚未到期. 截至

2018 年5月末,该公司在境内发行的待偿还债务融资工具本金余额为

20 亿元.截 至目前,公司所发行债券本息兑付情况正常.

图表 1. 公司

2016 年以来注册发行债务融资工具概况 债项名称 发行金额 (亿元) 期限 (天/年) 发行利率 (%) 发行时间 本息兑付情况

16 沪新华 PPN001 6.00

3 年4.30

2016 年5月未到期

16 新华

01 10.00 (3+2)年3.20

2016 年7月未到期

16 新华

02 4.00 (2+2)年3.12

2016 年11 月 未到期 资料来源:新华发行

4 新世纪评级 Brilliance Ratings 业务 1. 外部环境 (1) 宏观因素

2018 年一季度全球经济景气度自高位略有回落, 增长前景依然向好, 美联 储货币政策持续收紧或带来全球性信用收缩, 主要经济体间关税政策将加剧贸 易摩擦,热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素.我国宏观 经济继续呈现稳中向好态势, 在以供给侧结构性改革为主的各类改革措施不断 推进落实下,经济发展质量和效率有望进一步提升.随着我国对外开放范围和 层次的不断拓展,稳增长、促改革、调结构、惠民生和防风险各项工作稳步落 实,我国经济有望长期保持中高速增长态势.

2018 年一季度全球经济景气度自高位略有回落,增长前景依然向好,美联 储货币政策持续收紧或带来全球性信用收缩, 主要经济体........